国家碳市场总体设计中几个关键指标之间的数量关系.pdf

2017 年第 3 期 国家碳市场总体设计中几个关键指标之间的数量关系 张希良 * 摘 要 以 降 低 单 位 GDP 碳 排 放 或 提 高 碳 生 产 力 为 主 来 控 制 碳 排 放 总 量 是 我 国 现 阶 段 应 对 气 候 变 化 政 策 方 针 的 一 个 基 本 特 征 ； 采 用 以 免 费 为 主 的 配 额 分 配 方 式 分 配 配 额 是 我 国 现 阶 段 碳 市 场 建 设 的 一 个 基 本 特 征 。 基 于 这 两 个 基 本 特 征 ， 本 文 讨 论 了 的 国 家 碳 市 场 总 体 设 计 的 几 个 关 键 问 题 ， 表 述 了 单 位 GDP 碳 减 排 目 标 、 碳 市 场 对 完 成 国 家 碳 减 排 目 标 的 贡 献 率 、 覆 盖 范 围 、 配 额 总 量 、 行 业 碳 排 放 基 准 值 等 碳 市 场 总 体 设 计 中 关 键 指 标 之 间 的 数 量 关 系 ， 为 碳 市 场 总 体 设 计 建 立 了 一 个 “ 自 上 而 下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 相 结 合 的 分 析 框 架 ， 指 出 了 碳 市 场 总 体 设 计 和 建 设 应 该 遵 循 的 基 本原理 ， 可为国家碳市场的设计和建设提供有效的科学指导 。 关键词 碳市场设计 ； 国家碳减排目标 ； 总量设定 ； 配额分配 一 、 引言 “ 十 一 五 ” “ 十 二 五 ” 期 间 我 国 的 低 碳 发 展 转 型 取 得 了 很 大 成 就 ， 2015 年 单 位 国 内 生 产 总 值 （GDP ） 碳 排 放 ， 简 称 “ 碳 强 度 ” ， 与2005 年 相 比 下 降 了38.6 ， 年 均 下 降5 左 右 ， 明 显 超 过 发 达 经 济 体 碳 强 度 年 均 下 降 约23 的 水 平 。 我 国 低 碳 转 型 成 绩 的 取 得 ， 在 很 大 程 度 上 得 益 于 政 府 出 台 和 实 施 了 一 系 列 节 能 减 碳 的 政 策 措 施 ， 其 中 既 包 含 命 令 控 制 型 的 政 策 工 具 ， 也 有 基 于 市 场 的 政 策 工 具 。 尽 管 过 去 十 年 我 国 经 济 低 碳 转 型 成 效 显 著 ， 但 我 国 的 碳 强 度 即 使 按 购 买 力 平 价 计 算 仍 然 是 全 球 平 均 的2.4 倍 、 美 国 的3.4 倍 、 日 本 的5.1 倍 、 德 国 的5.4 倍 ， 说 明 我 国 经 济 低 碳 转 型 之 路 仍 然 任 重 道 远 。 同 时 也 应 注 意 到 ， “ 十 一 五 ” “ 十 二 五 ” 期 间 实 施 的 一 项 主 要 的 节 能 减 碳 政 策 节 能 财 政 补 贴 奖 励 ， 已 在 “ 十 二 五 ” 后 期 退 出 了 ； 制 定 的 工 业 能 效 标 准 一 直 面 对 落 实 难 的 问 题 ； “ 上 大 压 小 ” 和 淘 汰 落 后 低 能 效 产 能 等 过 去 行 之 有 效 的 措 施 遇 到 了 边 际 效 用 下 降 、 边 际 成 本 上 升 等 新 问 题 。 我 国 经 济 要 实 现 进 一 步 的 深 度 低 碳 转 型 ， 客 观 要 求 政 策 手 段 创 新 。 在 新 的 形 势 下 ， 我 们 应 该 有 理 由 相 信 ， 碳 市 场 将 成 为 推 进 我 国 经 济 低 碳 转 型 的 一 个 DOI10.19511/ki.jee.2017.03.001 *张希良， 清华大学能源环境经济研究所 ， 邮政编码 100084， 电子信箱 zhang_ 。 本 文 系 国 家 自 然 科 学 基 金 重 大 项 目 资 助 “ 绿 色 低 碳 发 展 转 型 路 径 与 政 策 的 综 合 研 究 ” （71690244 ） 的 阶 段 性 成 果 。 1最主要的政策工具 。 碳 市 场 作 为 一 种 应 对 气 候 变 化 的 制 度 安 排 设 想 ， 在30 多 年 前 就 出 现 了 ， 但 最 终 成 功 的 实 践 案 例 还 是 很 有 限 的 。 欧 盟 用 十 多 年 的 时 间 ， 曾 经 建 立 起 了 世 界 上 最 大 的 碳 市 场 ， 但 它 已 经 失 效 几 年 了 ， 而 且 我 们 也 不 知 道 它 什 么 时 候 再 能 恢 复 起 来 。 中 国 是 世 界 上 最 大 的 碳 排 放 国 ， 同 时 也 是 世 界 上 最 大 的 发 展 中 国 家 ， 要 成 功 借 用 碳 市 场 实 现 节 能 减 碳 等 政 策 目 标 所 面 临 的 挑 战 是 巨 大 的 。 自 从2013 年 开 始 ， 中 国 在 北 京 、 上 海 、 天 津 、 重 庆 、 深 圳 、 湖 北 和 广 东 七 个 省 份 开 展 了 碳 市 场 建 设 的 试 点 工 作 ， 为 国 家 碳 市 场 的 设 计 和 建 设 提 供 了 非 常 宝 贵 的 借 鉴 。 中 国 的 经 济 产 业 特 征 、 能 源 市 场 化 程 度 、 企 业 治 理 结 构 、 法 律 制 度 体 系 等 与 发 达 经 济 体 有 显 著 差 异 。 七 个 碳 市 场 试 点 实 践 告 诉 我 们 ， 中 国 的 碳 市 场 设 计 和 建 设 ， 一 方 面 需 要 积 极 借 鉴 国 外 已 有 碳 市 场 建 设 的 经 验 教 训 ， 但 更 重 要 的 是 要 符 合 我 国 的 国 情 ， 要 与 我 国 经 济 低 碳 转 型 的 阶 段 性 特 点 相 一 致 。 碳 市 场 是 一 个 基 于 碳 排 放 配 额 （ 也 称 碳 排 放 许 可 ） 的 市 场 。 碳 市 场 的 配 额 总 量 设 定 和 分 配 方 法 既 是 政 府 政 策 目 标 的 体 现 ， 也 从 根 本 上 决 定 着 碳 市 场 的 碳 价 水 平 和 结 构 特 征 。 因 而 ， 碳 市 场 配 额 总 量 设 定 和 分 配 方 法 选 择 是 碳 市 场 设 计 和 建 设 的 一 个 根 本 性 问 题 。 配 额 分 配 方 法 可 分 成 有 偿 分 配 法 和 免 费 分 配 法 。 拍 卖 是 配 额 有 偿 分 配 采 用 的 主 要 方 法 。 利 用 拍 卖 的 方 法 分 配 配 额 ， 配 额 分 配 和 总 量 设 定 的 关 系 十 分 简 单 ， 只 要 在 市 场 上 将 设 定 的 配 额 总 量 拍 出 就 行 了 。 我 国 碳 排 放 的70 来 源 于 工 业 部 门 ， 碳 市 场 所 覆 盖 的 行 业 多 为 贸 易 敏 感 、 容 易 产 生 碳 泄 露 的 制 造 业 ， 这 些 决 定 着 我 国 碳 市 场 配 额 分 配 的 方 式 要 以 免 费 分 配 为 主 。 在 采 用 免 费 配 额 分 配 方 法 的 情 形 下 ， 碳 市 场 配 额 总 量 和 分 配 之 间 的 关 系 不 像 在 采 用 拍 卖 方 式 分 配 配 额 下 那 样 简 单 。 作 为 一 个 发 展 中 国 家 ， 我 国 现 阶 段 主 要 以 降 低 碳 强 度 为 主 来 控 制 碳 排 放 总 量 ， 降 低 碳 强 度 是 最 主 要 的 碳 减 排 政 策 目 标 。 在 我 国 “ 十 二 五 ” 和 “ 十 三 五 ” 国 民 经 济 和 社 会 发 展 规 划 纲 要 中 ， 都 把 降 低 碳 强 度 列 为 约 束 性 指 标 。 我 国 的 七 个 碳 市 场 试 点 都 采 用 了 以 免 费 分 配 为 主 的 配 额 分 配 方 式 ， 但 从 作 者 掌 握 的 资 料 和 信 息 看 ， 在 这 些 试 点 碳 市 场 的 设 计 过 程 中 ， 都 或 多 或 少 地 存 在 “ 重 配 额 分 配 ， 轻 配 额 总 量 设 定 ” 的 问 题 ， 特 别 是 没 有 能 够 很 好 地 将 完 成 碳 强 度 目 标 要 求 与 配 额 总 量 设 定 和 配 额 分 配 方 法 有 机 结 合 起 来 。 究 其 原 因 ， 最 主 要 是 缺 乏 对 完 成 碳 强 度 目 标 要 求 与 配 额 总 量 设 定 和 配 额 分 配 方 法 内 在 关 系 的 认 识 。 本 文 旨 在 阐 明 碳 市 场 总 体 设 计 中 的 几 个 关 键 指 标 之 间 的 数 量 关 系 ， 提 出 碳 市 场 总 体 设 计 应 该 遵 循 的 基 本 原 理 ， 为 碳 市 场 的 设计和建设提供有效的科学指导 。 二、 配额总量设定与完成碳减排政策目标的关系 碳 市 场 设 计 的 一 个 首 要 任 务 就 是 要 回 答 碳 市 场 在 完 成 国 家 碳 减 排 目 标 中 究 竟 能 起 多 大 的 作 用 降 低 碳 强 度 是 我 国 “ 十 二 五 ” 和 “ 十 三 五 ” 规 划 要 完 成 的 约 束 性 目 标 ， 也 是 最 重 要 的 应 对 气 候 变 化 目 标 。 根 据 规 划 纲 要 要 求 ， “ 十 三 五 ” 期 间 我 国 的 碳 强 度 要 下 降18 左 右 。 为 了 保 张希良 国家碳市场总体设计中几个关键指标之间的数量关系 22017 年第 3 期 证 这 一 碳 减 排 指 标 的 完 成 ， 国 务 院 发 布 了 “ 十 三 五 ” 国 家 应 对 气 候 变 化 工 作 方 案 ， 将 国 家 碳 强 度 下 降18 的 目 标 分 解 到 了 各 省 份 ， 也 成 为 各 省 份 “ 十 三 五 ” 要 完 成 的 约 束 性 规 划 指 标 。 这 就客观要求明确碳市场配额总量设定与完成碳强度下降目标之间的数量关系 。 完成规划期碳强度下降目标所需的碳减排量可以表示为 ∆Q Y Q 0 Y ´1 α Y ´ β Y （1 ） 其 中 ， ∆Q Y 表 示 实 现 规 划 期 碳 强 度 下 降 目 标 所 需 要 的 碳 减 排 量 ； Q 0 Y 表 示 规 划 期 初 的 整 个 经 济 体 的 碳 排 放 总 量 ； α Y 表 示 规 划 期 整 个 经 济 体 的 经 济 增 长 率 ； β Y 表 示 规 划 期 要 求 的 整 个 经 济体的碳强度下降率 。 规划期末碳市场完成的碳减排量可以表示为 ∆Q ets Q 0 ets ´1 α ets ´ β ets （2 ） 其 中 ， ∆Q ets 表 示 规 划 期 碳 市 场 完 成 的 碳 减 排 量 ； Q 0 ets 表 示 规 划 期 初 的 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 的 碳 排 放 总 量 ； α ets 表 示 规 划 期 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 综 合 平 均 经 济 增 长 率 ； β ets 表 示 规 划 期 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 综 合 平 均 碳 强 度 下 降 率 。 根 据 式 （1 ） 和 式 （2 ） ， 碳 市 场 在 实 现 碳 减 排 目 标 的 贡 献 可 以 表 示 为 δ Q 0 ets Q 0 Y ´ 1 α ets 1 α Y ´ β ets β Y （3 ） 其 中 ， δ 表 示 碳 市 场 对 实 现 碳 减 排 目 标 的 贡 献 率 。 对 式 （3 ） 进 行 重 新 整 理 ， 令 ε Q 0 Y Q 0 ets ， 为 简 便 起 见 ， 忽 略 幂 级 数 展 开 后 的 α ets 二 次 以 上 的 高 次 项 以 及 α ets 和α Y 的 乘 积 项 ， 所 要 求 的 碳 市 场 覆盖行业的综合平均碳强度下降率可表示为 β ets ε ´ δ ´ β Y ´1 α Y - α ets （4 ） 规划期末碳市场的配额总量可以被下面的公式表示 Q ets Q 0 ets ´1 α ets ´1 - β ets （5 ） 将式 （4 ） 带入式 （5 ） ， 我们可以得到碳市场配额总量的一个新的表达式 Q ets Q 0 ets ´1 α ets ´ ［1 - ε ´ δ ´ β Y ´1 α Y - α ets ］ （6 ） 式 （6 ） 是 一 个 自 上 而 下 的 碳 市 场 配 额 总 量 设 定 方 程 式 。 我 们 可 以 把 其 中 的 ε 理 解 成 代 表 碳 市 场 覆 盖 范 围 的 一 个 特 征 参 数 。 也 可 以 由 方 程 （6 ） 看 出 ， 碳 市 场 的 配 额 总 量 和 碳 市 场 覆 盖 范 围 、 碳 减 排 目 标 要 求 以 及 希 望 碳 市 场 发 挥 的 作 用 相 关 ， 也 和 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 未 来 的 经 济 增 长 率 有 关 。 欧 盟 碳 市 场 失 败 的 一 个 主 要 原 因 ， 就 是 设 计 者 预 先 估 计 的 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 的 经 济 增 长率高于后来实际的情况 ， 造成设定的配额总量大大高于实际碳排放量 。 三、 配额分配方法与总量设定的关系 配 额 分 配 方 法 可 分 成 有 偿 分 配 法 和 免 费 分 配 法 。 拍 卖 是 配 额 有 偿 分 配 采 用 的 主 要 方 3法 。 利 用 拍 卖 的 方 法 分 配 配 额 ， 配 额 分 配 和 总 量 设 定 的 关 系 就 变 得 十 分 简 单 ， 只 要 在 市 场 上 将 设 定 的 配 额 总 量 拍 出 即 可 。 在 现 阶 段 ， 我 国 碳 市 场 的 配 额 分 配 还 是 以 免 费 发 放 为 主 ， 因 此 本 部 分 讨 论 的 是 免 费 配 额 分 配 方 法 与 总 量 设 定 的 关 系 。 免 费 配 额 分 配 方 法 包 括 基 于 历 史 碳 排 放 总 量 的 方 法 、 基 于 历 史 碳 排 放 强 度 的 方 法 和 基 准 法 等 ； 基 于 历 史 碳 排 放 强 度 的 方 法 和 基 准 法 又 分 为 基 于 过 去 活 动 水 平 的 方 法 和 基 于 未 来 实 际 活 动 水 平 的 方 法 。 我 国 七 个 碳 市 场 试 点 运 行 的 实 践 告 诉 我 们 ， 基 于 未 来 实 际 活 动 水 平 的 基 准 法 比 较 符 合 我 国 的 实 际 情 况 （ 熊 灵 等 ， 2016 ； Pang ＆Duan ， 2016 ） 。 本 文 选 择 基 于 未 来 实 际 活 动 水 平 的 基 准 法 ， 重 点 讨 论 配 额 分 配 方 法与总量设定之间的关系 。 基于未来实际活动水平的基准法可以表示为 a B ´l （7 ） 其 中 ，a 为 排 放 企 业 或 单 位 可 获 得 的 碳 排 放 配 额 ；B 为 排 放 企 业 或 单 位 所 属 行 业 的 碳 排 放 基 准 值 ；l 为 排 放 企 业 或 单 位 的 实 际 活 动 水 平 。 如 果 采 用 基 于 实 际 活 动 水 平 的 基 准 法 分 配 配 额， 碳市场的配额总量可表示为 Q ets å i N B i ´L i （8 ） 其 中 ，N 为 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 总 数 ；B i 为 行 业i 的 碳 排 放 基 准 值 ；L i 为 行 业i 的 实 际 活 动 水 平 。 方 程 （8 ） 所 表 述 的 碳 市 场 配 额 总 量 是 由 行 业 基 准 和 行 业 活 动 水 平 决 定 的 ， 而 行 业 基 准 的 确 定 往 往 是 根 据 行 业 企 业 的 碳 排 放 强 度 数 据 分 布 情 况 确 定 的 ， 考 虑 了 技 术 上 的 可 行 性 ， 是 一 种自下而上的配额总量设定方法 。 四、 碳市场总体设计中几个关键指标之间的数量关系 碳 市 场 总 量 设 定 要 求 自 上 而 下 设 定 的 配 额 总 量 与 自 下 而 上 的 设 定 的 配 额 总 量 相 一 致 ， 因 此我们有 Q 0 ets ´1 α ets ´[1 - ε ´ δ ´ β Y ´1 α Y - α ets ] å i N B i ´L i （9 ） 方 程 （9 ） 建 立 了 碳 市 场 总 体 设 计 的 一 个 理 论 分 析 框 架 ， 它 表 述 了 碳 市 场 总 体 设 计 中 的 关 键 政 策 目 标 指 标 （ 碳 强 度 下 降 率 和 碳 市 场 的 贡 献 率 ） 、 关 键 碳 市 场 特 征 指 标 （ 碳 市 场 覆 盖 范 围 和 行 业 碳 排 放 基 准 值 ） 和 关 键 经 济 指 标 （ 碳 市 场 覆 盖 行 业 的 总 体 经 济 增 长 率 和 分 行 业 活 动 水 平 ） 之 间 的 数 量 关 系 ， 指 出 了 碳 市 场 总 体 设 计 应 该 遵 循 的 基 本 原 理 。 也 就 是 说 ， 只 有 当 碳 市 场 设 计 涉 及 的 这 些 指 标 满 足 方 程 （9 ） 时 ， 碳 市 场 的 设 计 才 是 内 部 逻 辑 一 致 的 ， 也 才 能 做 到 科学合理 。 下 面 用 一 个 例 子 说 明 ， 在 国 家 碳 市 场 总 体 设 计 中 ， 如 何 科 学 确 定 关 键 指 标 的 问 题 。2015 张希良 国家碳市场总体设计中几个关键指标之间的数量关系 42017 年第 3 期 年 我 国 化 石 燃 料 消 费 所 产 生 的CO2 排 放 量 约 为90 亿 吨 。 根 据 “ 十 三 五 ” 规 划 纲 要 的 目 标 要 求 ， “ 十 三 五 ” 期 间 的GDP 年 增 长 率 在6.5 左 右 （ 五 年 增 长37 ） ， 碳 强 度 累 计 下 降18 。 根 据 当 前 已 经 公 布 的 国 家 碳 市 场 的 覆 盖 范 围 和 纳 入 碳 市 场 的 企 业 门 槛 进 行 估 算 ， 2015 年 国 家 碳 市 场 的CO2 排 放 量 约 为45 亿 吨 。 假 定 “ 十 三 五 ” 期 间 碳 市 场 覆 盖 行 业 的 总 经 济 增 长 率 为27.6 （ 年 均5 ） ， 如 果 希 望 国 家 碳 市 场 的 建 设 在 实 现 碳 减 排 目 标 的 贡 献 不 低 于30 、 50 和70 的 话 ， 根 据 公 式 （6 ） ， 我 们 可 以 计 算 出2020 年 国 家 碳 市 场 的 配 额 总 量 应 分 别 不 高 于51 亿 吨 、 47 亿 吨 和42 亿 吨 。 根 据 公 式 （9 ） ， 行 业 碳 排 放 基 准 的 选 择 就 应 该 保 证 碳 市 场 配 额 总 量 分 别 不 高 于51 亿 吨 、 47 亿 吨 和42 亿 吨 。 另 一 个 方 面 ， 在 利 用 企 业 排 放 报 告 数 据 确 定 行 业 碳 排 放 基 准 过 程 中 ， 通 过 进 行 完 成 碳 减 排 目 标 所 希 望 的 行 业 碳 排 放 基 准 和 根 据 企 业 报 告 数 据 所 确 定 的 行 业 碳 排 放 基 准 之 间 的 对 比 分 析 ， 来 验 证 利 用 自 上 而 下 的 方 法 提 出 的 碳 市 场 贡 献 率 是 否 可 行 ， 进 而 对 希 望 碳 市 场 贡 献 率 进 行 调 整 ， 重 新 确 定 配 额 总 量 ， 直 到 得 到 一 个 科 学 合 理 的 贡 献 率 和 配 额 总量 。 五 、 结语 中 国 的 碳 市 场 设 计 和 建 设 ， 一 方 面 需 要 积 极 借 鉴 国 外 已 有 碳 市 场 建 设 的 经 验 教 训 ， 但 更 重 要 的 是 要 符 合 我 国 的 国 情 ， 要 与 我 国 经 济 低 碳 转 型 的 阶 段 性 特 点 相 一 致 。 以 降 低 碳 强 度 或 提 高 碳 生 产 力 为 主 来 控 制 碳 排 放 总 量 是 我 国 现 阶 段 应 对 气 候 变 化 政 策 方 针 的 一 个 基 本 特 征 ； 采 用 以 免 费 为 主 的 配 额 分 配 方 式 分 配 配 额 是 我 国 现 阶 段 碳 市 场 建 设 的 一 个 基 本 特 征 。 基 于 这 两 个 基 本 特 征 ， 本 文 讨 论 了 国 家 碳 市 场 总 体 设 计 的 几 个 关 键 问 题 ， 分 析 了 碳 强 度 下 降 率 目 标 、 碳 市 场 对 完 成 碳 减 排 目 标 的 贡 献 率 、 碳 市 场 覆 盖 范 围 、 行 业 碳 排 放 基 准 值 和 碳 市 场 所 覆 盖 行 业 经 济 发 展 等 关 键 指 标 之 间 的 数 量 关 系 ， 为 碳 市 场 总 体 设 计 建 立 了 一 个 “ 自 上 而 下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 相 结 合 的 分 析 框 架 ， 指 出 了 碳 市 场 总 体 设 计 和 建 设 应 该 遵 循 的 基 本 原 理 。 厘 清 碳 市 场 总 体 设 计 中 这 些 指 标 之 间 的 关 系 ， 不 仅 可 以 帮 助 我 们 认 识 碳 市 场 设 计 和 建 设 的 基 本 逻 辑 ， 也可为碳市场的设计和建设提供有效的科学指导 。 参考文献 [ 1 ] 熊 灵 ， 齐 绍 洲 ， 沈 波 . 中 国 碳 交 易 试 点 配 额 分 配 的 机 制 特 征 、 设 计 问 题 与 改 进 对 策 [J]. 武 汉 大 学 学 报 （ 哲 学社会科学版 ） ， 2016 , 69 （ 3 ） 56 - 69 . [ 2 ] Pang, T. and M. S. Duan. Cap Setting and Allowance Allocation in China s Emissions Trading Pilot Pro - grammes Special Issues and Innovative Solutions[J]. Climate Policy, 2016 , 16 7 815 - 835 . （ 下转第48 页 ） 5ty and costs in further mitigation have been observed. Considering the increasing share of household, transportation and building carbon emission, due to the urbanization and income increase in China, non-industrial sectors can be the new driver for carbon mitigation in China to achieve its ambitious commitments. With LMDI approach, we decom - pose CO 2 emission in China with respect to its drivers, and find that the effect of industrial energy efficiency improve - ments in unsustainable and converges fast. A “ bottom-up ” prediction of carbon emission in China for the 13 th Five-Year Plan FYP period 2015 - 2020 indicates that household, transportation and service sectors would contrib - ute most in CO 2 mitigation. Therefore, improving traffic energy efficiency, reducing traffic energy consumption, pro - moting green low-carbon travel mode, is an important way to achieve carbon emission reduction goals. Keywords Carbon Emission; LMDI; Non-industrial Sectors; 13 th FYP Period JEL Classification Q 56 （ 责任编辑 朱静静 ） The Quantitative Relations of Some Key Indicators in China ’ s National Emission Trading System Design Zhang Xiliang （ Institute for Energy, Environment and Economy, Tsinghua University ） Abstracts The primary climate policy of China is currently characterized by controlling its carbon dioxide emis - sions by reducing the carbon emissions per unit of GDP or improving the carbon productivity. Free allocation is the primary way for allowance allocation in the first phase of its national emissions trading system ETS construction. This paper describes the quantitative relations of some key indicators which should be taken into account in national ETS design, such as carbon intensity reduction target, the contribution of ETS in achieving the carbon intensity reduc - tion target, the ETS coverage, total allowance allocation, industry carbon emission basic value, establishing an analyti - cal framework which integrates the top-down approach and the bottom-up approach for cap-setting and allowance al - location. In the end, the paper points out the basic principle which the design and construction of ETS should follow, aiming to provide effective scientific guidance. Keywords ETS Design; National Climate Change Mitigation Target; ETS Cap-setting; ETS Allowance Allocation JEL Classification Q 56 （ 责任编辑 卢 玲 ） （ 上接第5 页 ） 汤维祺 鲁政委 我国 “十三五 ” 碳排放路径预测 结构与趋势 48