Invoice Date Invoice Bill To Ship To P.O. Number Terms Rep Ship Via F.O.B. Project Quantity Item Code Description Price Each Amount Total1 國際碳交易市場及碳產業架構分析 吳嘉峰 *摘要 國際碳交易市場因去年底受到全球金融風暴影響，導致碳價格偏 低，但隨著日本、美國及中國陸續公佈溫室氣體減量目標，預計未來碳 交易市場規模將擴大，並吸引更多資金及產業投入市場運作。台灣雖未 加入聯合國氣候變化綱要公約 UNFCCC，無法直接參與國際碳市場運 作，但如何推動 我 國 節能 減碳產業佈 局 國 外 碳市場， 提升綠能 產業 競爭 力 ， 以便取得新興 碳市場 商機 ， 為我 國產業 策略 規 劃時需思考之方向 。 本 報告 將 分析 目 前 及未來 的 國際碳交易市場 走向 ，及碳產業 架構 與台灣 碳產業 分析 。 關鍵字 國際碳交易市場、減量目標、碳產業 壹、前言 從 2005年 歐盟啟 動碳交易 機制後 ，國際碳交易市場 的 交易量及交 易 值每 年 均以 接 近倍數成長 ， 京都議定書第一階段 及 東北區域 氣候 倡議 RGGI 亦於 2008年 開始執行 碳交易 機制 ，雖因全球金融風暴影響 造成 碳價格 下跌 ，但隨著 各 國陸續公 告 溫室氣體減量目標及美國溫室氣體減 量 態度 日 趨積極 ， 各已開發 國 家 碳交易體 系 將 逐漸成型 。預 估在 美國 進 行 碳交易 機制後 ，全球碳交易市場 在 2020年 時 將 達 3.1兆 美金， 總 交易 量預 估 達 380億噸 。 2006年 -2008年國際碳交易市場交易量與交易 值 如 表 1所示 。 國際碳交易市場規模擴大，碳產業 結 構逐漸成 熟 ， 促使 各 國 積極 布 局 碳交易市場。台灣雖未參與聯合國氣候變化綱要公約 UNFCCC，無 法 在 國 內 執行 清潔 發 展 機制 CDM， 獲 取 國際 認可 之 減量 額 度 並 進行 跨 國 的 買賣 交易，但 我 國 節能 減碳 經驗豐富 ， 政府自 94年 即輔 導 製 造 業 * 台灣 綜 合 研究院研 一 所高級助理研究員 2 六 大產業、 半 導體及 液晶面板 產業與 進行 自願 減量。因 此 ， 政府應鼓勵 我 國 節能 減碳產業佈 局 國際市場， 協助 開發 中國 家進行 溫室氣體減量， 以 免 因國際 政治 因 素限 制下 而錯失龐 大碳交易市場 商機 ， 表 1 2006-2008國際碳交易市場詳細資料 2006年 2007年 2008年 交易量 百萬噸 CO2等 量 交易 值 百萬 美 元 交易量 百萬噸 CO2等 量 交易 值 百萬 美 元 交易量 百萬噸 CO2等 量 交易 值 百萬 美 元 配額 交易 Allowances 歐盟 排放 交易 制度 1,104 24,436 2,060 49,065 3,093 91,910 澳洲 新 南威爾斯省 20 225 25 224 31 183 芝 加 哥 氣候交易 所 10 38 23 72 69 309 東北區域 氣候 倡議 NA NA NA NA 65 246 AAUs NA NA NA NA 18 211 計 畫基礎 交易 baseline and credit Primary CDM 537 5,804 552 7,433 389 6,519 Secondary CDM 25 445 240 5,451 1,072 26,277 JI 16 141 41 499 20 294 其他 /自願 市場 33 146 43 263 54 397 總 計 1,745 31,235 2,98 4 63,007 4,811 126,345 資 料 來 源 World Bank（ 2007,2008） ,State and Trends of the Carbon Market 2007,2008 貳、國際碳市場分析 （一）目前國際碳交易市場分析 去年底 2008爆 發的 全球金融風暴影響 了整個 碳市場 的 供給 需 求 及 價格 面 ， CER與 ERU價格 於 去年 9月 至今 年 2月 跌 幅超過 50％ ， 分析 師 亦 預 期今 年 CDM減量 額 度的 供給額 將減 少 ， 主 要因 為 1.CDM審核緩 嫚且 趨 嚴 格，導致 核 發 延遲 2.金融 危 機 導致 CDM計 畫 商向 銀 行 融資 困 難 3. 部 分 CDM合約 取 消或 協 商 中。 至 11月 中 旬 ，聯合國 今 年 僅 發 出 1,01 MtCO2e額 度 , 比 2008年 的一 億 三千八 百萬 少 。 3 但 CDM減量 額 度的需 求面 仍保持 一定 水準 ， 原 因如 下 1.去年 開始 實 行的京都議定書 ， 2. 奧地利 、 比利史 、 丹麥 等 歐盟 國 家 繼 續 依 計 畫 購 買 CDM額 度 ， 不 受金融 危 機 影響 3.因 2012年 後歐盟 碳減量 機制 法規 尚 不 清 楚 ， 部 分歐 洲 產 商亦考 慮購 買 2012年 後的 CDM合約。 隨著金融 的逐漸 復甦 各 減量 額 度的 價格 逐漸 穩 定 回 升 ，及美國、日 本、 韓 國 於近 期 公佈國 家 溫室氣體減量目標，目 前 全球碳市場 瀰漫 著 不 確 定的 樂觀 。投資 商 預 測 美國將 於 2012年 前後 建立 碳交易 機制 ， 而 日 本、 澳洲 、 紐西蘭 、加 拿 大 亦 評 估 加入碳交易 機制 ， 此 將大 幅 擴大碳交 易市場。 另 一方 面 ，雖美、中 兩 排放 大國公佈 了 減量目標，但 各 界普遍 預 期今 年底 舉辦 的 哥 本 哈根會 議 仍 無 具 體 共識 ， 爭議 點 為發 展 中國 家 要 求富 國 於 2020年 需 減碳 25到 40 高 於 大 部 分已發 展 國 家 公 告之 減量 目標 ， 且增 加 協助 開發 中國 家進行 溫室氣體減量 的 補 助 金 額 及 技術轉 移 ， 另 一方 面 ， 已開發 國 家亦 認 為開發 中國 家 應 承擔相 關 國際減量 責 任 。 已開發 與 開發 中國 家的 歷史 性互 不 信 任 將 使協 商 再次陷 入 立 場 僵 持 不 下 情況 中， 對 未來國際減碳合作及 條 約 簽訂埋 下 不確 定 性 。 （二）各國減量目標 今 年底日本、 韓 國、中國及美國陸續公 布 二氧 化碳減量目標， 然 如 多 數已開發 國 家 公 布 的 目標 值一 樣 ，美、日 兩 國 的 減量目標並未 達 聯合 國 政府 間 氣候變化 專 家 小組 IPCC建 議的已開發 國 家 2020年溫室氣體 排放 量 應 回 到 1990年 在 減 25-40％ 註 日本 表 明 ， 在 所 有 主 要 排放 國 皆同意 接受 雄心勃勃 的 減 排 目標 前提下 ，日本 才適用 於 2020年溫室氣 體 排放 量， 削 減 至 較 1990排放 水準 減 少 25目標 ， 各 國減量目標如 表 2。 4 表 2 各國減量目標 各國 目標 2020 pledges 美國 回 到 2005年 排放 量 再 減 17％ 98.11.25 中國 國 內 生 產 總 值 二氧 化碳 排放 比 2005年 下 降 4045 98.11.26 韓 國 回 到 2005年 排放 量 再 減 4％ （ 98.11.17） 日本 回 到 1990年 排放 量 再 減 25％ ＊ 98.09.17 澳洲 回 到 2000年 排放 量 再 減 5％ -25％ ＊ 白俄羅 斯 回 到 1990年 排放 量 再 減 5％ -10％ 加 拿 大 回 到 2006年 排放 量 再 減 20％ 歐盟 回 到 1990年 排放 量 再 減 20％ -30％ ＊ 冰島 回 到 1990年 排放 量 再 減 15％ 紐西蘭 回 到 1990年 前 排放 量 再 減 25％ -40％ 挪 威 回 到 1990年 排放 量 再 減 40％ 俄羅 斯 回 到 1990年 排放 量 再 減 10％ -15％ 瑞士 回 到 1990年 排放 量 再 減 25％ 烏克 蘭 回 到 1990年 排放 量 再 減 20％ ＊– 在 不 影響 整 體 經 濟 發 展 前提下 資 料 來 源 Carbon Forum Asia, 2009 （三）未來碳市場架構 美國公 布 之 減量 額 度為 2020年 回 到 2005年 排放 量 再 減 17％ ， 其 目 標來 自 今 年 六月 下 旬 眾 議 院 通 過 的 「 美國 潔 淨 能 源 與 安 全 行 動 」 法 案 ， 但本法 案 尚 需 經 2010 年參 議 院 全 院 投 票 ，投 票通 過 後 才 能 正式 成為 美 國聯 邦 法 律 ， 其 各階段 減量目標如 表 3。 對 國際碳市場 架構 產 生最 大影 響 為為 本法 案允許 50％ 的 減量 額 度 可 購 買自 國 外 ， 而 美國國 內 產 生 之 減 量 額 度 供給 少 於 900百萬噸 ，國 外 採 購 額 度 將 可 提 高 至 75％ 。 若 法 案順 利 通 過 ，預計 2012年美國 向 國 外 採 購 之 減量 額 度 金 額達 150億 美金， 將大 幅 擴大國際碳市場交易。美國 各 州 需向 國 外 採 購 之 減量 額 度 金 額 明 細 如 圖 1。 另 外 ，美國 區域 性 碳交易 系 統 RGGI已於 2009年 1月 1日 生效 ，目 前已進行 減量 額 度 RGAs買賣 運作， 而 從歐 巴馬登 任 美國 總 統 後 ，美國 對 碳交易 機制 建 置 轉 為積極 。 部 分 投資 商 預 測 美國碳交易 機制 將 於 2012 年 前後 建立 ，預 估 美國碳交易市場規模 達 57億噸 二氧 化碳， 為歐盟的 2-3 倍 。美國碳交易 機制的成 立 亦 將 帶 動 各 國 的 碳交易市場 建立 。預 估 2012後 全球 可 能成 立 之 碳交易市場如 表 4。 5表 3 「美國潔淨能源與安全行動」法案各階段減量目標 2012 2020 2030 2050 2000 低 於 3％ 低 於 17％ 低 於 42％ 低 於 83％ 1990 高 於 12％ 低 於 4％ 低 於 33％ 低 於 80％ 資 料 來 源 U.S. Climate Policy Overview of HR 2454 and S1733 圖 1 2012年美國各州購買境外減量額度估計圖 6 表 4 預估 2012後全球可能成立之碳交易市場 日本 預 估於 20112012年 成 立 澳洲 計 畫 於 2011-12年 成 立 ，目 前 立 法中 紐西蘭 預計 明 年 7月 將 成 立 以能 源 產業及 工 業 為 對象 的 碳交易 機制 美國 預計 於 2012年 成 立 ，目 前 立 法中 加 拿 大 預計將隨美國市場 建立 後 而 建立 墨 西 哥 預計將隨美國市場 建立 後 而 建立 南 韓 預計將隨日本市場 建立 後 而 建立 資 料 來 源 Risks and Opportunities for Carbon Business， 2008 本 研究整理 參、碳產業結構分析 隨著 歐盟第一階段 碳交易 機制於 2005年運作及 京都議定書執行 後 ，國際碳交易市場交易 額 已從 2005年 的 100億 美 元 成長 至 2008年 的 1,260億 美 元 。目 前 碳交易產業 發 展 迅速 ， 上 中 下 游 產業 結 構已近成 熟 ， 產業 主 要 可 區分為 – CDM額 度 買賣 家 、 CDM投資 機構 、 CDM技術 提 供 商 、 CDM中 立 服務 機構 、 CDM金融 服務 機構 、 週邊服務 機構 ， 其 介 紹 如 下 。 CDM額度買家 － 可 分為 2類 ， 第一 類 為 環境 資產 管 理 公 司 ， 此 類 公 司 投資 CDM計 畫 ，並 購 買額 度以便進行 日 後 額 度 買賣 如 Tricorona。 第 二類 為 碳 遵守 買 家 ， 主 要 為 受碳減量 機制 限 制 碳 排放 量 之 廠 商 ，如 歐 盟 大 型能 源 及 電 力 產業 如 GDF SUEZ， Vattenfall。。 CDM 額度賣家 － CER 賣 家 通 常 為 直接參與 CDM 投資計 畫 以便 獲 取 CERs額 度的開發商 ，並 進行 碳資產 管 理 及 CERs額 度 銷售 ， 以 獲 取 利 潤 如 Agrinergy Pte Ltd、日本 住友 商 事 。 CDM投資機構 － 主 要 為 投資 銀 行 、金融 機構 、 基 金 商 。 CDM技術提供商 － 提 供 減量 技術或 協助 廠 商 評 估 、 執行 、 註 冊 CDM服 務 的 技術 服務 公 司 提 供 end to end 服務 。 7 CDM中立服務機構 － 提 供 CDM週邊 買賣 服務 之 中 立 機關 ，如 協助 私 人 、 政府 及產業 的 碳資產 管 理 公 司 ， CDM額 度 驗 證 公 司 ， CDM註 冊 服 務 公 司 及 註 冊平 台 商 CDM 金融服務機構 － 主 要 為 銀 行 ， 可 分 兩 類 。 第一 類 為提 供 投資 者 金 融、風 險管 理 服務 之 銀 行 如 Barclays Capital， J.P.Morgan， 第 二類 為 協助 國 內 企 業 獲 取 減量 額 度之 國 家 投資 銀 行 如 Japan Bank for International Cooperation。 週邊服務機構 － 如 針 對 碳交易、 環 保 、 貿 易 議 題做諮詢 規 劃的 法 律 事 務 所 ， 學 術 研究 單位 ， NGOs及 其 它 碳減 排 的 利 益 相 關 者 。 值得 注 意 的 是 ， 亞 洲 為 主 要 CDM計 畫 提 供 地 區 ， 部 份 國際 CDM 買賣 家 及投資 機構已 設 置 分 公 司 於 本 區 ， 主 要 設 置 國 家為 -中國 北京 、 香港 、 新 加 坡 、 泰 國 曼谷 及 印 度 ， 以便 連 結 中國、 印 度 、 東 南 亞 等 廣 大 CDM供給 市場。 除 了 國際產 商的 投資 外 ， 亞 洲 各 國 亦積極 投入碳產 業。中國 方 面 ，國 營 公 司 -中國 節能 投資公 司 積極進行 中國 地 區 風 電 、 太 陽 能發 電 建 設 ，並 進行 CDM投資。 而 日本 亦 透 過 國 營 銀 行 日本 協 力 銀 行 及 民 間 企 業 於 國際 進行 CDM計 畫 投資與 建 制 ， 以便為 國 內 企 業 取得 CDM減量 額 度 。 韓 國 亦於 2008年 9月 成 立 國 內 首 家 碳交易公 司 - 韓 國 碳金融 （ Korea Carbon Finance） 以 交易 韓 國 境 內 CERs，吸引 私募股權 基 金 對 碳 衍 生 物和 溫室氣體 建 設 工 程 的 投資。 肆、台灣碳產業分析 （一）台灣碳產業分析 目 前 台灣碳 相 關 產業 在 經 濟 部 支 持 下 主 要 可 分為綠 色 能 源 及 節能 減碳產業， 綠 色 能 源 主 力 產業 為 -太陽光電 及 LED，及 一 般潛 力 產業 - 風 力發 電 、 生 質燃 料 、 氫 能 與 燃 料 電池 、 能 源 資 通 訊 及 電 動 車輛 。 行 政院 亦於 今 年 10月 底 宣 布 成 立 新能 源 推動 委 員 會 ， 其 策略 目標 為 對 外 產 業國際化 -市場 考 量， 對 內應 用 擴大化 -減碳 考 量， 期 望 2015年 時綠能 產 業年產 值能 達 到 1兆 1580元 。 節能 減碳產業 主 要 以 承 接 經 濟 部 節能 減 8 碳計 畫輔 導 案 之 財團 法 人 為 主 ，如 工 業 研究院 、產業 服務 基 金 會 、 綠 色 生 產 力 基 金 會 、 塑膠 中 心 等 ，減量 對象 為我 國 能 源 產業、大 型 工 業、 中 小 企 業、 住 商 部 門 及公 部 門 。 民 間 方 面 ， 主 要 以 溫室氣體 查 驗 證 機構 為 及 VCS認 證 為 主 。 從 碳產業 架構 來 看 ，台灣 的綠能 產業 仍不 脫 關鍵 技 術 掌握 於 國 外 廠 商 ， 以 製 造為 主 的 模 式生 產及 銷售太陽 能 版 及 LED等 綠 源 產 品 ， 節能 減碳產業 亦 只針 對 國 內 廠 家的節能 減碳計 畫 為 主 。 台灣因 非 UNFCCC會 員 國，無法參與 京都議定書架構下的 國際碳 交易 機制 ， 以 致 民 眾對 國際碳減量市場 的發 展 現 況 仍不 熟 悉 。 然 而 ，市 場 普遍 預 期 美國、日本、 紐 澳 於 未來 幾 年 內 將加入碳交易 機制 ，碳交易 市場規模及 商機 將擴大，大 部 分 CDM投資 者 對 未來碳交易市場 發 展 趨 勢 保持樂觀 。 在各 國 廠 商積極 投資國際碳減量及交易市場 下 ，台灣 廠 商 對 國際減碳市場 仍 無 積極行 動， 殊 為 可 惜 。 我 國 工 業 技術 及 科 技 發 達 ， 政府應鼓勵 民 間 公 司 以 投資 商 身 份 協助 開發 中國 家進行 溫室氣體減量 計 畫 或相 關 軟硬 體 技術 提 供 ，並 考 慮 以 日本 為 例 如 日本 協 力 銀 行 透 過 公 營 金融 機構 或 國際 發 展 機構 投資國際碳交易 相 關 市場及 協助 我 國 廠 商 擴 展 國際業 務 ， 以 免 因國際 政治 因 素限 制下 而錯失龐 大碳交易市 場 商機 。 （二）台灣減碳市場成本高、減量額度不 足 台灣 為 製 造 業 為 主 之 工 業化國 家 ， 處 於 國際 生 產 鍊 的 底 端 ， 需 承擔 大量 二氧 化碳 轉移 排放 。 以 2006年 為 例 ， 生 產 基礎 計 算 之 人 均 CO2排 放 量 為 11.6公 噸 /人 ， 遠 高 於以 消 費 基礎 計 算 之 人 均 CO2排放 量 5.97公 噸 /人 如 表 5。 然 而 ，國 家 產業 結 構 調 整 為長 期 性 規 劃 且 視 國 家發 展 策略 而 訂 ， 在 未來國際溫室氣體公約日 趨 嚴 格 下 ， 我 國 還 是 得 承擔相 當 的 溫室氣體 轉移 排放 ，並 進行 有 價減量。 目 前 台灣產業 執行 二氧 化碳減量 之成 本 尚 高 ， 根 據 工 業 總 會 提 供 之 - 2009 年 六 大 能 源 密集 產業 自願 減量 績優 廠 商的節能 減碳 績 效 來 看 如 表 6， 除 了 石 化、 水 泥 及 光電 產業 TTLA減量 成 本低 於 或 同 等 於 購 買 CERs額 度之 價格 外 ， 其 餘 產業減量 成 本 皆 高 出 CERs額 度數倍 ， 鋼鐵 業 二氧 化碳減量 成 本 甚 至 為 152,70元 /噸 。 在 國 內 二氧 化碳減量 不 9 易 且 減量 成 本 高 的 情況 下 ，如何 突破 國際 政治 因 素限 制 ， 使 我 國碳交易 市場及與國際接 軌 ， 以取得 足夠 減量 額 度 、 避 免 國際 條 約 制 裁 及 邊 緣 化， 為我 國 需 面 對 之 課 題 。 表 5 2006年台灣 生 產 基礎 與 消費基礎 之二 氧化 碳 排放 量 生 產 基礎 消費基礎 差距 CO 2 排放 千 公 噸 265,276 135,272 130,004 人 均 CO 2 排放 公 噸 /人 11.6 5.97 5.69 資 料 來 源 國際氣候 協 議 最 新發 展 與台灣碳 權 經 營 與 管 理 策略 ， 李堅 明 教授 。 表 6 六大 能源 密集 產業 節 能減碳 績效 產業 別 CO 2 減 排 量 噸 投資金額 仟元 單位 減 排 成本 仟元 /噸 CO 2 鋼鐵 業 3家 11,242 171,643 15.27 石 化業 3家 462,180 310,055 0.67 水 泥 業 2家 232,609 180,222 0.77 造 紙 業 3家 44,186 82,024 1.86 人 纖 業 3家 20,432 130,234 6.37 棉 布 印 染 業 2家 11,250 37,394 3.32 半 導體業 TSIA2家 382,569 887,000 2.32 光電 TTLA4家 721,448 190,000 0.26 來 源 工 業 總 會 2009， 六 大 能 源 密集 產業 自願 減量 績優 廠 商 。 伍 、結 語 因台灣無法參與 京都議定書 ， 造成我 國碳減量 機制 無法與國際 連 結 。 然 而 ，目 前 UNFCCC正 針 對 新的議定書架構進行 協 商 ， 以便取 代 2012年到 期 的京都議定書 。 新 版 議定書的 協 商 包括 了 減量 技術 的 認 證 ， 除 了 原 有 的 CDM 制度外亦 將 考 量 其他 減量 技術 包括 - 自願 性 碳減 量 。因目 前 還 在 協 商 中， 所 以 技術 制定的 協 商之 門是 打 開的 ，台灣 可 建 議 UNFCCC在新 技術 制定時 將台灣 納 入 特別 條 款 ， 或 提 交台灣 觀點 的 自願 性 碳減量 機制方 案 ， 以便以 非 會 員 國 的 身 分 介 入碳交易市場 中國 10 亦 將 於 哥 肯 本 哈根會 議 期 間 推 出 中國 版 的 自願 性 碳標 準 「 熊貓 碳標 準 」 。但目 前京都議定書 明 確 規 定 參與 議定書之 會 員 國 必須 為 UNFCCC 成 員 國，台灣 是 否 能以 非 UNFCCC會 員 國 的 身 分 利 用 UNFCCC新 減量 技術 認 證 協 商時 ，要 求 納 入台灣 特別 條 款 ， 執得進一 步探討 。 另 外 ，雖 然 我 國目 前 只 能 參與 自願 性 碳減量市場，但 UNFCCC亦 將 自願 性 碳減量 機制 納 入 新 版 議定書的 減量 機制考 量中， 若 協 商 通 過 ， 台灣將 有 機 會利 用 自願 性 碳減量 機制 參與國際碳交易市場 且 減量 額 度 獲 得 國際 承 認 。 我 國 應 密切 注 意 UNFCCC新 減量 技術 協 商 ，並 試 圖 發 揮 影響 力 使 新 減量 技術 協 商時能考 量 我 國 處 境 。 陸 、參 考文獻 1. 石 信 智 ， 2009， 透 過 國際市場 管 道 購 買 碳 權 之 操 作 方 式 。 2. 經 濟 部 產業溫室氣體減量推動 辦 公室， 2008，全球碳 權 市場 的 現 狀 與 趨 勢 。 3. 申永 順 ， 2009，國際 能 源 部 門 溫室氣體減量與產業碳風 險管 理 之 發 展 趨 勢 。 4. DARREN SAMUELSOHN, 2009 . Kerry Unveils Foreign Relations Contribution to Senate Climate Bill. The New York Times. 5. Alexia Kelly, Senior Associate, 2009. U.S. Climate Policy Overview of HR 2454 and S1733, Asia Carbon Forum. 6. Business Services Industry, 2009. Point Carbon Global Carbon Market Worth EUR 2 trillion by 2020. BNET.