全球碳市场的现状与发展趋势报告 Status and Development Trends of the World’s Carbon Markets 加拿大不列 颠 哥 伦 比 亚 大学林学院 中国 绿 碳基金会 Faculty of Forestry, University of British Columbia China Gren Carbon Foundation 2016年 8月 17日 1 简 述 （ cutive Summary） 专 家 们 普遍 认 可如果能把全球 变 暖控制在 2oC以内，将能 够 避免气候 变 化 带 来的重大影响。然而，要达到 这 一目 标 ，相 对 于当前的 政策和 巴黎会 议 上 的 各方承 诺 ，仍需 要更 为 积 极而广泛的努力 （ UN 2015; Kossoy et al. 2015b） 。关于采用一个全球化的 碳市 场 或 碳排放交易 体系（ Emissions Trading Scheme, 以下 简 称 ETS）以便达成全球减排目 标 的 动议 ， 在 2005年 签订的京都 议 定 书 （ Kyoto Protocol, 以下称 KP） 中 就已 经 开始被采用 Roppongi et al. 2016; UN 1998。 从那 时 起 ，碳 定价 机制覆盖的温室气体排放份 额 在 总 排放中 的 占比 已 增 长 到之前三倍 。 截止 到 2015年 8月，全球共有 39个国家 、 23个城市、州和地区 实 施了碳价格， 达到 约 7GTCO2e （占全球温室气体排放 量 的 12） （ Kossoy et al. 2015b） 。一个国 际 性的碳 市 场 一直是气候政策 协 商中的一 项 重要内容，并被巴黎会 议协 定 认 定 为 旨在 应对 气候 变 化的一 项 必要工具 （ Johannsdottir et al. 2016） 。 碳市 场 是指任何通 过 交易 温室气体的 排放 权 配 额 ，允 许 配 额 持有者排放 对应 的二氧化碳当量而建立的市 场 。 这 个系 统 的基本原理在于使减排 发 生在减排成本最低的 领 域，从而最大限度的减少 应对 气候 变 化的 总 成本 DECC 2015。最主流的碳排放交易体系的 设计 是 总 量管制与交易制度， 这 个制度包括在一个基 线 排放 水平 上 设 定一个 绝对 控制的 排放 总 量，允 许 控排主体 交易 额 外排放 权 配 额 或是 购买 缺少的 配 额 Kill et al. 2010; Roppongi et al. 2016。随着 40多个国家、 18个碳交易市 场 的运行，碳市 场 已 经 在全球区域分不同等 级 建立（次国家 级 、区域级 、国家 级 和超国家 级 ） Ranson Lucia 2015; Ellerman et al. 2015, 包括 31个参与国 （ 28个成员 国和挪威、冰 岛 和列支敦士登） EC 2016; Ellerman et al. 2015，覆盖了欧盟 约 45的碳排放 总 量 （ Kopsch 2012; Ellerman et al. 2015; EC 2013） 。 作 为经 过 多次 结 构 调 整 变 化而历 久弥新的 碳交易 体系， EU ETS为 其他 建 设 发 展中的碳市 场 提供了宝 贵 的 指 导 案例 。但是， 该2 体系仍持 续 在某些 领 域存在 发 展 顾虑 ，尤其是因持 续 增加的配 额 冗余造成了配 额 交易价格的崩溃 （自 2006年价格 顶 点每吨 30欧元到 2013年每吨不足 5欧元） EC 2016; Ellerman et al. 2015; Kopsche 2012。 该 市 场 的不 稳 定因素主要包括 配 额 过 度分配， 历 史法在免 费 配 额 分配 过 程中的使用和配 额储 蓄制度 Kill et al. 2010。 这 些 问题应 当 作 为 借 鉴 ， 在 后来 其他的碳 市 场 中 尽量 避免。 西部气候倡 议 （ Western Climate Initiative， 以下 简 称 WCI）是北美最大、最 综 合的碳交易体系。 其中两个参与 行政区 域 已 经 按照 计 划 日程 实 施了碳交易体系，即加利福尼 亚 州和魁北克省 Houle et al. 2015，目前尚有安大略省和曼尼托巴省 计 划加入 （ ICAP 2016） 。 作 为一个以减排 为 目 标 ，将气候政策和碳 市 场 融合的范例，加利福尼 亚 州 碳交易市 场 于 2012年建立。 该 市 场 建立伊始， 认 真 汲取 了欧盟 碳排放交易 市 场 的 经验 与教 训 ，避免在 设计过 程中出 现类 似 错误 ，如免 费 配 额 的 过 度分配等 Cullenward 2014。加州的 温室气体 排放 得到 显 著 下降，然而 对 于 该 碳市 场 成功 与否 的 评 价 众 说纷纭 Cullenward 2014; Wara 2014，原因主要在于 加州 环 境改善的 进 展并不能 仅仅归 功于 这 个 总 量管制与 交易 系 统 ，而是 其 实 施 了 一 揽 子其他的 环境政策和 监 管 程序 。 此外， 该 市 场还经历过严 重的碳泄漏 （ Cullenward 2014; Wara 2014） ，导 致 其 总 量 设 置 的作用弱化。加州 碳 市 场 凸 显 了 管理碳 泄漏的重要性，同 样 也 说 明需要在更大区域 甚至 国 际 性 的碳 市 场 运行伊始就 避免 这 一 问题 的出 现 。 在北美 还 有一个 较 小型的碳市 场 区域温室气体倡 议 （ Regional Greenhouse Gas Initiative， 以下 简 称 RGGI） 。 该 市 场 是 由 美国 东 北部 9个 州（ 康涅狄格 州 、特拉 华 州 、 缅 因州、 马 里 兰 州、 马萨诸 塞州、新罕布什 尔 州、 纽约 州 、 罗 得 岛 州 和佛蒙特州）建立的，旨在限定 电 力行 业 的 CO2排放 （ RGGI Inc. 2016; Fell Wang 2016） 。 中国 通 过 汲取 这 7个市 场 中最成功的 经验 ，将于 2017年建立一个全国 统 一的碳排放 权 交易 市 场 。 该 市 场 将覆盖每年 约 40亿 吨的碳 排放 总 量 ， 这 个数量是欧盟碳市 场 的两倍 ，也 比其他所有 碳 市 场 的 总 和都要大 Swartz 2016。中国碳 交易 试 点市 场 以 经济发 展 优 先 为 导 向，有 许 多 值 得关注的 特 点，包括 配 额过度分配 、 薄 弱的交易 制度 和 有待完善 的 监 测 、 报 告与 核 查 机制 （ Monitoring, Reporting and Verification，以下 简 称 MRV） （ Zhang et al. 2014） 。其他 需要 关注 的特 点 还 包括在 总 量 设置上 以碳 排放 强 度 指 标 为 基 础 而不是 绝对 限 额 ， 事后 调 整配 额 分配 ， 配 额 免 费 分配 和 过 度分配Liu Pang Duan et al. 2014。尽管在建立全国碳交易市 场 上面临许 多独一无二的挑 战 （如政府 对 碳价格政策的 严 格 监 管和巨大的市 场 体量），在碳市 场 的 发展和接 轨 方面，中国需要做出睿智的决定 以 承担起国 际 社会中的 责 任。基于 这样 的考量， 与 试图 将七个 试 点 市 场链 接起来 相反，建立 一个自上而下，中央 集中 管控的全国 统 一的碳交易 市 场是明智之 选 。 为 了 确 保 在 经济发 展的同 时 不 忽略 环 境 效益 ，中国 现 行体系中重 经济 发 展 而 牺 牲环 境保 护 的 局面 应 当 得到 重 视 与解决 。其他方面的建 议 还 有 应 当建立全国 统 一的 市 场 交易平台，中央 统 一立法 ， 建立一个相 对 独立的 监 管部 门 Liu et al. 2015，确定一个 严 格履行和强调执 行 的 机制 （ Swartz 2016） ， 健全相 应 制度 与 法 规 以保 证 市 场 按照 一个明确的 时间 进 度 表来 实 施运行，以及 实现 信息透明 化 。 其他 正在 亚 洲和大洋洲 运 行 的 总 量管制与交易 系 统 包括新西 兰 、日本、哈 萨 克斯坦和 韩 国等国家的碳市 场 。新西 兰 碳交易体系的独特之 处 在于其采用了 自 下而上的 设计 和无固定 排放 总量 限 制， 并 涵 盖 林 业 和林 业 活 动 中 产 生的碳 汇 。 该 市 场 的 最初 设计 允 许 使 用无限量的国 际 碳信用抵消 额 度 ，但因 为 价格 便宜 的 国 际 碳 信用抵消 额 度的 过 度供 应 ， 该 国不再允 许 与 KP有关的碳 信用抵消 额 度 在 此 市 场 交易 （ Kossoy et al. 2015b） 。日本 拥 有两个城市 级别 的碳交易 市 场 ，分 别 是 东 京 碳市 场 和琦玉 碳市 场 。 这 两个 市 场 的 设计 极 为 相似 ， 得益于 以下几个方面 强 有力的 领导 力和 较 高的管理水平，利益相关方参与政策的制定和 实 施 过 程， 有效的 数据支撑决策制定， 平 稳 高效履 约 ，没有免 费 的交易配 额 分配，透明化的 监 督，以及重点 针对 能源消 费 者而非特定 产业 领 域的某些 实 体 （ Rudolph Roppongi et al. 2016） 。 纵 然 这 些碳市 场 规 模 很小 ， 但 它 们 证 明了通 过 一个 强 制 监 督管理 的 碳 排放 总 量 限制 Roppongi et al. 2016 并 严 格立法，可以有效的减少 CO2的排放 Rudolph Roppongi et al. 2016。 哈 萨 克斯坦在 碳市 场 建 设 方面 也 迈 出了一大步 ，在 2013年建立了一个 强 制的全国4 性 碳交易 体系。 然而， 这 一体系的 发 展 前景仍不明朗 ，其主要原因在于 2016当 选 的 哈 萨 克斯坦新一届政府因 为 工 业 保 护 者 们 （ Climate Policy Observer 2016） 的抗 议 确定了 为 期 2年的市 场 暂 停期（至 2018年）。 韩 国政府在 2015年 1月 实 施了一个全国性的碳 交易 体系 ，其主要特点在于 对 早 期 减排量 进 行 额 外 的 配 额奖 励 ， 并使用 事后 调 整措施 作 为 价格 调 控手段。目前，这 个 市 场还 比 较 年 轻 ，其 有效性，公众 认 可 度、 工 业领 域的接受 程 度 、 以及与 国 际 市 场 链 接的潜力 还 有待 时间检验 。 有很多 激励政策可用于建 设 发 展 国 际 碳交易 市 场 ， 这 些 手段 能 够 增加减排的 经济 效率，更加 稳 定市 场 价格 ， 维 持 市 场 的一致性，在达成减排目 标 方面更具有灵活性和透明度， 同 时 减 少大 型 市 场 参与者 对 市 场 的 干 扰 影响 ， 降 低交易成本和减少碳泄漏 的 风险 。 Johannsdottir et al. 2016; Kossoy et al. 2015b; Ranson Carbone et al. 2009; Haites 2016; Kill et al. 2010; Hawkins Ranson Carbone et al. 2009; Haites 2016; Kill et al. 2010。目前国 际 碳市 场 交易体系 的 尝试 都是基于 京都 议 定 书 的衍生，包括清 洁发 展机制（ Clean Development Mechanism， 以下 简 称 CDM）和 联 合履行（ Joint Implementation， 以下简 称 JI） UNFCCC 2014。 这 些机制通 过 整合碳 补偿 （亦可称碳 汇 、碳信用） 项 目提供 碳信用抵消 额 度 以供 给 全球 现 有的碳市 场 ，从而 间 接的把 这 些市 场链 接在一起。尽管 这 些机制 为 各国达成其 减排 目 标 提供了灵活性，并且 CDM机制下 可以促 进 可持 续发 展 Rahman UNFCCC 2016， 但 研究 结 果 显 示 ， 这 些市 场 的 监 管 规 定 导 致温室气体的排放 远 超 KP目 标 ，因此 颇 受 诟 病 Kollmuss et al. 2015。 这对 于 计 划 将碳交易市 场进 行全球 链 接 的 国家的 环 境 完整性 是一种威 胁 。 举 例来 说 ， 若 将 这 些碳 补偿项 目的碳信用 抵消 额 度 计 入欧盟碳交易市 场 ，将影响破坏 欧盟 约 4亿 吨的 减排 目 标 Kollmuss et al. 2015。尽管在巴黎会 议 上提出了一个 更全面 角度 发 展 的国 际 碳市 场 Garvard et al. 2013， 这 个 新市 场 机制 的 发 展 应 当汲取 之前 KP时 代全球化 碳 市 场 各种 尝试 中的 诸 多 经验 拥 有公众可 见 的文件、采取完全透明的程序 对 于 碳信用 许 可分配 机制 至关重要 ；只有被国 际 所广泛 认 可的方法学才能被 合法 使用；碳 项 目 核 查 方应 当 对 其行 为负 有完全 责 任 ，并向市 场监 管方 进 行 报 告 ；不允 许 追溯 分配 额 度 ；投 资 者 应 当 在项 目初期就 理性判断 该 项 目 会否 得到批准 ，从而 避免 对 非 额 外性 项 目的偏好 Kollmuss et al. 2015。 清 洁发 展机制和 联 合履行代表着 使用通用 的碳 信用 抵消 额 度，以 间 接方式 链 接国家和区域5 之 间 的 碳 交易 市 场 ， 从而建立全球碳市 场 的一种策略。除此 之 外 ， 还 有其他三种 发 展 建立全球碳市 场 的可 能 场 景， 包括 以 国 际 条 约 为 基 础 、 建立 一个 自上而下的 国 际 碳市 场 ； 通 过 正式 链接各 国 家和区域 之 间 的碳 市 场 、 建立 一个 自下而上的 国 际 碳 市 场 ； 或是一个上述 方法 结 合、兼具 各方要素 的 综 合型的 国 际 碳市 场 （ Flachsland et al. 2008; Rudolph Kossoy等 2015b） 。 为 了 实现这 一目 标 ，到 2050年 ， 需要在 2010年的水平上减排 约 40-70％ （ UNEP 2014; IPCC 2014） 。目前大多数与气候 变 化相关的 财 政 资 源（ 总计每年 约 3500亿 美元）都花在了减 缓 努力 上，但是 为 了 达成 减排目 标 和 稳 定气候 变 化， 财 政 资源投入 必 须 大幅增加，投 资 模 式必 须 更多 地 转 向 长 期的、低碳的解决方案。 远 大的目 标 同 相 对 滞后的政策和 实 践之 间 相互脱 节 并不新 鲜 。 关于采用一个全球化的 ETS的 动议 ， 在 2005年 签订 的京都 议 定 书 （ 以下 简 称 KP） 中 就已 经 开始被采用 ， 作 为 帮助达成全球减排 目 标 的 国 际 行 动 战 略 Roppongi et al. 2016; UN 1998 。从那 时 起， 碳 定价 机制覆盖的温室气体排放份 额 在 总 排放中 的 占比已 增 长 到之前三倍 ， 到 2015年 8月， 全球共有 约 39个国家 、 23个城市、州和地区 实 施了碳价格，相当于 约 7 GtCO2e（ 占 全球 温室气体 排放量的12％） （ Kossoy et al. 2015b） 。 一个国 际 性的碳 排放 交易体系一直是气候政策 协 商中的一项 重要内容，并被 巴黎 协 定 认 定 为 旨在 应对 气候 变 化的一 项 必要工具（ Johannsdottir et al. 2016）。 碳市 场 指的是 任何 通 过 交易二氧化 碳（ 或二氧化 碳当量） 的排放 权 配 额 （或 许 可） ，允 许配 额 持有者 排放相 对应 的 二氧化碳当量 而 建立的市 场 。 在 本 篇 报 告中 ， 碳市 场 、碳排放 权 交易体系 和 ETS这 些 术语 可以替 换 使用。碳交易是指 这 些 配 额 买卖 的 过 程 ，当配 额 持有者排放量低于 这 个 配 额 ，他 们 能 够 在市 场 上 卖 出剩余的部分，相反，如果排放量超 过 配 额 ，持有者可以 在市 场 上 买进 超出 部分 的 配 额 （ kill等人， 2010年）。 这 个系 统 的 基本原理在于使 减排 发 生 在 减排成本最低 的 领 域 ，从而最大限度地减少 应对 气候 变 化的 总 成本， 并 通 过 鼓励 市 场 参与 实 体 限制其温室气体 的 排放量 （ DECC 2015） 而 进 行 积 极的 环 境保 护 行 动 。最主流的 碳排放 权 交易体系的 设计 是 总 量 管 制 与 交易 制度 （ cap-and-trade） ，包括 在一个基 线 水平上 设 定 一个 绝对 控制的 排放 总 量，如果 实际 排放量低于 控制 排放 总 量， 参与主体 可以 对额 外的排放 权 配 额 进 行交易，8 如果 实际 排放量 超出 控制排放 总 量 ， 则购买 缺少 部分的排放 权 配 额 （ Kill et al. 2010; Roppongi et al. 2016） 。 虽 然 碳 排放 权 交易的基本原 则简单 而有吸引力，但在 这 些 系 统 运行的 实 践当中 存在 着复 杂 的政治和技 术 挑 战 （ Helm 2003; Cullenward 2014） 。 碳市 场 已 经 在全球区域 分 不同 层 次 建立与运行，包括 次国家 级 ，如 美国 加利福尼 亚 州和日本 东 京 市 ；区域 级 ，如区域温室气体减排行 动 （ RGGI） ； 国家 级 ，如新西 兰 和瑞士 ; 超国家级 ，如欧 盟排放交易体系 Ranson Kopsch 2012; Cullenward 2014; Johannsdottir Knudson 2015） 。有些人甚至 认为 ，如果国 际应对气候 变 化的方法是公平和 严谨 地去考 虑 一个国家的 历 史排放 量及其 支付能力，碳市 场 是 实现 2℃目 标 的 一个必要条件 （ Knudsen 2015） 。 考 虑 到 这 种公平性，一位研究 人 员 建 议 ，目前欧洲和美国都需要 设 置一个 负 排放的目 标 ， 以 进 一步 强调 在任何全球气候政策中国 际 性 碳交易 的决定性作用 （ Knudson 2015） 。 虽 然碳市 场 确 实 具有 激励技 术 开 发 和可再生能源投 资 的潜 在能力 ，但只有当碳价格足 够 高，即 远 高于其 当前价 值 时 ，才能 实现 这 一潜能 （ Kill et al. 2010） 。2015年大部分 ETS的碳 价 格都低 于 10美元 ／ tCO2e（ Kossoy et al. 2015b） ， 而要 与 实现 2℃的目 标 相一致 ， 到 2030年 ， 预 计 全球平均碳价 应 在 80-100美元 ／ tCO2e之 间 （ Clarke et al. 2014） 。 当然， 由于 碳市 场 在 当前气候政策 中 的 普遍性 ， 其 发 展 经历 了 许 多的分析和批 评 ，包括 对 ETS的整体 设计 、 详细规则 和 监 管 制度的 关注与疑 虑 。 作 为 一种用来 稳 定气候 变 化的工具 ， 碳市 场 的 当 前 架 构存在三个主要的 争 议 它不会 导 致最低的社会 成本 ； 它不 会促 进 长 期 向 低碳 经济 转 型； 而且它不会 服 务 于 气候的利益。 关 于社会成本， 有人 认为 ， 通 过让 污 染 排放 者通 过购买 无 结 构 性 变 化的排放 量来 实现 减排 目 标 ， 只 会使公司 的 短期成本 较 低，而 经济 和社会 层 面的 气候行 动 的 长 期成本是增 加 的 （ Kill et al. 2010; Helm 2003） 。 关于低碳 经济转 型， 在某些情况下，碳市 场 可以允 许 工 业 企 业 通 过购买 碳排放 许可和 减排 许 可 以延 迟 其 在清 洁 技 术 方面的投 资 ， 从而 延 缓 了 他 们 向低碳 经济 基 础设 施的 过 渡转 型， 产 生了 相反的 预 期效果。 而且， 这 种机制也可以 影响 气候的利益， 如 当 CO2排放 价格比较 低 的 时 候 ， 污 染 排放 者 可以 购买 大量的 碳 排放 许 可， 然后在 以后 价格升高 时 用于排 污 （ Kill et al. 2010） 。 在 这 些 ETS的 详细监 管 规 定和 实 施方面 ， 需要考 虑 三个主要 问题 发 达 地区 的碳市 场 和 发展中 地区的碳 减排 项 目的 链 接，可能会 导 致碳泄漏 ； 缺乏 监 管和透明度 ， 会 导 致低 报 碳 排放 量 ，过 度 报 告碳 减排 许 可 额 度 ， 或 为 某些 特定的利益相关方 创 造收益； 以及 不 持 续 发 展 行 为 的 无意增加 ，如 燃 烧 生物燃料 以 出售碳排放 信用 ， 而 导 致用 不 够 可持 续 发 展的 替代品 来代替 以前使用的生物残 余 物 （ Kossoy et al. 2015b; Haites 2016） 。碳泄漏 对 所有 碳排放交易体系 的 环 境完整性 是 一个主要 威 胁 ， 因 为 碳定价 机制 尚未在全 球 统 一 实 施 。当企 业 把生 产 或投 资 转 移到 其他减排成本 较 低的 管 辖 区域 时 ， 就会 发 生 碳泄漏 （ Kossoy et al. 2015b） 。一个 碳交易市 场 的有效 实 施 还 需要 严 格 监测 排放 和 核 查 报 告 减排 量 ， 这 需要 精 确的 监测 和 精密的 测 量 设备 ，目前10 存在 对 许 多不 清晰的 MRV案例的 怀 疑 （ Kill et al. 2010） 。 上述 因素的 组 合可以 导 致排放量的 总 体上升， 而不是 这 些 ETS体系 预 期的排放减少 （ Kill et al. 2010） 。因此 ， 应 当 对 这 些问题 予以充分考 虑 和解决 ， 这对 于 未来碳市 场 的 发 展 相当重要 。 1.2碳税在气候政策中的角色 显 然，碳定价 机制 将在未来气候 变 化政策中 发挥 作用， 其中两个主要的方法是碳 交易 市场 和碳税。碳税 实际 上 是 对 燃 烧 化石燃料 所 产 生 的 CO2排放 征税。通 过对 每吨 温室气体 排放 定价，碳税 导 致 了 一个逐步 渐进 的市 场 反 应 ，鼓 励排放者 转 向减 排 密集型 生 产 ， 最 终实现 减排 终极目 标 （ Kossoy et al. 2015a） 。 这 种 碳定价 的 方法首次出 现 是在 1990年 ， 芬 兰 是第一个 实施 碳税的国家 （ Sumner et al. 2011） 。从那 时 以后 ， 先后有 15个国家通 过实 施或立法方式征收碳税 （ Kossoy et al. 2015a） 。 现 有的各国 碳税价格 以 美元 / tCO2计 价，其价 值 各自不同。2015年 4月 1日， 其价格分 别为 瑞典 （ 130美元 ） ，芬 兰 （ 运 输 燃料 为 62美元，其他化石燃料 为 47 美元 ） ，瑞士 （ 62美元 ） ，挪威 （ 3-53美元 ） ，丹麦 （ 24美元 ） ， 加拿大 不列 颠 哥 伦比 亚 省 （ 24美元 ） ， 爱尔兰 （ 22美元 ） ，斯洛文尼 亚 （ 19美元 ） ，法国 （ 15美元 ） ，冰 岛 （ 8美元 ） ，葡萄牙（ 5美元 ） ，拉脱 维亚 （ 4美元 ） ，墨西哥 （ 小于 1-3美元 ） ， 爱 沙尼 亚 （ 2美元 ） ，日本 （ 2美元 ） 和波 兰 （ 小于 1美元 ） Kossoy et al. 2015a。 加拿大 不列 颠 哥 伦 比 亚 省（ British Columbia, 以下 简 称 BC）是 成功征 收 碳税的 一个 典范，其 碳税 适用于 所有 燃料 的 购买 或使用，覆盖 该 省 排放 温室气体 总 量的 约 75（ Pembina Institute 2014; Murray Wittneben 2009） 。 同 样 ，两种 碳 定价方法在公众收入流 动 、公众成本、 边际 成本 的减少 、 产 生 资 金 的利用 ， 持 续时间 和履行 承 诺 方面也有所不同 （ Kossoy et al. 2015a; Wittneben 2009） 。 实 施 碳税 会使 财 政 收入的流 动 更 加 稳 定和确定， 因 为 碳税 对 于公众来 说 是系 统 成本，而 碳市 场 中 的碳价格 会 受市 场 波 动 影响。不 论 减 排 成本 是 多少 ，碳税都是以相等的利率 来 奖 励 减少排放 。而 碳市 场 被 怀 疑向更容易的、 较 早的减 排 者提供 较 高的 奖 励，随着 时间 的 发 展，市 场 达到 饱 和， 奖 励 变 得越来越少，从而 导 致缺乏 对 长 期 结 构 性 变 化的激励 （ Wittneben 2009） 。从碳税征收来的全部 资 金更容易被用于政府的 绿 色 项 目，而 使用 从企 业获 得的 碳市 场 的 收入 却 不太确定。最后，碳税更容易 进 行短期管理，它相当容易 实 施和 结 束 ，但是碳市 场 不会 轻 易地 结束，因 为 它往往涉及到国 际 关系 、 外部 投 资 收 益和构建系 统 的 大量努力 （ Wittneben 2009） 。 一些 人 认为 ， 一个国 际 性 协 作的 碳税 机制 可能是一个更快、更 简单 、更便宜的 减排 解决方案， 其 减排潜力没有上限 （ Wittneben 2009） 。然而，碳市 场 提供 了允 许 减排 发 生 在 减排成本最低 区域的好 处 ， 能 够 自 动 适 应 通 货 膨 胀 和外部价格 变 化 ， 更 能 应对 处 理 所有 6种温室气体，更有 助 于国 际协 议 通 过 减排目 标 来修复 特定的 环 境 产 出 。 最后，碳 市 场对 私 营 工 业 部 门 更具吸引力 ， 使其具有 从未使用 过 的 碳 排放 配 额 中 获 利 的 灵活性 和 机会 。 如果 要 在 这 两种碳定价形式 之 间进 行 选择 ，最好的 办 法是 根据 管 辖 环 境和 管 辖 范 围 ，以及更广泛的国家 级别 的 经济优 先 事宜 （ Kossoy et al. 2015a） 。尽管 过 去 碳税作 为 总 量管制 与交易 制度 的 一种 替代 方法 经 常 被 讨论 ，但 现 有 的碳税往往与其他碳政策相 结 合，并能 够 很好地 作为 ETS的 补 充 （ Sumner et al. 2011） 。 而 ETS可能更 难 以在没有 显 示 明确 排放来 源 的部 门（如 交通 运 输 ） 实 施。因此，碳税 可以 与 ETS及 其他 低 碳政策 结 合使用。例如，法国和葡萄牙对 未 包括在 EU ETS中 的 特定行 业 征收 碳税 （ Kossoy et al. 2015a; Sumner et al. 2011） ；挪威的碳税 覆 盖 了 约 68％ 的 CO2排放量， 同 时 也 通 过 EU ETS覆盖其 所有 温室气体排放量的35-40％ ； 瑞典 则针对 能源和 交通 运 输 部 门 征收碳税， 但 依 赖 于其它策略 如通 过 EU ETS减少其他行 业 部 门 的排放量 （ Sumner et al. 2011） 。 碳税 与 ETS的互 补 应 用 正在 越来越多地 实 施 ，两种 方法 的 特征 结 合 形 成 了 一种混合 型 的方12 法 （ Kossoy et al. 2015a; Sumner et al. 2011） 。碳税不太可能取代 ETS而 作 为 一 种 国 际 政策 ，因 为 迄今 为 止 ，它 已 经严 格 地在 国家或 次国家 级 区 域 进 行了 实 施 ，而 国 际 碳市 场 的 发 展 正在 进 行中 （ Kossoy et al. 2015a） 。 这 两种 政策 的 互 补 使用 将 成 为 成功 对 碳定价的 最 有效手段。 1.3巴黎 协 定 作 为 联 合国气候 变 化框架 公 约 第二十一次 缔约 方大会（ COP21）的 成 果， 巴黎 协 定 已 经 由 175个国家 签 署，尽管 目前 大多数 国家的 INDC尚待批准，并且各参与国提交的目 标 也是模糊的 （ UNFCCC 2015） 。当前 各国的 INDC需 要 更 有 雄心 的 减排 目 标 ， 以便与巴黎 协 定的 主要目 标 达成一致， 从而 尽可能 将 全球 气候 升 温 控制在 超出前 工 业 化 水平 2oC的范 围 以内（ Kossoy et al. 2015b） 。一些国家 将 碳定价 机制 作 为 INDC中 减 缓 气候 变 化 战 略的重要 组 成部分， 正是 这 些文件 昭示了 未来 碳定价 机制的 实 施 （ Kossoy et al. 2015b） 。 中国 、 挪威和冰 岛 都表示 ETS将 在 其减排 战 略 中 发挥 关 键 作用 。 韩 国 、 新西 兰 、 哈 萨 克斯坦 、 乌 克 兰 和瑞士 也 都 强调 打算利用国 际 碳 排放 许 可 来 实现 减排 目 标 （ UNFCCC 2015） 。然而其他一些国家，如安道 尔 、 欧盟 、 加蓬 、 马绍尔 群 岛 和美国，已 经 在他 们 的 INDC中 排除了使用国 际 碳排放 许 可 （ Kossoy et al. 2015b） 。 这对 于 欧盟和美国 来 说 是非常引人注目 的声明， 因为 它 们 是 在全球气候政策和碳 交易 中 发挥 影响力的 最重要的 温室气体排放 体 。 林 业 和其他土地利用 的 类 型 作 为 未来气候政策的一个重要 组 成部分，同 样 也 出 现 在 许 多国家 的 INDC当中，加拿大、瑞士、新西 兰 、澳大利 亚 、 乌 克 兰 和日本 都 表示 土地利用、土地利用 变 化和林 业 （ 以下称 LULUCF） 将 纳 入 在国家的减排目 标 中。印度、中国和哈 萨 克斯坦 都 强调 森林 可以增加 碳 封存（ UNFCCC 2015）。 巴黎 协 定 的另一个 引人注目 的成果是建 立 了允 许 进 行 国 际 碳交易的 两 种 国 际 市 场 框架（ UNFCCC 2015） 。 协议 的第 六条描述了 建 立一种合作 方法 框架 ，以 链 接 现 有的 碳市 场 ，同 时 建立 一个旨在 促 进 温室气体 减排 和 支持 可持 续发 展的新市 场 机制框架 （ 以下称 NMM） （ UNFCCC 2015） 。 这 些框架的 细节 尚未披露， 将在未来确定，但 协议阐 明 了 这 些机制的关 键 要素，如 建立 规则 、 模 式、程序和透明 监 管 制度等 （ UNFCCC 2015） 。 NMM作 为 一个整体的市 场 解决方案，将 补 充 KP项 下的 清 洁发 展机制（ CDM） 和 联 合履 约 （ JI） 的功能 （ UNFCCC 2015） ，同 时 比 CDM更加 增 进 了 非 京都 议 定 书 附件 一 清 单 国家的参与程度 （ Gavard et al. 2013） 。 尽管 这 些框架 目前的 细节 披露有限 ， 但 仍 然彰 显 出 碳 交易 在未来国 际 气候政策 中 的重要 性 。 13 2.碳市 场现 状与 发 展 趋势 为 了 进 行有意 义 的比 较 分析， 本 报 告按 市 场 架构 方法 对 所有碳市 场进 行分 类 ，主要分 组 包括 混合型的 市 场 ，自上而下 形式的市 场 和自下而上形式的市 场 。 所有 规 模的碳市 场 将被 评 估 ，将 这 些 对 比 组 按照 几个重要的特征 进 一步分 类 ，包括 排放覆盖 范 围 ， 配 额 分配方法，以及 市场 是否 认 可 国 际 碳抵消（ 图 1）。 市 场 架构 方法指的是 碳市 场 的 排放 总 量 设 定方法， 比如 一些碳市 场 是先 设 定一个 总 量，然后向下分配配 额 ；另一些 碳市 场 是先分配配 额 ，然后自下而上 汇总 形成 总 量 ；而 其余的 碳市 场 在不同的管 辖 范 围 内采用 这 两种方法的混合 。 排放覆盖 范 围 的高或者低，取决于 该 市 场 内的 控制 排放 总 量 ，既 要 考 虑纳 入市 场 管理 的控排量占 总 排放 量的比例，也要考 虑纳 入市 场 控排管理的 温室气体的 总 数量。 如果 碳 市 场 覆盖 的 绝对 排放 总 量 超 过 总 排放量的 50，并且 覆盖 约 3种以上的温室气体， 该 市 场 可被 归类 为 高覆盖。同 样 ， 如果碳 市 场 覆盖的 绝对 排放 总 量 低 于 总 排放量的 50，并且 少于 3种温室气体 ， 则 被 归类为 低覆盖 。 配 额 分配 方法可在各市 场 之 间进 行另一 层级 的比 较 ， 管理 当局可以 免 费 分配 、 拍 卖 或 以 市 场 价格出售碳排放 配 额 。 为 更 有利于国家和 区域 碳市 场 的 分 组 可 比 性，本文中 配 额 分配 被定 义为 混合分配方法， 免 费 分配方法， 或基 于主要排放配 额 分配的拍 卖 方法。最后，基于 市 场 内国 际 碳 抵消 额度 是否被 认 可 这 一 基 础 ， 对 各 碳市 场 进 行比 较 。 总 的 来 说 ， 这 些关 键 特 征 促 进 了 全球 碳 市 场 之间 的 讨论 和比 较 。有关所有当前正在运行的碳市 场 的 更多 详 情， 请 参 阅 附 录 A。14 2.1 混合 型的 碳市 场 2.1.1欧盟排放交易体系 欧盟排放交易体系（ EU ETS）成立 于 2005年 ，是 世界第一个 、 最大 的 、运行最 长 的 总 量管 制与交易 系 统 （ European Commission EC 2016; Lucia 2015; Ellerman et al. 2015）。 它是 一个被所有 31个参与国（包括 28个 成 员 国 和 3个密切 相关 成 员 国 挪威、冰 岛 和列支敦士登）使用 的 （ EC 2016; Ellerman et al. 2015）集 中 的碳 排放交易体系 ， 拥 有 单 一的 监管机构（欧洲委 员 会）和 单 一的 履 约 工具 （欧盟配 额 ） ，覆盖了 约 45的 欧盟 总 排放量 （ Kopsch 2012; Ellerman et al. 2015; EC 2013） 。 这 个排放交易体系包括 了 3个 履 约 阶 段 （ 2005-2007年 , 2008-2012年 , 2013-2020年 ） ， 其 远 大目 标 是 在 ETS覆盖 的 行 业 范 围 内， 到 2020年 ，其 排放量 相 对 于 2005年 的水平减少 21，到 2030年 ，其 排放量 相 对 于 2005年 水平减少43 （ DECC 2015; Haites 2016; Kossoy et al. 2015b; Kopsch 2012; Kill et al. 2