【区块链研究报告】从一到N，掘金区块.pdf

2016年 6月36氪研究院从一到 N，掘金区块——区块链行业研究报告目 录 Contents一、区块链的概念解析1.1 热度 概况1.2 基本概念及工作原理1.3 核心技术区块和 链数学加密分布式结构证明机制二、区块链技术的行业应用2.1 应用 基础：核心 优势2.2 应用基础：智能合约2.3 主要行业应用介绍金融业网络安全身份信息管理公证投票供应链三、区块链领域投资与典型案例介绍3.1 全球区 块链投资概况3.2 典型 案例介绍Shocard：保护身份信息的“骑士”ABRA：跨境支付 so easyAgora Voting：为投票保驾护航OpenBazaar：去中心化的 ebay附录区块链金融服务领域应用公司全景 图金融机构参与区块链的应用及合作领域3区块链 的概念解析CHAPTER 1• 热度概况• 基本概念及工作原理• 区块链的核心技术区块和链数学加密分布式 结构证明 机制436Kr-区块链行业研究报告2016年 06月区块链是何时火热起来的 ？ü 2015年 10月 ， 《 Economics》 杂志刊登了一篇名为 《 TheGreatChainofBeing Sure about Things》 ， 文中描述了艾女士因为房产登记权纠纷而失去房子的实事；ü 2015年 10月 ， 上海召开 《 区块链 -新经济蓝图 》 全球区块链峰会；ü 2015年 12月 ， 麦肯锡发布关于 “ 区块链技术 ” 研究报告；ü 2016年 1月 ， 中国中央银行召开数字货币研讨会 ， 有消息称央行有推出数字货币意图 。从 Google Trend和百度指数上来看 ， 以美国为首的国外科技从2013年便开始关注区块链技术 ， 关注度在 2015年下半年取得了爆发性的增长 。 相比之下 ， 国内从 2015年下半年才开始关注区块链技术 ， 今年关注热度有所提高 ， 但并不显著 。可见 ， 区块链技术的发展及应用 ， 国外的成熟度远远高于国内 。 国内的热情还尚未开发 ， 相关应用企业还比较少 。概述引言：区块链是何时火热起来的Google Trend关键字： Block chain百度指数关键字：区块链注释：数据截取 2011年 1月 -2016年 5月注释：数据截取 2015年 6月 -2016年 5月536Kr-区块链行业研究报告2016年 06月谈到区块链，必然先想到比特币。从技术角度来看，比特币的系统包括三层：底层技术 ——区块链；中层链接 ——协议；上层 ——货币。区块链 （ Blockchain） 是一种分布式共享数据库 （ 数据分布式储存和记录 ） ， 利用去中心化和去信任方式集体维护一本数据簿的可靠性的技术方案 。 该方案要让参与系统中的任意多个节点 ， 通过一串使用密码学方法相关联产生的数据块 （ 即区块 ， block） ， 每个数据块中都包含了一定时间内的系统全部信息交流的数据 ， 并生成数据 “ 密码 ” 用于验证其信息的有效性和链接下一个数据库块 。比 特币是一种可全球范围内可交易的电子货币 ， 是目前区块链技术最成功的应用 。 当前银行等机构更多关注的也是正是比特币背后的区块链技术 。 从比特币的工作原理可以清楚的了解区块链的定义及创新之处 。如果说比特币完成了技术 “ 从零到一 ” 的华丽诞生 ， 那么区块链则是 “ 从一到 N” 的日益丰富 。概述区块链的基本介绍上层：货币中间层：协议底层技术：区块链• 上层是货币 ，在这里指的是比特币 。• 中间层是协议 ，也就是基于区块链的资金转账系统；• 底层 技术是区块链 ，去中心化、分布式记录的公开透明的交易记录总账，其交易数据全网节点共享。矿工负责记录，全网监督；比特币 Bitcoin• 全球数字货币• 比特币交易波动性大、流动性高，受高频交易及对冲基金的喜爱应用区块链 Blockchain• 经密码加密的完备分布式总账• 在需要第三方监管的中介网络及清算系统中发挥潜力• 向其他需要较高信任机制的应用领域延伸技术基础636Kr-区块链行业研究报告2016年 06月比特币 /区块链概述全景图Joiawjfoiq3iencr11223r4589354 er钱包用户 私钥拥有B$兑换B商家矿工交易区块（高度 N）区块 N-1哈希未验证的交易哈希算力计算工作量证明新区快完成并广播{{{{{{区块 0区块 1区块 2区块 3区块 N网络在当前区块链达成共识网络节点：承载网络传输钱包矿工路由节点完整区块 链完整的网络节点 ——Bitcoin Core矿工路由节点完整区块 链独立矿工路由节点完整区块 链完整区块链节点钱包路由节点SPV钱包路由节点路由节点来源： 《 精通比特币 》 ， 36氪研究院交易兑换及使用交易信息记录概述736Kr-区块链行业研究报告2016年 06月概述 ·交易比特币交易及交易过程通过区块链的工作原理可以看到， 比特币交易本质是一种数据结构 ，该数据结构是包含交易信息的区块从后向前有序连接起来的 。比特币区块链是全球复试记账的总账簿，每一笔比特币交易都是比特币区块链上的一个公开记录。比特币的交易过程交易被 创建每个节点 (交易参与者 )对该笔交易进行 验证 ，并在网络中进行广播交易信息传递到比 特币网络中由一个或多个签名加密该笔交易被一个挖矿节点验证 ，验证成功后 添加 到 区块交易被足够多的后续区块确认该笔交易成为总账簿的一部分，被所有比特币交易者认为是 有效交易该笔交易 完成 ，接收方 可以在新的交易中使用该笔 资金开启新交易交易的输出和输入比特币交易的基本单位是 未使用的交易输出 （ unspent transactionoutput, UTXO） 。 UTXO是可以被网络识别成货币单位的一定量的比特币货币 ， 可以是任意值 ， 但不可分割 。实际交易环节 中 ， 通常 出现的情况是 UTXO大于所需支付的金额值 ，那么该 UTXO在交易中将会被整体消耗 ， 同时产生零头 。比如 ， A拥有一个 10比特币的 UTXO， 他需要向 B支付 2比特币 ， 那么交易中 ， 交易输入为该 10比特币 ， 会被整体消耗 ， 同时产生两个输出： 2比特币支付给 B， 以及 8比特币的零头返回 A的钱包 。交易输入交易输出10BTC2BTC 付给 B8BTC 找零836Kr-区块链行业研究报告2016年 06月比特币的交易记录均保存在区块的 Body中。概述 ·数据记录比特币的交易数据记录区块（ block）即区块链的网络节点。包括两部分：Header： 连接到前一区块（父区块）并为区块链提供完整性Body： 包含验证了区块创建过程中比特币的交易记录创始块 ： 整个区块链起于创始快挖矿生成新区快并添加到区块链的过程 。为了生成新区快，矿工必须寻找满足特定要求的哈希值（ hash）。哈希值要求：1、包含父区块 header的哈希值2、 小于或等于目标数3、包含一个随机数4、包含所有交易的 Merkle跟链（ theChain）每一个区块都包含父区块的散列，区块与区块连接到一起形成了“链”。奖励发现正确哈希值并创建新区块的矿工将获得比特币奖励 。目前奖励为25比特币，该数字每四年减半。这在一定时间内会缓慢降低比特币的供应速度。Header父哈希 (Hash Used)时间戳难度目标数 (The Target)随机数 (The Nonce)Merkle根 (Merkle Root)Hash(HAB+HCD)Merkle RootHash(HA) Hash(HB) Hash(HC) Hash(HD)Hash(HA+HB) Hash(HC+HD)目标数 （ the target）目标数取决于连接到比特币网络的每个客户端产生的每 2016个区块 。 它降低或增加难度 ， 是下一个散列更难或者更容易找到 。越多的矿工寻找散列 ， 找到散列的暗度就越大 。 这是为了不管有多少计算能力或矿工解决哈希散列 ， 都将 保持每十分钟创造一个新区块的速度 。随机数 （ the Nonce）矿工或矿池在使用计算软件的 （ 即矿机 ）情况下可以每秒产生数百万次的哈希计算 ，直到找到正确的哈希值 。 随机数是只能用一次的密码数字 。如果一个矿工产生一个大于目标数的哈希值 ， 那么他们需要选择新的随机数 ， 重新进行计算 。 新的随机数会得到新的散列 。直到找到小于或等于目标数的哈希值 。Merkle根 （ Merkle Root）Merkle根是 header部分的哈希值 ， 代表了区块 body部分所有的交易 。 当一名矿工接受交易写入散列时 ， 互相串联在一起 ，在二叉树中再次散列 。 所有此散列和串联的结果 ， 在所有它之前的哈希的单一 “ 根 ”哈希中结束 。每一笔被接受的新交易都会改变 Merkle根 。由于 Merkle根是矿工试图找到哈希值的header的一部分 ， 每笔新交易的产生会使得矿工需要解决的新的哈希散列问题 。headerbodyBlock 1hashheaderbodyBlock 2headerbodyBlock 3headerbodyBlock 4headerbodyBlock 5hashhashhashheaderbodyBlock 5headerbodyBlock 5hashhash来源：公开资料， 36氪研究院936Kr-区块链行业研究报告2016年 05月在区块链中 ， 每一个子区块只有一个父区块；然而当不同的矿工同时发现不同的区块时 ， 会出现一个父区块暂时拥有很多子区块的情况 ， 这种情况被称为 区块链的分叉 。区块链的解决方法是 ， 每个节点选择并延长拥有最大工作量证明（ 或最长 、 最大难度 ） 的区块链 。比特币的交易数据 记录 — 分叉处理分叉前分叉中 ：同时发现两个区块分叉中 ：两个区块的传播将网络分裂了分叉中 ： 某一区块发现了新区快，延长了分支分叉结束 ： 全网在最长链上重新共识来源： 《 精通比特币 》 ， 36氪研究院概述 ·数据记录1036Kr-区块链行业研究报告2016年 06月区块 +链 =历史 +验证区块结构有两个非常重要的特点：• 每个区块的块头 包含了前一区块的交易信息的压缩值 ，因此从创始块到当前区块形成了链条；• 每个区块主体上的 交易记录是前一区块创建后、该区块创建前发生的所有价值交换活动 ；绝大多数情况下，新区快创建成功被加入到链中，该区块的数据记录则不可被改变或更改。区块链的核心技术：区块和链不可伪造区块链的记录原理需要 所有参与记录的节点，来共同验证交易记录的正确性 。由于所有节点都在记录全网的每一笔交易，因此，一旦出现某节点记录的信息与其他节点的不符，其他节点就不会承认该记录，该记录也就不会写入区块。不可虚构当发送者广播交易信息时，区块链中参与记录的节点需要做的是 通过历史记录验证发送者是否有能力履行该交易，而不是验证广播的交易消息是否为真。 通过历史数据的校验功能，区块链建立了信任的基础，也保证了信息的不可虚构。不可篡改改变某一区块及区块内的交易信息几乎是不可能的。如果该区块被改变，那么之后的每一个区块都将被改变。因此试图篡改数据的人必须同时入侵至少全球参与记录 51%的节点并篡改数据。从技术上来讲，这几乎是不可能的。以上结构也保证了交易信息 的不可 伪造、不可虚构和不可篡改。区块链结构示意图概述 ·区块链1136Kr-区块链行业研究报告2016年 06月区块链上可能出现的信息安全与不信任问题体现在两方面：一、试图 更改之前某个区块上的交易 信息二、试图 控制新区块的 生成解决 这两个问题的关键都在于 解数学题背后所代表的巨大计算能力的保证 。1. 更改某区块的交易信息因此，恶意节点若想成功更改该交易信息， 只有 重新计算被更改区块后续所有 区块，并且 追上网络中合法区块链的进度后，把这个长的区块链分叉被提交给网络中的其它节点，才有可能被 认可 (请参考“分叉处理”内容 )。在 当前全网巨大计算能力的背景下，一个恶意节点想重新计算多个区块并且追上全网的情况很难 出现。2. 控制新区块的生成试图控制新区块的生成，则需要恶意节点率先得出数学题的解得到认可。 由于区块中的交易由该节点决定，因此恶意节点可以永远不让某个交易得到认可。理论上控制新区块的生成是可能的实现的 ： 当恶意节点的计算能力高于网络中所有其它节点的计算能力的总和时，也就是恶意节点占据了全网 51%的计算能力，恶意节点就可以控制新区块的生成，这种攻击被称为 51%攻击。 然而，在现实当中，一个节点的计算能力超过其它所有节点的总和是非常困难的。区块链的 核心技术：区块和 链以此类推，之后的所有区块均需要重新计算该区块 header的哈希值改变下一区块哈希值改变该区块 header中代表所有交易信息的 Merkle跟改变下一区块引用的父哈希改变，需要 重新 计算更改某区块信息概述 ·区块链1236Kr-区块链行业研究报告2016年 06月比特币的所有权通过 数字密钥 、 比特币地址 和 数字签名 来确定 。其中，数字密钥由用户生成并存储在文件或数据库中，成为“钱包”。钱包中不包含比特币，只包含密钥。 一个用户的数字密钥是完全独立于比特币协议的，由用户的钱包生成并自行管理，无需区块链或网络连接。每笔交易需要一个有效签名才会被存储在区块中 。只有有效的数字密钥才能生成有效签名，因此拥有了密钥就相当于拥有了对账户中比特币的控制权。密钥是成对出现的，由一个私钥和一个公钥组成。其中， 公钥 是公开的，相当于传统货币交易场景中的银行账号，用来接收币特比；私钥 仅限拥有者可见并使用，用于支付时的交易签名，以证明所有权。私钥是一个随机选出的数字，通过不可逆的加密函数（椭圆曲线运算）产生一个公钥；再通过公钥，使用哈希函数生成一个比特币地址。比特币地址是由数字与字母构成的字符串，可以与任何人分享。概述 ·区块链区块链的核心技术 ： 数学加密私钥 公钥比特币地址不可逆加密函数（单向）哈希函数（单向）私钥、公钥及比特币地址之间的关系比特币地址来源： blockchain.info， 36氪研究院1336Kr-区块链行业研究报告2016年 06月区块链的分布式结构使得数据并不是记录和存储在中心化的电脑或主机上，而是让每一个参与数据交易的节点都记录并存储下所有的数据信息。为此，区块链系统采用了开源的、去中心化的协议来保证数据的完备记录和存储。区块链的核心技术：分布式结构记录区块链构建了一整套协议机制，让全网络的每个几点在参与记录数据的同时，也参与验证其他节点记录结果的正确性。只有当全网大部分节点（甚至所有节点）都确认记录的正确性时， 该数据才 会被写入区块 。存储在区块链的分布式 结构的网络 系统中， 参与记录的网络节点会时时更新并存放全网系统中的所有数据。因此，即使部分节点遭到攻击或被破坏，也不会影响这个数据系统的数据更新和存储。传播区块链中每一笔交易信息由单个节点发送给全网所有节点。因此，信息拦截者无法通过拦截某个信息传播路径而成功拦截信息，因为每个节点均收到了该信息。 另外采用非对称加密的数学原理，只有拥有该交易信息私钥才能打开信息读取 内容，保证了信息安全性。注释：数据截至 2016年 5月 11日来源： Blitnodes， 36氪研究院全球比特币区块链节点分布概述 ·区块链1436Kr-区块链行业研究报告2016年 06月区块链的证明机制也就是其证明算法，通过某一种证明算法以证明区块的正确性和拥有权，以使各个节点达成共识。目前区块链的证明机制有三种：• 工作量证明机制 Proof of work (POW)• 权益证明机制 Proof ofstake (POS)• 股份授权证明机制 DelegatedProof-of-stake(DPOS)其中，比特币使用的是工作量证明机制。可以看到，比特币使用的工作量证明机制存在几个缺陷，首先，技术垄断和算力集导致了中心化 。因此，普通个体是不可能挖到矿，矿池则应运而生。其次，矿工与持币者的利益错位 。矿工不一定是比特币持有者，因此会出现“矿工利益”和“持币者利益”不同的情况。比如，“双花”的情况下，挖矿的人才会获利，而持币者利益必将受到损失。最后，巨大的成本消耗必将带来通胀 。目前比特币的通胀率大概为年化 13%。比特币的数量是有上限的，因此随着产量减半，在价格不变的情况下，算力至少下降一半，则网络安全性就会下降。在不损害网络安全性的前提下，则有必要维持高通胀率。POW POS DPOS简介比特币的证明机制，即通过挖矿来证明。通过与或运算，计算出一个满足规则的哈希值，即可获得本次记账权；发出本轮需要记录的数据，全网其它节点验证后一起存储。Pow的一种升级共识机制；根据每个节点所占代币的比例和时间，等比例的降低挖矿难度，从而加快找随机数的速度。似于董事会投票，持币者投票决定出一定数量的节点，代理他们进行验证和记账。优点 完全去中心化，节点自由进出在一定程度上缩短了共识达成的时间大幅缩小参与验证和记账节点的数量，可以达到秒级的共识验证缺点目前 bitcoin已经吸引全球大部分的算力，其它再用 Pow共识机制的区块链应用很难获得相同的算力来保障自身的安全；挖矿造成大量的资源浪费；共识达成的周期较长，不适合商业应用。还是需要挖矿，本质上没有解决商业应用的痛点。整个共识机制还是依赖于代币，很多商业应用是不需要代币存在的。区块链的核心技术 ： 证明机制来源：互联网， 36氪研究院概述 ·区块链区块链的行业应用CHAPTER 2• 应用基础：核心优势• 应用基础：智能合约• 主要行业应用介绍金融业网络安全身份信息管理公证投票供应链1636Kr-区块链行业研究报告2016年 06月应用基础区块链技术的核心应用优势去中心化高效低成本解决中间成本问题区块链的信任机制基于非对称密码原理 ， 是纯数学加密方法 。 实现了网络中信息共享的同时 ， 也保证了数据背后交易者的个人隐私信息 。 这使得区块链网络中的交易双方在陌生模式下即可进行可信任的价值交换 。 同时 ， 在去中心化的网络系统中 ， 价值交换的摩擦成本几乎为 0。 因此区块链技术在保证了信息安全的同时 ， 也保证 了系统运营的高效及低成本 。应用场景：应用于传统的中心化场景中 ，替代原本 由中介或中心机构处理的 交易流程。主要应用行业：金融行业，如银行、证券等。信息完备公开透明便于追踪和验证解决数据追踪及信息防伪问题区块中包含了创始块以来所有的交易数据 ， 且形成的交易记录不可篡改或虚构 ， 任何网络中的数据可以追本溯源 ， 因此交易双方之间的价值交换数据可以随时被追踪和验证 。 现实生活中 ， 信息和数据在传递过程中经过多次交换会出现失真的状况 ， 长链条的传递过程也给不法分子提供了可乘之机 。 利用区块链技术便可以为物品或数据简历一套不可篡改的记录 。应用场景：数据追踪和防伪主要应用行业：食品安全、奢饰品、金融及财务等1736Kr-区块链行业研究报告2016年 06月应用基础区块链技术的核心应用优势分布式记录储存数据可持续性高解决物联网的核心缺陷区块链中每个参与记录和存储数据信息的节点具有相同的权利 ， 不存在中心节点 ， 因此在受到攻击的时候 ， 也 可以保持数据库的正常运转 。 同时 ， 由于区块链技术可以使得无需信任单个节点的情况下达成这个网络的共识 ， 使得节点与节点之间具备了能动性 。 此外 ，分布式结构也大大降低了传统中心节点设备的损耗 。 数据的可持续性及信息的安全性均得到了保证 。应用 场景： 物联网 、 智慧交通 、 供应链等可编程脚本可编程“智能合约”模式有效规范市场秩序区块链中每笔交易信息基于可编程原理 ， 内嵌了脚本概念 ， 使得基于区块链技术的价值交换活动升级成为可编程 “ 智能合约 ” 模式 。因此 ， 在 市场 秩序不够规范的环境下 ， 在资产或价值转移的和合约中引入区块链的 “ 可编程特性 ” ， 可以规定 该笔交易资金日后的用途和方向 。应用场景：各类合约1836Kr-区块链行业研究报告2016年 06月智能合约的概念最早在 1995年由多产的跨领域法律学者 尼克 ·萨博（ Nick Szabo） 提出 。 该定义依旧适合于对区块链技术下的智能合约的理解 。智能合约中的三个要素：区块链技术则是提供了更好的记录及安全保障 。 可见 ， 智能合约本身成为合约整个确立 、 管理与执行过程的参与者 。应用基础智能合约：基于区块链技术的重要衍生应用交易向合约输入价值事件向合约中输入信息交易从合约输出价值事件从合约中输出信息合约价值智能合约合约状态合约确立合约执行可复制、可共享的账簿“一个智能合约是一套以数字形式定义的 承诺， 包括合约参与方可以在上面执行这些承诺的协议。 ” ——尼克 ·萨博Ø 智能合约对接收到的价值和信息作出 回应Ø 智能合约临时保管价值Ø 当满足协议的条件出现时，智能合约自动执行，输出价值和信息合约确立合约管理合约执行I. 承诺 ： 参与方 同意的权利和义务 ， 确立合约的本质和 目的 。II. 协议 ： 协议是技术实现 （ technical implementation） ，在这个协议基础上 ， 合约承诺被实现 ， 或者合约承诺的实现被记录下来 。III. 数字形式： 承诺写入计算机可读的代码中 。 只要参与方达成协定 ， 智能合约建立的权利和义务是由一台计算机或者计算机网络执行的 。承诺： 买家向卖家支付比特币；卖家向买家交付货物 。协议 ： 参与方同意货款以比特币支付 。 选择的 协议则是 比特币协议 ， 在此协议上 ， 智能合约被实施 。数字形式： 比 特币脚本语言 。合约要素示例来源：公开资料， 36氪研究院1936Kr-区块链行业研究报告2016年 06月应用基础智能合约：从数字资产到实物资产因为数字资产的执行容易规范、且易强制 执行，因此，我们认为智能合约首先会在虚拟货币、网站、软件、云服务，以及股票交易等数字资产领域发展。随后，智能合约将向实物资产领域进行扩展。比如遗嘱执行、汽车租赁、房屋租售等。以“汽车租售”为例，简单说明智能合约的执行过程：消费者在购买汽车时，与银行或其他财务公司签订智能合约，约定消费者每月还款额及还款期限。智能合约将派发“智能钥匙”给消费者，用以启动汽车。当消费者全部偿还汽车贷款后，智能合约将自动把汽车从银行或财务公司名下转让到该消费者名下。但如果消费者不还款，智能合约将自动收回发动汽车的数字钥匙，消费者将无法启动汽车。数字资产虚拟货币网站软件股权交易……实物资产遗嘱汽车租售房屋租售慈善捐赠……智能合约还款 1 还款 2 还款 N$$$$$ $智能合约执行流程示例2036Kr-区块链行业研究报告2016年 06月行业应用区块链行业应用全景图 — 国外公司P2P转让过户交易平台游戏充值货币兑换 汇款共享交通 数据存储数字文件存储与传输鉴定 授权金银交易loT互联网设施 应用界面其他智能条约数字身份交易 /电商公证防伪供应链审核认证注释：主要包含国外区块链 /比特币相关公司，如有遗漏或错误，请联系 36氪研究院；更多金融领域应用请查看附录来源：公开资料， 36氪研究院非金融领域金融领域2136Kr-区块链行业研究报告2016年 06月行业应用区块链 行业应用全景图 — 国内公司比特币钱包矿机设备行情 资讯虚拟货币比特币交易比特币相关跨境支付 兑换电商应用金融应用其他应用及服务提供商区块链相关应用国内外应用类创业公司数量及类别差距较 大。不同于以美国为首的国外创业、技术及监管环境， 国内区 块链技术应用仍 处于萌芽期，应用 类创业企业 并不 多，多数仍是比特币相关公司。区块链仍是一个“小众”的创业概念，概念虽火热，但真正试水的人却不多。国内区块链/比特币公司注释：仅包含部分国内区块链 /比特币相关公司，如有遗漏或错误，请联系 36氪研究院来源：公开资料， 36氪研究院小蚁防伪应用222016年 06月主要应用领域 应用前 应用后金融业（银行、支付转账、股票交易等）流程复杂；中心化数据存储；第三方担保简化流程；分布式数据存储，安全性提升；无需第三方，降低成本网络安全 中心服务器存储数据、转移和传递 信息传播路径改变，不可拦截身份信息管理银行、信用卡身份识别过程繁琐；身份信息易被盗用简化识别过程；加强身份信息公证 需要政府、公信力第三方提供背书数学加密做信用背书，自动完成公证；永久保存资料投票计票可能存在伪造；选民身份信息保护环节较弱过程全网公开；选票可追溯；选民身份保密性好供应链 低效、产品作假、低质量风险高供应链各环节诚信保证高；产品信息可追溯，质量可保证行业应用以去中心化、分布式存储为中心，区块链带来行业应用 新前景36Kr-区块链行业研究报告2336Kr-区块链行业研究报告2016年 06月1. 金融业• 银行银行作为 资金的安全仓库和传输枢纽， 与 blockchain作为 一个数字化、安全 和不可篡改的分步账簿，具备相似 的功能。这意味着 基于 blockchain 的颠覆式改变可能 将在未来对银行产生深远的影响 。据公开信息，瑞士 银行和英国巴克莱银行都已经开始 使用试用区块链技术，以加快 后台结算功能 。相关公司： Chain• 支付与转账通过区链块技术可以绕过传统机构复杂的流程 ,创造一个更加直接的付款 流程。因此， 区块链 技术可能 会改变资金转移业务的体系 机构。该系统能够实现跨境、无中介、低成本，且交易可以快速完成。相关公司： Abra行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在开启来源：逐鹿 ,其他公开资料， 36氪研究院2436Kr-区块链行业研究报告2016年 06月1. 金融业• 股票投资股票 购买 、 销售和交易的过程存在着很大可以简化的空间 。 区块链技术有望实现整个流程的自动化 ， 并提高安全性和效率 。相关公司： Overstock• 众筹智能合约在股权众筹发起初期，由项目发起方、众筹平台、领投人等多方共同发起众筹智能合约，来约定各方的责任和义务。这份智能合约可以保存在区块链中，由此保证合约在履行过程中不被篡改和到期后的强力执行。相关公司： Swarm行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在 开启2536Kr-区块链行业研究报告2016年 06月1. 金融业• 其他在金融服务领域，回购、债务分配及保险处理等流程 均有区 块链 技术的相关发展。行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在 开启来源： MAGISTERAdvisors,逐鹿 ,其他公开资料， 36氪研究院回购协议担保品托管方交易商 /交易员 /贷款人投资者 /购买方 /借款人转账担保品交割(证券、协议等 )确认担保价值收到现金在一个可信任的网络中，用分布式账簿替代担保品托管方及托管方制约，简化交易。• 债权的拥有权可以追溯、保留并被监管• 极大减少债务管理工作，增强安全性债权分配贷款债务分级债权交易债务偿还协议确认及签署自动 /人工协议调整追溯丢失的文件或信息保险案件管理验证保费计算赔偿款支付流程重复付款处理利用区块链技术保证保险处理过程的完整性，减少欺诈行为，流程化文件管理等保险处理1.2.3.4.5.6.7.2636Kr-区块链行业研究报告2016年 06月2. 网络安全区块链中的分布账是公共的，并利用数学加密技术发送经过验证的数据；去中心化的方式改变了信息传播的路径，确保了数据来源的真实性，同时保证了数据的不可拦截（不可篡改或伪造）。因此，基于区块链的技术会完全改变信息的传播路径，从根本上改变信息传播路径的安全问题。相关公司： Guardtime3. 身份信息管理借鉴区块链非对称加密原理，可以将身份信息存储于区块链中。在需要的时候，利用密钥来证明所有者身份。用一种更安全、便捷的识别过程取代繁琐的传统银行、信用卡识别程序等。相关公司： Shocard行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在 开启2736Kr-区块链行业研究报告2016年 06月4. 公证传统的公证一般是基于政府机关的信用及公信力。公证成本高、流程复杂。区块链的区中心化特征让数据资料利用数学加密来做信用背书，在没有政府机关的介入下，自动完成公证，且资料永久保留可追踪。应用案例： Holbertson School利用区块链技术验证学历证书5. 投票传统的投票活动中，在计票、匿名性等环节均存在伪造和篡改的可能。基于区块链技术，则可以实时计票不间断，同时保证了投票人的身份保密。相关案例： AgoraVoting行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在 开启2836Kr-区块链行业研究报告2016年 06月6. 供应链基于区块链技术，供应链 可以通过确保产品的有效性，降低产品伪造或低质量的风险性。而通过分布式的方式来记录这些步骤，将使供应链成员变得更加诚实 。相关公司： Fluent行业应用金融业仅仅是开始，更多行业应用正在 开启区块链领域投资及典型案例介绍CHAPTER 3• 全球区块链投资概况• 典型案例介绍Shocard：保护身份信息的“骑士”ABRA：跨境支付 so easyAgora Voting：为投票保驾护航OpenBazaar ：去中心化的 ebay3036Kr-区块链行业研究报告2016年 06月机构 简介国内万向区块链实验室万向集团出资 5000万美元成立了区块链基金，用于在全球范围内投资区块链商业应用相关的各类项目。参投项目：以太坊数贝投资数贝投资基金总金额为 6亿元，是全球最大的区块链投资基金总金额中， 1亿为天使基金，用于孵化具有应用前景的区块链项目，以及提高区块链安全性的矿机芯片行业； 5亿为产业基金，投向有明晰商业模式的中后期区块链应用项目。目前已投区块链领域 1.8亿元。IDG资本IDG主要看中区块链作为分布式总账的应用类投资。参投项目： RippleLabs,Koinify， Coinbase， Circle，币行，锐波科技，面兑国外AndressenHorowitz投资过 Airbnb、 Pinterest、 Jawbone等独角兽公司， 区块链领域 总投资额大约 2.27亿美元，约占比特币及区块链领域总投资额的 1/4参投项目： RippleLabs， Coinbase， 21Inc， TradeBlock， OpenBazaarKhosia Ventures被 TechCrunch称为“巨无霸风投公司”。 2015年年末， Khosla募集了 4亿美元用于种子期项目投资，其中部分资金将用于比特币及区块链领域。参投项目： 21Inc， Blockstream， Chain， BlockScoreAME CloudVentures其早期创业基金由雅虎创始人杨致远创建，着重投资计算的移动、传感器、云计算和大数据等技术，欲在科技领域建立其投资影响力。参投项目： BitPay、 Blockstream、 Ripple Labs、 Blockcypher、 ShoCardLightspeedVenture Partners成立于 2000年，是一家全球领域的风险投资基金，重点关注美国、以色列和中国市场。虽然近年来光速减缓了对技术投资的步伐，但是其仍是比特币领域最早涉足的风投机构之一。参投项目： blockchain、 BlockScore、 Melotic，以及国内的 BTCChina和巴比特RRE Ventures自 1994年成立以来已募集了 7只基金，总额达 15亿美元以上，是一家重点关注快速增长市场的风投公司。 RRE于 2013年起便开始了在数字货币领域的投资。参投项目： itBit、 21 Inc、 BitPay、 Case、 Gem、 Ripple Labs、 Mirror、 Chain KualaInnovations于 2015年 10月以每股 1美元的价格购买了 Factom公司 3.64%的股份，共计 40万美元。目前 Factom公司的估值目前为 1100万美元。参投项目： FactomBoostVC成立于 2013年，一直是数字货币领域最活跃的投资者之一。 Boost VC曾经声明，到2017年为止， Boost VC将投资 100家比特币公司。参投项目： Align Commerce、 BlockCypher、 BTCPoint、 BitPagos、 Reveal、 Mirror投资2015年全球十大区块链投资机构来源：巴比特，公开材料， 36氪研究院3136Kr-区块链行业研究报告2016年 06月2015年全球十大区块链投资 机构的投资标的投资公司 公司类型Ripple Lab 数字 支付公司Coinbase 数字货币交易及钱包服务提供21 Inc 比特币挖矿公司TradeBlock 虚拟货币数据服务提供OpenBazaar 去中心化商品 交易市场coinbase 比特币钱包及交易所Circle 比特币银行锐波科技 分布清算协议与区块链研发与 应用Blockstream 比特币侧链技术公司Chain 区块链 技术提供商BlockScore 金融 服务商，身份 验证服务公司Align Commerce 跨境支付BlockCypher 区块链网络服务公司Mirror 区块链智能合约ShoCard 区块链身份解决方案blockchain 比特币钱包提供商BTCChina 比 特币交易所巴比特 数字货币媒体itBit 比特币交易所Bitpay 商户付款处理器Case 硬件钱包工商Gem API专家chain 区块链技术公司Factom 区块链记账项目的公司注释：未包含业务已关闭的公司；如有错误或遗漏，请联系 36氪研究院来源：巴比特，公开资料， 36氪研究院3236Kr-区块链行业研究报告2016年 06月Shocard旨在将区块链技术应用于电子身份验证 。 首次于 2015年 5月在 TechCrunch Disrupt面市 。 基于区块链技术 ， Shocard可以改变数字身份认证的传统方式 ， 为用户提供在登陆网银及购物时保护个人信息安全的方法 。Shocard目前已获得 150万美元种子轮融资 ， 投资人包括 AME云风投 、 数字货币集团 、 Enspire资本和 Morado风投 。 公司由 前雅虎高级副总裁 Armin Ebrahimi 和 Coupons.com前 董事 Jeff Weitzman共同成立 。典型案例Shocard——保护身份信息的“骑士”Shocard 身份验证流程Shocard身份验证平台用户 证明机构区块链技术身份验证成功3336Kr-区块链行业研究报告2016年 06月ABRA成立 于 2014年，它通过区块链技术和共享 ATM网络，让用户可以随时随地存取款，或者以更便捷的方式进行跨境汇款 。ABRA建立 了一个共享 ATM网络作为交易对手方， 称为 ABRA Teller。用户 通过 ABRA应用 找到 附近 ABRA Teller并与其进行面对面转账换取比特币，如需取款则以同样方式 找到 ABRA Teller用比特币换回现金。期间 该应用会即时生成一个基于区块链的智能合同，并由分派的对手方通过套期保值等方式保证用户的资金价值在三日内不因比特币价格的变化而发生变动 。 ABRA Teller可以向用户收取一定比例的费用 。ABRA于 2015年 9月完成 1200万美元的 A轮投资，投资方 为 ArborVentures、 CarthonaCapital、 First Round、 RRE Ventures。典型案例ABRA——跨境支付 so easy储蓄通过银行账户向 ARBA钱包中充值 ， 或通过 Abra Teller用现金充值支付通过 ABRAApp支付或收到款项。也可以在接受 Abra的商店购买商品。提现通过 App寻找附近的 Teller以提现，或通过银行账户提现。ABRA的工作原理3