电力企业碳交易的路径与战略选择

电企碳交易的路径与战略选择■和君集团合伙人李华林和君集团咨询师 陈晓玲积极应对气候变化、减少温室气体排放已成为国际社会的共识。作为温室气体排放最大的国家之一，中国已经成为国际社会关注的焦点。我国政府高度重视并积极应对，早在2007年就向全球发布了中国应对气候变化国家方案，明确了中国应对全球气候变化的指导思想与具体措施。党的十八大提出“加快生态文明制度建设”的宏伟目标，明确指出要“发展环保市场，推行节能量、碳排放权、排污权、水权交易制度，建立吸引社会资本投入生态环境保护的市场化机制”。从2011年国家发改委发布关于开展碳排放权交易试点工作的通知起，到如今6省市试点碳交易正式开锣运行，这一市场化机制备受关注。一方面是基于碳交易具有时间和空间的延展性和包容性．另一方面是因为在政府指导和市场机制双重作用下．随着碳交易在全国的推广和统一，将全面体现应对气候变化、加大节能减排的力度、广度和深度。l我国碳交易市场概况碳交易市场运作的原理是，政府主管部门免费或有偿给市场区域内高排放企业发放一定量温室气体排放权即“配额”，控制其温室气体排放总量，同时引入核证减排量CCER抵消机制，超额排放企业可以通过购买配额或者CCER来实现其排放总量的履约。我国碳交易试点的阶段性目标体现在碳强度的下降见表1，已经上线运行的6大碳交易试点市场在机制设定、覆盖范围、配额发放方式、交易方式、参与方类型、启动价格等方面各有特色。在配额发放方式上。仅广东和湖北试点执行有偿拍卖，且湖北允许机构投资者参与一级市场即有偿拍卖；在参与方类型上，仅天津和深圳两碳交易试点允许个人投资者入市交易。截至2014年4月9日，6个碳交易试点配额累计成交量超过178万吨，总成交额约6246万元，其中湖北启动一周成交量占总成交量的59．26％，成交额占39．97％。从各试点碳价来看，目前碳价都比启动时碳价高。虽然各交易所机制、总配额体量等差异较大，但分析表明。最终配额价格很有可能在5060元，吨问变动。I碳交易亟待电力企业深人参与电力行业不仅是一次能源消费的大户，同时也是主要的二氧化碳排放者，其二氧化碳排放占到了中国化石能源消费排放的40％左右。因此电力行业不可避免地成为了主要节能减排对象见图l红色字体。目前公布的纳人强制性减排的企业数量2007家含深圳试点的197栋建筑物，包括电力、化工、钢铁、陶瓷，乃至金融业、建筑物等。其中，纳入的电力控排企业超过140家。以广东省为例，2013年广东省纳入第一批企业共计202家，新建项目52个40家企业。其中纳入电力企业85家．占广东省纳入企业数42．08％．占6试点纳人电力企业数60％左右，居首位；其次分别是水泥和钢铁企业，占39．60％和32．18％，石化行业最少，占5．94％。在试点过程中，深圳和广东被认为是比较激进的，体现在有偿拍卖、公布企业清单、允许个人投资者入市等具体措施。这种方式或许代表着未来国家碳交易市场情况的发展方向。因此，电力企业也应有所警惕和考量。 4 I万方数据Cover plot I封面策划表1 各试点省市碳强度下降指标省市名称 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆碳强度下降指标 2l％ 19％ 18％ 19．50％ 19％ 17％ 17％图1 六大已启动碳交易试点纳入的控排行业l电力企业参与碳交易七步走国家和省市层面上．均以碳强度单位生产总值二氧化碳排放量为指标，但是具体到企业时，指标就变成了绝对量。从表2中可以看出北京乃至全国对不同行业及行业内不同技术的偏好。对位于北京市的火力发电企业燃煤设施，碳排放许可量配额逐年下降，到2015年降低0．5％。通过“十一五”和“十二五”初期的产业结构调整，小型火力发电厂逐步关停，国内装机100万千瓦以上的火力发电厂超过160个。对于体量如此大的电厂，降低0．5％的发电量，对年收益影响有多大，可想而知。这意味着。在多重煤炭消费总量控制，多类污染物如二氧化硫、氮氧化物、大气汞控制指标的情况下，火电企业面临巨大挑战。首先。电力行业面临着保增长和节能减排双重压力。随着经济快速发展，经济活动和人民生活电力需求快速增长。从2013年开始，由于国内产业结构调整的需要，经济年均增长速率约7％，电力需求也随之相应增长，因此，未来很长一段时间，我国电力需求仍将快速增长。另一方面，在低碳经济发展、生态环境恶化和能源结构调整的背景下。火电企业节能减排压力将迎来增长上升期。其次。生产运营成本增加。目前6个试点第一批纳入控排企业中火电企业已超过140家，试点期结束时2015年末也是全国开始推广碳交易市场的时候。届时，火电企业无疑将成为碳交易市场的排头兵。短期来看节能减排的投4Z 人必将增加电力企业的成本；长期来看，如果现阶段未能抓住政策优势，后期必然导致强制投资，减少政策融资渠道和降低电力企业政策优势。针对以上两个主要挑战．电力企业应实施七步走碳战略第一步。企业家观念转型。企业家的素质、知识、能力乃至远见，在碳交易市场上尤为重要。企业能够抓住先机．能够成为游戏规则的制定者，要看企业家能否首先转变观念。第二步．企业全生产链温室气体排放清单编制。对企业全生产链，管理运营中涉及煤、油、电、气等使用并排放二氧化碳的各环节进行识别、排放量计算和持续追踪。最终编制温室气体排放清单，实现温室气体可测量、可核实和可报告MRV。第三步。碳排放盘查和第三方核查。在第二步的基础上进行碳排放盘查，撰写温室气体排放报告，并邀请有资质的第三方进行核查。确保准确性、认可度和完整性。目前。中石化是参与国内碳交易市场非常活跃的典型企业之一。中石化被纳入碳交易试点所属企业共有20家左右。从2013年开始。中石化开始集中开展碳资产管理工作，截至目前系统已完成84家企业的碳盘查和核查，从而为制定减排方案提供了基础数据。第四步。制定、实施并实时完善企业碳战略方案。分析节能减排外部环境。如国家政策、行业情况、贸易壁垒、法律风险等，分析竞争者节能减排情况，结合企业内部环境，如企业全生产链技术、资源、资本、管理条件、风险和人员状况等，制定、实施并不断完善企业碳战略方案，并成立碳资产管理团队或者外聘碳战略顾问专家团队。第五步．碳资产开发、储备、组合管理及交易。企业应积极了解并参与碳交易市场，充分开发、储备和组合管理碳资产。最终实现碳资产的交易，实现收益。第六步．完成企业碳足迹标识、形成可视化低碳成果。提升全员低碳意识。完成企业绿色低碳产品认证，并在产品包装、生产车间等地方粘贴标识，形成可视化的低碳成果。在内部形成普遍认同感，鼓励企业上下共同低碳，在外部，使客户满意，提升忠诚度，整体上提升企业绿色低碳形象。第七步，企业温室气体排放数据披露，履行社会责任，提升企业形象。在2013年11月末的联合国环境规划署金融行动机构圆桌会议上。深圳证券交易所提出，要求上市公司在其系统内公布温室气体排放数据；2014年3月末，上交所金融创新实验室指出，未来碳金融将成为与互联网万方数据金融、大数据金融相并列的三大新金融领域，建议监管机构应尽快出台上市公司碳排放信息披露规则。从自愿性、鼓励性披露逐渐转为强制性披露。定期向社会披露温室气体排放报告，不仅将成为上市公司的强制性要求，同时也是企业履行社会责任的一种具体措施。向公众和企业利益相关方传递企业形象，增强企业品牌核心竞争力。l FAcE碳战略模型助力电企低碳转型FACE碳战略模型和君集团原创，见图2由四大模块组成．分别是排放权模块、节能增效模块、融投资模块以及碳管理补偿模块。运用FACE模型，将全面、客观、科学识别出电力企业低碳转型路径，确立低碳转型所需达成的目标。节能增效模块Addedvalue火电企业需摸清全生产链能源使用情况，通过创新能效管理手段，结合低碳技术，实现全生产链能源使用效率提高和用能行政管理，进一步降低生产运营成本。节能增效两步走，收获产品溢价，获得增量收益。优化企业能源结构。科学利用废污，废热，废能，实现企业能源结构优化的目标能用低品位能源解决的问题绝对表2 北京市各行业年度控排系数年份 2013盎 2014芷 2015芷制造业和其他T业企业 98％ 96％ 94％服务业企业单位 99％ 97％ 96％火力发电企业的燃气设施 100％ 100％ 100％火力发电企业的燃煤设施 99．90％l 99．70％f 99．50％l供热企业单位的燃气设施l 100％ 100％ 100％l堡竺竺兰竺兰竺竺竺竺兰竺】兰I 兰l 竺兰I壤排放权碳排被配顿·CER，CCER-VER· ／COD／S02排污权·／／碳管理卦傣·在行业内的·在区域内的图2企业碳战略FACE模型不用高品位能源去实现。提高能源效率。加大技改力度，注重用新技术、新工艺、新装备加强对传统生产线的升级改造。提高产业技术水平和煤炭利用效率。创新能效管理。向管理要节能，向管理要能源效率。排放权容量模块Capacity结合企业所在地区的资源、环境和政策赋予的承载力．分析企业自身的能源结构与能源效率。开展企业碳排放盘查，识别出客观存在的排放权空间．并据此制定自身的碳排放管控目标，重塑企业排放权容量体系。通过节能增效模块的实施，有效扩充企业的排放权容量。融资模块Funding为了鼓励企业进行节能减排，各级政府针对性出台各类补贴激励、专项资金、贷款优惠等政策，如节能技改补贴、合同能源管理项目财政奖励、可再生能源补贴等。企业也可以通过合同能源管理、公私合营PPP等方式吸引民间资本和政府投资。另一方面，各试点碳市场正研究开发各类碳排放权等类金融产品比如节能量现货、CCER期货、PPP项目资产。企业通过多种手段的运用．可为节能减碳项目的融资提供更多的操作空间。如A企业现有配额2万吨二氧化碳，通过节能技术，排放19000吨，多余的1000吨配额可以通过碳交易获得收益．同时减排的1000吨二氧化碳折合约500吨标煤，还可以在北京环交所申请成为节能量。进行交易或作为抵押品。碳管理补偿模块IEnterprisecompensation低碳转型势必打破企业的传统营运格局，在追求碳生产率提高的模式下，企业需要协调不同部门进行碳排放核算和报告工作，并制定参加市场交易的策略。这些工作不仅要求相关负责人具备专业能力，更需要企业在组织管理架构上建立更加有效的方式协调、推进碳管理工作的开展。此番效率的高低。很大程度上依赖于企业内部的碳管理补偿机制设计。一个可持续的、科学的补偿机制，将大大强化全体员工的低碳意识．提高企业的能源管理和碳排放管理水平。语面对复杂多变的商业生态．面对国家产业变迁、产业结构调整和能源结构调整，在碳减排中电力行业必然首当其冲。企业家需要转变观念，基于国家发展趋势、产业优势，整合多方资源，放远目光，积极加入到碳交易市场机制建设和完善中。最后，引用美国卓越股票投资家彼得·林奇的一句话作为结尾如果你是一个长线投资者，那么时间最终会站在你这一边。圈斗J万方数据电企碳交易的路径与战略选择作者 李华林， 陈晓玲作者单位 和君集团刊名 中国电力企业管理英文刊名 China Power Enterprise Management年，卷期 20145本文链接http//