2019中 国 K12教 育 行 业 市 场 前 瞻 分 析 报 告Report of Market Prospective on China K12 Education Industry（ 2019）前 瞻 产 业 研 究 院 出 品行 业 综 述 发 展 现 状 细 分 市 场 发 展 趋 势目 录CONTENTS K12教 育 行 业 发 展 综 述1 K12教 育 行 业 发 展 现 状2 K12教 育 细 分 市 场 分 析3 K12教 育 投 资 机 会 及 前 景 分 析4K12教 育 行 业 发 展 综 述 K12教 育 行 业 概 述 K12教 育 行 业 产 业 链 分 析 K12教 育 行 业 发 展 环 境 分 析01K12， 全 称 kindergarten through 12 grade， 主 要 被 美 国 、 加 拿 大 等 北 美 国 家 采 用 ， 是 指 从 幼 儿 园 （ Kindergarten， 通 常 5-6岁 ） 到 十 二 年 级 （ grade12， 通 常 17-18岁 ） ， 这 两 个 年 级 是 美 国 、 澳 大 利 亚 、 英 国 、 加 拿 大 等 免 费 教 育 头 尾 的 两 个 年 级 ， 此 外 也 可 用 作 对 基 础 教 育 阶 段 的 通 称 。在 中 国 ， K12教 育 指 小 学 6年 、 初 中 3年 和 高 中 3年 共 计 12年 的 基 础 教 育 ， 涵 盖 课 外 辅 导 、 培 训 以 及 学 校 信 息 化 。 K12教 育 可 以 分 为 线 上 K12教 育 及 线 下 K12教 育 。 根 据时 间 发 展 ， K12教 育 行 业 发 展 历 程 大 致 可 以 分 为 三 个 阶 段 需 求 持 续 增 长 时 期 、 爆 发 性 增 长 时 期 以 及 成 熟 发 展 时 期 。1-1 K12教 育 行 业 概 述K12教 育 行 业 定 义K12教 育 行 业 发 展 历 程 成 熟 发 展 期 爆 发 性 增 长 期 需 求 持 续 增 长 期（ 1991– 2006年 ） （ 2006– 2008年 ） （ 2008至 今 ）民 营 教 育 机 构 增 长 12倍 至 5万 家部 分 “ 名 师 ” 成 立 辅 导 工 作 室人 均 可 分 配 到 教 育 的 收 入 增 多 中 国 文 化 、 教 育 消 费 支 出 飞 速 提 高民 营 教 育 机 构 增 长 3倍 至 18.2万 家民 营 教 育 行 业 迎 来 风 险 投 资 潮教 育 部 禁 止 公 立 学 校 老 师 课 外 培 训 市 场 格 局 已 形 成 、 投 资 趋 于 理 性消 费 者 更 注 重 品 牌 、 规 模 及 服 务 质 量民 营 教 育 机 构 数 量 逐 渐 萎 缩中 小 型 民 营 教 育 机 构 运 营 成 本 急 剧 增 加1-1 K12教 育 行 业 概 述K12教 育 阶 段初 等 教 育 初 中 阶 段 高 中 阶 段小 学 阶 段 K12 中 等 教 育十 二 年 一 贯 制 学 校九 年 一 贯 制 学 校小 学 九 年 一 贯 制 学 校十 二 年 一 贯 制 学 校初 级 中 学完 全 中 学 十 二 年 一 贯 制 学 校高 级 中 学完 全 中 学1-2 K12教 育 行 业 产 业 链 分 析建 国 以 来 ， 国 家 对 K12阶 段 的 教 育 就 一 直 强 调 要 减 负 ， 但 随 着 中 国 家 庭 可 支 配 收 入 的 不 断 增 长 ， 普 惠 型 的 K12学 校 教 育 已 经 无 法 满 足 家 庭 多 样 化 的 教 育 需 求 ， 因 此 ，大 量 的 K12课 外 辅 导 市 场 需 求 应 运 而 生 ， 对 于 K12课 外 辅 导 来 说 ， 存 在 着 教 师 、 家 长 、 学 生 三 方 的 特 殊 关 系 ， 买 单 者 和 消 费 者 错 层 ， 教 师 资 源 的 高 流 动 性 、 教 育 区域 化 等 问 题 ， 使 得 K12课 外 产 业 链 成 为 一 个 大 、 长 、 庞 杂 、 且 高 度 分 散 的 市 场 。K12教 育 行 业 定 义内 容 工 具 平 台线 上辅 导 2C综 合 性 教 育 服 务线 下辅 导 2C教 育 信 息 化教 育信 息 化 2B1-3-1 K12教 育 行 业 发 展 政 策 环 境 分 析2016年 2月 （ 科 技 部 、 财 政 部 、 国 家 税 务 局 ）互 联 网 教 育 被 列 入 新 版 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术 领 域 列 表 ， 互 联 网 教 育 企 业 有 机 会 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业 ， 享 受 税 收 等 优 惠 。2017年 1月 （ 国 务 院 ） 国 家 教 育 事 业 发 展 “ 十 三 五 ” 规 划 指 出 ， 教 育 信 息 化 实 现 新 突 破 ， 形 成 信 息 技 术 与 教 育 融 合 创 新 发 展 的 新 局 面 ， 学 习 的 便 捷 性 和 灵 活 性 明 显 增 强 。2018年 4月 （ 教 育 部 ）到 2022年 基 本 实 现 “ 三 全 两 高 一 大 ” 的 发 展 目 标 ， 即 教 学 应 用 覆 盖 全 体 教 师 、 学 习 应 用 覆 盖 全 体 适 龄 学 生 、 数 字 校 园 建 设 覆 盖 全 体 学 校 ， 信 息 化 应 用 水 平 和 师 生 信 息 素养 普 遍 提 高 ， 建 成 “ 互 联 网 教 育 ” 大 平 台 ， 推 动 从 教 育 专 用 资 源 向 教 育 大 资 源 转 变 、 从 提 升 师 生 信 息 技 术 应 用 能 力 向 全 面 提 升 其 信 息 素 养 转 变 、 从 融 合 应 用 向 创 新 发 展转 变 ， 努 力 构 建 “ 互 联 网 ” 条 件 下 的 人 才 培 养 新 模 式 、 发 展 基 于 互 联 网 的 教 育 服 务 新 模 式 、 探 索 信 息 时 代 教 育 治 理 新 模 式 。K12教 育 变 革 相 关 政 策K12教 育 减 负 相 关 政 策K12教 育 信 息 化 相 关 政 策2017年 1月 （ 国 务 院 ） 国 家 教 育 事 业 发 展 “ 十 三 五 ” 规 划 指 出 ， 研 究 制 定 中 小 学 生 科 学 素 质 标 准 ， 充 分 利 用 各 类 社 会 科 技 教 育 资 源 ， 大 力 开 展 校 内 外 结 合 的 科 技 教 育 活 动 ， 加 强 对 学 生 科学 素 质 、 信 息 素 养 和 创 新 能 力 的 培 养 。2018年 2月 （ 教 育 部 等 四 部 委 ） 关 于 切 实 减 轻 中 小 学 生 课 外 负 担 开 展 校 外 培 训 机 构 专 项 治 理 行 动 的 通 知 侧 重 治 理 培 训 机 构 无 证 照 、 “ 超 纲 教 学 、 “ 提 前 教 学 、 “ 强 化 应 试 ” 等 不 良 行 为 。K12教 育 行 业 三 类 政 策 趋 势1-3-2 K12教 育 行 业 发 展 经 济 环 境 分 析近 年 来 ， 随 着 我 国 经 济 的 高 速 成 长 ， 财 富 化 、 城 市 化 历 程 的 加 速 ， 经 济 结 构 和 社 会 结 构 的 调 整 ， 人 们 的 需 求 逐 渐 从 物 质 层 面 上 升 为 精 神 层 面 ， 文 化 消 费 也 日 益 成为 人 们 日 常 的 主 要 开 支 ， 我 国 城 镇 居 民 对 文 化 消 费 的 需 求 有 显 著 的 增 长 ， 人 们 在 教 育 培 训 方 面 的 支 出 占 消 费 支 出 的 比 重 逐 渐 提 高 。 2014-2017年 ， 我 国 人 均 教 育 支出 占 家 庭 支 出 比 重 逐 年 上 升 ， 2017年 达 到 11.4。教 育 作 为 有 关 国 计 民 生 的 重 大 公 共 性 事 业 ， 关 系 着 国 家 中 长 期 的 发 展 方 向 。 国 家 中 长 期 教 育 改 革 和 发 展 规 划 纲 要 提 出 ， 2020年 要 实 现 教 育 财 政 性 经 费 支 出 占国 内 生 产 总 值 4的 目 标 ， 2012年 已 经 提 前 达 到 该 水 平 ， 可 见 国 家 对 教 育 产 业 发 展 的 重 视 。 近 年 来 ， 中 国 教 育 经 费 总 投 入 、 教 育 固 定 资 产 投 资 、 教 育 信 息 化 投 入 均不 断 加 大 。2014-2018H1中 国 互 联 网 及 网 民 情 况 （ 单 位 万 人 ， ） 2015-2020年 中 国 大 数 据 产 业 规 模 及 预 测 （ 单 位 亿 元 ）1-3-2 K12教 育 行 业 发 展 经 济 环 境 分 析 2015-2020年 中 国 人 工 智 能 市 场 规 模 及 预 测（ 单 位 亿 元 ， ）2013-2018年 中 国 云 计 算 行 业 规 模 及 增 长 情 况（ 单 位 亿 元 ， ）1-3-3 K12教 育 行 业 发 展 社 会 环 境 分 析K12教 育 资 源 分 配 不 均 K12教 育 升 学 压 力 大K12教 育 地 区 差 异 大教 育 资 源 分 配 不 均 的 直 接 体 现 便是 所 谓 的 “ 重 点 ” 与 “ 非 重 点 ”学 校 的 差 别 。 近 年 来 我 国 学 龄 前 儿 童 入 学 率 、 初 级 中学 毛 入 学 率 以 及 高 等 教 育 录 取 比 率 都 在提 高 ， 不 过 为 了 追 求 更 好 的 教 育 资 源 ，重 点 小 学 、 重 点 中 学 乃 至 “ 211” 、“ 985” 高 校 竞 争 仍 然 异 常 激 烈 ， 升 学压 力 较 大 。由 于 历 史 发 展 的 原 因 ， 不 同 地 区 之 间 教育 资 源 配 置 都 有 明 显 差 别 。 而 从 教 育 资金 的 投 入 来 看 ， 基 础 教 育 生 均 经 费 分 配不 均 突 出 地 表 现 在 发 达 地 区 与 边 远 落 后地 区 。 2017年K12阶 段 在 校 学 生 数 1.85亿 人高 等 教 育 毛 入 学 率 47.5中 国 一 流 大 学 录 取 率 7-8211重 点 大 学 录 取 率 5985重 点 大 学 录 取 率 2K12教 育 行 业 发 展 社 会 环 境1-3-4 K12教 育 行 业 发 展 技 术 环 境 分 析目 前 ， 我 国 K12阶 段 的 学 生 是 数 字 原 生 代 ， 随 着 移 动 互 联 网 、 智 能 手 机 的 普 及 ， K12阶 段 学 生 在 智 能 手 机 、 平 板 电 脑 等 各 种 智 能 设 备 的 环 绕 中 成 长 ， 在 数 字 化 科 技的 熏 陶 下 生 活 ， 十 分 依 赖 通 过 互 联 网 获 取 信 息 和 开 展 人 际 交 流 。 在 学 习 方 面 ， 知 识 获 取 渠 道 极 为 丰 富 ， 阅 读 习 惯 呈 现 出 非 线 性 特 点 ， 学 习 方 式 高 度 个 性 化 ， 对 课程 质 量 要 求 很 高 ， 使 用 数 字 化 学 习 设 备 和 资 源 逐 渐 成 为 生 活 、 学 习 的 习 惯 。信 息 化 是 实 现 教 育 多 样 性 、 个 性 化 的 有 效 手 段 ， 云 计 算 、 大 数 据 、 人 工 智 能 等 技 术 的 发 展 ， 使 教 育 从 业 者 能 够 精 细 刻 画 每 一 个 学 习 者 的 个 体 特 征 ， 从 而 在 提 供 大规 模 教 育 的 同 时 ， 针 对 每 个 学 习 者 的 特 定 需 求 实 现 差 异 化 的 教 育 供 给 ， 以 此 解 决 长 期 困 扰 教 育 界 的 规 模 化 与 个 性 化 相 矛 盾 的 问 题 ， 实 现 高 质 量 的 教 育 均 衡 和 高 水平 的 终 身 教 育 。 2015-2020年 中 国 大 数 据 产 业 规 模 及 预 测 （ 单 位 亿 元 ）2014-2018H1中 国 互 联 网 及 网 民 情 况 （ 单 位 万 人 ， ）1-3-4 K12教 育 行 业 发 展 技 术 环 境 分 析 2015-2020年 中 国 人 工 智 能 市 场 规 模 及 预 测（ 单 位 亿 元 ， ）2013-2018年 中 国 云 计 算 行 业 规 模 及 增 长 情 况（ 单 位 亿 元 ， ）K12教 育 行 业 发 展 现 状 K12教 育 行 业 发 展 状 况 K12教 育 行 业 供 给 分 析 K12教 育 行 业 需 求 分 析 K12教 育 行 业 市 场 规 模 分 析 K12教 育 行 业 竞 争 格 局 分 析022-1 K12教 育 行 业 发 展 状 况 K12教 育 行 业 发 展 特 征无 论 从 整 体 行 业 规 模 还 是 市 场 活 跃 度 来 看 ， 中 国 教 育 产 业 都 处 于 扩 张 阶 段 ， 而 K12教 育 更 是 其 中 翘 楚 。 在 行 业 发 展 态 势 方 面 ， 基 础 教 育 由 政 府 负 担 的 学 校 内 教 育 和学 校 外 的 课 外 辅 导 机 构 教 育 两 部 分 组 成 ， 校 外 教 育 是 学 校 教 育 的 补 充 ， 该 部 分 费 用 由 家 庭 承 担 。 K12教 育 行 业 发 展 具 有 总 量 大 、 竞 争 热 、 分 离 性 、 延 续 性 四 大 特 征 。K12教 育 行 业 发 展 概 况01总 量 大普 通 高 中 、 初 中 、 小 学 在 校 生 数 量基 数 庞 大 ， 优 质 教 育 资 源 有 限 ， 中小 学 生 面 临 较 大 升 学 压 力 。 对 于 优质 教 育 资 源 的 抢 夺 导 致 家 长 纷 纷 为孩 子 寻 找 适 合 的 校 外 培 训 以 增 强 竞争 力 ， K12教 育 行 业 发 展 空 间 巨 大 。 K12市 场 整 体 呈 现 高 度 分 散 特 点 ， 并且 由 于 不 同 地 区 选 拔 性 考 试 课 标 、命 题 、 教 材 、 师 资 差 异 显 著 ， 标 准化 扩 张 难 度 高 。 但 进 入 门 槛 却 相 对较 低 ， 且 预 付 模 式 下 现 金 流 良 好 ，使 得 培 训 机 构 高 度 分 散 、 竞 争 激 烈 。 教 育 消 费 突 出 特 点 在 于 选 择 者 与 消费 者 是 分 离 的 家 长 选 择 、 孩 子消 费 。 这 导 致 本 身 重 视 结 果 的 行 业又 加 上 信 息 高 度 不 对 称 ， 家 长 盲 目关 注 成 绩 提 升 来 决 定 消 费 选 择 ， 而忽 视 过 程 积 累 以 及 家 庭 教 育 和 受 教育 主 体 对 结 果 的 影 响 。 年 龄 段 跨 度 和 内 容 衔 接 性 使 其 具 备长 期 延 续 可 能 ， K12机 构 有 机 会 为 单一 客 户 提 供 长 期 阶 段 服 务 ， 有 利 于大 幅 降 低 市 场 成 本 。 另 外 中 小 学 校学 期 相 对 固 定 ， 季 节 性 较 为 稳 固 。02竞 争 热 03分 离 性 04延 续 性根 据 教 育 部 数 据 ， 截 至 2017年 底 ， 全 国 K12教 育 阶 段 学 校 数 量 达 到 24.32万 所 ， 其 中 小学 16.70万 所 ， 比 上 年 减 少 1.06万 所 ， 下 降5.98； 初 中 学 校 5.19万 所 （ 含 职 业 初 中 15所 ） ， 比 上 年 减 少 224所 ， 下 降 0.43； 全 国高 中 阶 段 教 育 共 有 学 校 2.46万 所 ， 比 上 年 减少 93所 ， 下 降 0.38。2-2-1 K12教 育 行 业 供 给 分 析 2010-2017年 中 国 K12教 育 学 校 规 模 （ 单 位 万 所 ）K12教 育 总 体 供 给 市 场 分 析2010-2017年 ， 公 办 K12教 育 学 校 数 量 总 体 上 趋 于 下 降 。 2017年 ， 公 办 小学 、 中 学 、 高 中 以 及 中 等 职 业 学 校 数 量 分 别 为 160893、 46623、 10598、8693所 ， 均 较 上 年 下 降 。2-2-2 K12教 育 行 业 供 给 分 析2010-2017中 国 各 级 公 办 学 校 数 量 情 况 （ 单 位 所 ）公 办 K12教 育 市 场 分 析 从 中 国 不 同 类 型 民 办 教 育 学 校 规 模 来 看 ， 2008-2012年 ， 民 办 小 学 、 普 通初 中 和 普 通 高 中 数 量 呈 整 体 下 降 趋 势 ， 2013年 均 有 所 回 升 ， 分 别 达 到5407所 、 4535所 和 2375所 ， 2017年 增 加 至 6107所 、 5277所 和 3002； 中 等职 业 学 校 数 量 在 2008年 达 到 高 峰 至 3234所 后 逐 年 下 降 ， 2017年 为 2069所 。民 办 K12教 育 市 场 分 析2009-2017中 国 各 级 民 办 学 校 数 量 情 况 （ 单 位 所 ）注 图 表 中 从 左 至 右 分 别 是 小 学 、 普 通 初 中 、 普 通 高 中 、 中 等 职 业 学 校 ， 小 学 单 位 为 10所 。我 国 K12教 育 辅 导 培 训 机 构 数 量 众 多 。 根 据 教 育 部 数 据 ，截 至 2018年 10月 24日 ， 全 国 校 外 培 训 机 构 超 过 40万 所 ，其 中 K12教 育 辅 导 培 训 机 构 占 比 不 低 于 30。不 过 从 近 年 来 培 训 机 构 数 量 的 变 化 来 看 ， 我 国 教 育 培 训行 业 机 构 总 量 逐 年 平 稳 下 降 。 主 要 原 因 有 三 个 一 是 随着 整 个 行 业 的 成 熟 ， 一 些 质 量 较 差 的 机 构 在 市 场 竞 争 中被 淘 汰 ； 二 是 消 费 者 趋 于 理 性 ， 教 育 培 训 行 业 的 暴 利 时期 已 经 结 束 ， 投 资 者 对 进 入 这 一 行 业 也 持 谨 慎 态 度 ； 三是 受 整 体 经 济 形 势 的 影 响 ， 教 育 培 训 行 业 的 增 速 也 在 放缓 。 此 外 ， 近 年 来 受 到 适 龄 教 育 人 口 数 量 减 少 影 响 ， 教育 培 训 机 构 也 受 到 冲 击 。2-2-3 K12教 育 行 业 供 给 分 析 2018年 中 国 K12教 育 培 训 行 业 机 构 数 量 （ 单 位 万 所 ， ） K12教 育 辅 导 培 训 供 给 分 析 30K12教 育 辅 导 培 训 机 构 占 比 （ ）K12学 生 数 存 量 大 ， 短 期 增 量 较 小 ， 对 K12课 外 培 训 市 场 空 间 增 加 影 响 不大 。 由 于 之 前 计 划 生 育 政 策 的 实 施 推 广 ， 我 国 K12小 学 阶 段 和 初 中 阶 段学 生 数 呈 现 缓 慢 下 滑 的 趋 势 ， 而 随 着 义 务 教 育 的 不 断 普 及 ， 高 中 阶 段 学生 数 呈 现 稳 中 有 升 态 势 ， 但 总 体 学 生 规 模 变 化 不 大 ， 对 K12课 外 培 训 行业 规 模 增 长 的 影 响 较 小 。2-3 K12教 育 行 业 需 求 分 析2005-2017年 中 国 K12教 育 学 生 总 规 模 （ 单 位 万 人 ）K12教 育 学 生 总 规 模 根 据 教 育 部 数 据 ， 2017年 中 国 K12教 育 在 校 学 生 总 数 为 18502.80万 人 。其 中 小 学 在 校 生 人 数 为 10093.70万 人 ， 占 中 国 K12教 育 在 校 学 生 总 数 的54.6； 初 中 在 校 生 人 数 为 4442.10万 人 ， 占 中 国 K12教 育 在 校 学 生 总 数的 24.0； 普 通 高 中 在 校 生 人 数 为 2374.50万 人 ， 占 中 国 K12教 育 在 校 学生 总 数 的 12.8； 中 等 职 业 教 育 在 校 生 人 数 为 1592.50万 人 ， 占 我 国 K12教 育 在 校 学 生 总 数 的 8.6。K12教 育 学 生 占 在 校 学 生 比 重2017年 中 国 K12教 育 学 生 占 在 校 学 生 总 数 比 重 （ 单 位 ）一 线 城 市 是 K12教 育 产 业 布 局 重 点 ， 北 上 广 深 等 城 市 K12课 外 教 育 支 出 占全 国 支 出 比 重 近 1/3， 其 中 北 京 、 上 海 位 列 教 育 总 支 出 排 名 的 前 两 位 。根 据 调 研 ， 一 线 城 市 的 46岁 及 714岁 学 生 父 母 对 培 训 教 育 支 付 意 愿 明显 高 于 非 一 线 城 市 。 与 此 同 时 ， 一 些 高 消 费 的 二 线 城 市 的 教 育 支 出 占 比逐 年 增 高 ， 上 升 态 势 显 著 。 此 外 ， 伴 随 着 消 费 升 级 及 一 线 城 市 渗 透 率 提升 ， 教 育 机 构 例 如 新 东 方 、 好 未 来 则 纷 纷 以 在 线 教 育 的 模 式 布 局 三 、 四线 城 市 。2-4 K12教 育 行 业 竞 争 格 局 分 析 中 国 K12教 育 行 业 主 体 格 局 （ 单 位 ）K12教 育 行 业 区 域 格 局 分 析2014-2017年 中 国 K12教 育 产 业 区 域 分 布 （ 按 支 出 ） （ 单 位 ） 我 国 K12教 育 行 业 的 生 态 结 构 呈 金 字 塔 型 新 东 方 、 好 未 来 双 巨 头 居 于金 字 塔 最 顶 尖 ， CR2约 为 3， 其 余 全 国 性 、 区 域 性 的 龙 头 居 于 其 后 ， 共同 构 成 金 字 塔 的 上 部 ； 中 间 部 分 是 数 量 众 多 的 中 小 机 构 ； 底 部 则 是 庞 大的 个 体 老 师 、 工 作 室 等 ， 约 占 70以 上 。 整 体 来 看 ， 我 国 K12教 育 行 业 的市 场 集 中 度 仍 较 低 ， 行 业 格 局 分 散 。K12教 育 行 业 主 体 格 局 分 析102070 全 国 、 区 域 龙 头中 小 培 训 机 构个 体 老 师 、 工 作 室K12教 育 细 分 市 场 分 析 民 办 K12教 育 市 场 分 析 K12教 育 线 下 培 训 市 场 分 析 K12在 线 教 育 市 场 分 析033-1-1 民 办 K12教 育 市 场 分 析2009-2018年 民 办 K12教 育 渗 透 率 （ 单 位 ） 2013-2017年 民 办 K12教 育 市 场 规 模 （ 单 位 亿 元 ）目 前 公 立 教 育 日 益 注 重 公 平 性 ， 客 观 上 难 以 兼 顾 居 民 个 性 化 教 育 需 求（ 培 优 需 求 、 补 差 需 求 、 素 质 教 育 需 求 等 等 ） ， 从 而 为 民 办 K12教 育 的快 速 增 长 提 供 了 有 利 契 机 。 近 几 年 民 办 教 育 尤 其 较 快 兴 起 ， 民 办 教 育 渗透 率 逐 步 提 升 。 民 办 学 校 在 基 础 教 育 行 业 的 渗 透 率 由 2009年 的 11.2上升 至 2013年 的 16.3， 2018年 有 望 突 破 22.1。民 办 K12教 育 渗 透 率 整 体 民 办 学 校 经 营 办 学 市 场 化 逐 渐 推 行 ， 基 础 学 历 教 育 行 业 处 于 强 卖 方市 场 ， 基 础 学 历 阶 段 激 烈 的 入 学 情 况 看 ， 教 育 服 务 提 价 空 间 较 为 明 显 ，从 上 海 民 办 教 育 学 校 学 费 快 速 上 涨 中 可 见 对 中 小 学 教 育 行 业 强 卖 方 市 场景 象 ， 2017年 已 公 布 的 上 海 民 办 学 校 费 用 相 对 2016年 平 均 涨 幅 约 29。结 合 生 均 费 用 和 民 办 学 校 在 校 生 人 数 ， 2017我 国 民 办 K12教 育 市 场 规 模达 751亿 元 。 民 办 K12教 育 市 场 规 模3-1-2 民 办 K12教 育 市 场 分 析K12阶 段 各 教 育 集 团 学 校 数 量 （ 单 位 所 ）从 K12阶 段 学 校 数 量 来 看 ， 国 内 各 教 育 集 团 中 ， 博 实 乐 教 育 学校 数 量 最 多 。 民 办 K12教 育 竞 争 格 局中 国 民 办 K12教 育 行 业 问 题 分 析问 题 问 题 分 析教 研 基 础 薄 弱 很 多 公 立 学 校 都 拥 有 很 多 年 的 教 育 积 累 ， 这 在 民 办 高 校 方 面 尤 其 明 显 ； 而 民 办 K12学 校在 教 学 经 验 和 教 育 运 作 经 验 方 面 较 为 缺 乏 。资 金 支 持 不 足 虽 然 中 国 的 经 济 发 展 给 民 营 经 济 和 民 办 学 校 带 来 了 很 多 的 机 遇 ， 但 是 与 公 立 学 校 相 比 ，普 通 民 办 学 校 起 点 低 ， 难 以 吸 引 到 优 秀 的 生 源 和 充 足 的 资 金 。 此 外 ， 公 办 学 校 享 有 政府 的 贴 息 贷 款 ， 而 民 办 K12学 校 却 通 常 没 有 ； 在 学 生 资 助 方 面 ， 大 多 数 民 办 学 校 申 请 不到 国 家 助 学 贷 款 和 奖 助 学 金 等 。传 统 观 念 影 响 尽 管 中 国 民 办 教 育 近 年 来 取 得 了 快 速 的 发 展 ， 规 模 不 断 扩 大 ， 但 是 目 前 社 会 上 依 然 存在 对 民 办 教 育 的 偏 见 ， 认 为 民 办 教 育 不 如 公 办 教 育 。竞 争 趋 于 激 烈 目 前 的 教 育 格 局 中 ， 多 种 办 学 主 体 并 存 ， 多 种 教 育 模 式 并 存 ， 对 有 限 的 教 育 资 源 的 争夺 日 趋 激 烈 。 在 这 场 竞 争 中 ， 民 办 教 育 较 之 公 办 教 育 明 显 处 于 劣 势 。 特 别 是 随 着 中 国普 通 高 校 的 扩 招 ， 普 通 高 等 教 育 规 模 急 剧 扩 大 ， 大 大 挤 占 了 民 办 高 等 教 育 的 资 源 ； 同时 ， 这 种 挤 占 向 下 延 伸 ， 不 可 避 免 地 挤 占 了 民 办 中 小 学 教 育 的 资 源 。 民 办 教 育 不 仅 面临 生 源 减 少 与 质 量 下 降 ， 而 且 还 面 临 优 质 师 资 的 丧 失 和 资 金 的 流 失 。3-2-1 K12教 育 线 下 培 训 市 场 分 析2012-2017年 中 国 K12教 育 线 下 培 训 市 场 规 模 变 化 情 况（ 单 位 亿 元 ） K12教 育 线 下 培 训 三 种 主 流 教 学 模 式代 表 企 业 起 家 模 式 重 点 发 力 模 式 主 要 授 课 模 式 成 长 看 点好 未 来 奥 数 班 培 养 一 支 教 学 研 发 团 队 ， 打 造具 有 核 心 竞 争 力 、 系 统 化 的 教材 题 库 体 系 ， 以 此 形 成 壁 垒 。 小 班 模 式 竞 争 培 优 模 式（ 学 生 分 层 动 态调 整 ） 等 。新 东 方 英 语 培 训 沿 袭 新 东 方 教 育 的 一 贯 模 式 ，打 造 名 师 ， 大 平 台 带 来 大 班 ，大 班 保 障 教 师 收 入 ； 强 调 细 分领 域 专 精 ， 降 低 老 师 单 干 风 险 。 大 班 模 式 先 发 品 牌 优 势 ，平 台 影 响 力 强 。学 大 教 育 家 教 中 介 弱 化 名 师 影 响 ， 重 点 培 育 教 学顾 问 ， 由 教 学 顾 问 进 行 学 生 、教 师 的 一 对 一 匹 配 。 一 对 一 模 式 先 发 优 势 较 显 著 。K12教 育 线 下 培 训 市 场 空 间 K12在 校 学 生 数 *行 业 参 培 率 *ARPU（ 单 用 户收 入 ） 。 2017年 全 国 K12在 校 学 生 数 约 为 1.85亿 人 ， 参 培 率 为 34.8， 单个 学 生 的 年 均 培 训 费 用 约 为 6074元 ， 那 么 2017年 K12课 外 培 训 市 场 规 模约 3910亿 元 。 K12教 育 线 下 培 训 市 场 规 模 目 前 ， 在 K12教 育 线 下 培 训 领 域 ， 三 大 龙 头 好 未 来 、 新 东 方 和 学 大 教 育由 于 三 大 龙 头 起 家 模 式 不 同 ， 创 始 人 背 景 差 异 ， 在 发 展 中 为 了 摆 脱 对 名师 的 依 赖 ， 克 服 教 师 经 常 流 失 的 困 扰 ， 各 自 摸 索 了 适 合 自 己 的 成 长 模 式 ，并 采 取 了 与 之 配 套 的 授 课 模 式 ， 后 续 也 在 资 本 的 支 持 下 开 始 快 速 扩 张 。K12教 育 线 下 培 训 商 业 模 式由 于 K12教 育 线 下 培 训 市 场 进 入 门 槛 低 ， 中 小 学 生 的 人 数 庞 大 ， 分布 广 泛 ， 不 同 省 市 选 拔 性 考 试 课 标 、 命 题 、 教 材 、 师 资 差 异 显 著 ，我 国 K12教 育 线 下 培 训 市 场 高 度 分 散 。 经 过 近 些 年 的 发 展 ， 目 前K12教 育 线 下 培 训 市 场 目 前 逐 步 涌 现 了 新 东 方 优 能 中 学 、 好 未 来 、学 大 教 育 、 龙 文 教 育 、 昂 立 教 育 、 高 思 教 育 、 佳 一 教 育 等 行 业 龙头 。 其 中 好 未 来 、 新 东 方 优 能 中 学 和 学 大 教 育 位 列 K12教 辅 市 场 前三 甲 ， 不 过 上 述 前 三 甲 的 市 场 份 额 也 并 不 高 ， 估 算 分 别 为 1.05、1.01和 0.81。 总 体 而 言 ， K12教 育 线 下 培 训 市 场 整 体 仍 然 较 为 分散 ， 但 龙 头 地 位 也 开 始 初 步 显 现 。3-2-2 K12教 育 线 下 培 训 市 场 分 析K12教 育 线 下 培 训 市 场 集 中 度 K12教 育 线 下 培 训 市 场 集 中 度 （ 单 位 ）3-3-1 K12在 线 教 育 市 场 分 析K12在 线 教 育 发 展 阶 段 2017-2018 K12在 线 教 育 用 户 产 品 使 用 主 要 学 习 内 容 分 布（ 单 位 ）K12在 线 教 育 打 破 了 线 下 传 统 教 育 模 式 受 时 间 和 空 间 的 限 制 ， 成 为 互 联网 创 业 的 热 门 领 域 ， 其 发 展 大 致 经 历 了 录 播 式 K12在 线 教 育 、 直 播 式 K12在 线 教 育 、 实 时 互 动 K12在 线 教 育 三 个 阶 段 。K12在 线 教 育 发 展 阶 段 目 前 看 来 ， K12在 线 教 育 用 户 的 应 试 提 分 需 求 明 显 。 调 查 数 据 显 示 ， 用户 使 用 K12在 线 教 育 产 品 的 主 要 目 的 为 学 习 语 数 英 课 程 和 其 他 应 试 科 目 ，占 比 分 别 为 48.6和 22.9， 其 余 非 应 试 考 相 关 的 学 习 目 占 比 合 计 仅 约 为28.5， 可 见 K12阶 段 用 户 最 为 关 注 的 就 是 应 试 考 ， 家 长 对 应 试 教 育 提 分刚 需 明 显 。 从 学 科 辅 导 切 入 K12在 线 教 育 可 谓 是 把 握 了 消 费 者 的 主 要 需求 。 K12在 线 教 育 发 展 特 点直 播 式 K12在 线 教 育实 时 互 动 K12在 线 教 育录 播 式 K12在 线 教 育3-3-2 K12在 线 教 育 市 场 分 析 2012-2017年 中 国 K12在 线 教 育 市 场 规 模 变 动 情 况（ 单 位 亿 元 ， ）2013-2018年 中 国 K12在 线 教 育 渗 透 率 （ 单 位 ）由 于 目 前 K12在 线 教 育 的 渗 透 率 仍 处 于 较 低 水 平 ， 市 场 潜 力 有 待 进 一 步挖 掘 ， 未 来 随 着 相 关 技 术 的 发 展 和 应 用 ， 产 品 和 课 程 的 优 化 升 级 ， K12在 线 教 育 市 场 渗 透 率 将 随 之 上 升 ， 预 计 2018年 K12在 线 教 育 渗 透 率 将 达到 11.6。 K12在 线 教 育 渗 透 率 分 析 自 2012年 以 来 ， 中 国 K12在 线 教 育 行 业 的 市 场 规 模 基 本 保 持 30以 上 的 高增 长 ， 即 使 在 2015年 降 至 21.4后 也 能 够 快 速 反 弹 ， 在 2017年 攀 升 至51.8的 新 高 位 ， 相 应 的 市 场 规 模 达 到 298.7亿 元 。 分 析 认 为 ， 2017年 市场 规 模 高 增 长 的 原 因 主 要 是 一 对 一 直 播 授 课 的 火 热 一 对 一 直 播 授 课清 晰 的 盈 利 模 式 让 部 分 企 业 从 2015年 、 2016年 的 营 收 困 难 迈 向 了 规 模 化营 收 阶 段 。 K12在 线 教 育 市 场 规 模3-3-3 K12在 线 教 育 市 场 分 析 2018年 中 国 K12在 线 教 育 企 业 商 业 模 式K12教 育 用 户 分 布 （ 单 位 ）科 技 对 于 教 育 行 业 的 渗 透 正 在 加 快 ， 正 推 动 着 教 育 的 变 革 和 创 新 。 因 此诞 生 了 多 家 技 术 型 的 在 线 教 育 企 业 ， 这 些 企 业 也 获 得 了 大 量 的 融 资 。 对众 多 K12新 创 企 业 来 说 ， 虽 然 K12教 育 用 户 多 分 布 在 一 二 线 城 市 ， 不 过 区域 内 竞 争 异 常 激 烈 ， 而 三 四 线 城 市 还 远 未 饱 和 ， 这 些 城 市 的 在 线 学 习 的需 求 待 填 补 。 K12在 线 教 育 区 域 竞 争 格 局 目 前 ， K12在 线 教 育 行 业 的 商 业 模 式 主 要 有 课 时 费 、 内 容 费 、