广州碳排放权交易所碳交易服务体系介绍 广州碳排放权交易所 总裁 广州交易所集团 副总裁 国家行政学院 经济学部研究员 北京航空航天大学 经济管理学院研究生部导师 中山大学 地球环境与 与地球资源研究中心 兼职教授 暨南大学 资源环境与可持续发展研究所 兼职教授 靳国良 Emissions Exchanges As a Strategic Solution to Sustainable Economy 碳交易 经济可持续发展的重要路径 10.23 香港 People Breathing Smog 喂人 民 服雾 北京 香港 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 1918.10.23 蔡元培等人发起 --和平期成会 10.23 气萧而凝 露结为霜  Air Pollution Index400 On Oct. 19空气污染指数 400  1/4 Haze emerged in our lands， 6 billion people affected 1/4 国土出现雾 6亿 人口受影响  Days of good air quality in 2014 113/296 14年北 京空气 质量 优良天数 113 /296  China become the biggest economy calculated by purchasing power parity（ World Bank） 9月 27日 瑞 典日报 据世界 银行估算 ， 以 购买力 平价 计算，中 国已荣升世界最大经济体。 全球 第一 经济体 高帽 中国戴不起  6629 Per capita for China and 51200 for US, while the surpassing US will be after 2049 2013年，中 国人 均 GDP为 6629美 元，美国 51200美 元 ， 中国超美预计 2049年之 后。 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange Top 1 Economy 气候变化公约是正在形成的第 3个世界规则 Climate Change Convention – The Third World Rule ing UN Charter GATT International Climate Agreement 联合国宪章1945 世界关贸总协定1948 联合 国气候变化框架公约UNFCCC1992 Competition for territory Last for more than 5000 years 国家领土 竞争 持续 5000多年 Competition for tangible wealth last for more than 200 years 有形经济财富 竞争持续了 200多年 Competition for intangible wealth will last for a long time 无 形 财富可持续竞争 将旷日持久 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 布雷顿森林体系的建立 -Coal ＄ -Oil €-Carbon 英镑 -煤炭 美元 -石油 欧元 -碳 Carbon Trading– New Ways of Developed Countries to Control the World Rules Firstly an issue of technology innovation, secondly an economic issue, finally the political issue Low Carbon Economy 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 碳交易 发达国家管控世界规则的新方式 首先 是一个技术创新问题 其次 才是一个经济问题 最终 应归属为政治问题 低碳经济本质 -Tombarthite-Carbon 人民币 -稀土 -碳 Grassman法则商品出口国有选择货币结算的主导权 碳 － 人民币 国际化 方案 人民币 - 稀土 - 碳排放权 Use the export volumes of tombarthite to exchange the technology of emissions reduction 以 稀土等战略资源出口配额 多寡 ， 换 发达国家的减排技术 。 Establish a Tombarthite OPEC 创建稀土 版的欧佩克 OPEC。 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 人民币 碳排放权 RMB-Tombarthite-Carbon emissions 碳交易带来新的金融战，欧元、美元、 日元、澳元纷纷争当碳交易的主导货 币。碳减排权及其框架体系下的“碳 金融”逐渐演变成为“类布雷顿森林 体系”。 EU欧盟 Quebec 魁北克 California加利福尼亚 Washington华盛顿 Mexico 墨西哥 Brazil 巴西 Chile 智利 Switzerland 瑞士 Ukraine 乌克兰 Kazakhstan 哈萨克斯坦 China 中国 Korea 韩国 Japan日本 Thailand 泰国 Australia 澳大利亚 New Zealand 新西兰 Implementation Status 实施状态 Implemented已实施 Planned 计划中 Under consideration考虑中 Countries 国家 Regions 地区或区域 Linkage planning计划链接 Linked已链接 By 2014 May, 36 countries and 14 regions of the world have implemented or plan to implement carbon trade system 截至 2014.5， 全球共有 36个国家和 14个地区已经实施或计划实施碳交易 体系 。 Development of Global Carbon Market 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 全球碳市场发展现状 0200400600800100012000200040006000800010000120002011 2012 2013 2014E 2015E 2016EOthers其他 Australia澳大利亚 New Zealand新西兰 North America北美 AAUERUCEREU欧盟 成交值 Volume Mt CO2 Value （a billion € 385 9200 14 38 Growing Potential of Global Carbon Market A volume of 9.2 billion tons CO2 was auctioned off with a total price of 38.5 billion Euros in 2013, declining 14 and 38 compared to 2012, respectively. 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 全球碳市场增长潜力 2013年成交量 92亿吨，金额 85亿欧元，相比 2012年分别下跌 14和 38。 Year 2011 Year 2013 Year 2016 Expected市场份额 EU欧盟 86 CER 4 AAU 0 North America Others其他 2 EU欧盟 73 CER 24 North America北美 1 欧盟 CERERUAAUEU欧盟 86 CER 8 AAU 0 North America北美 5 Global Market Shares 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 全球市场份额 EU Carbon Market 欧盟 碳市场 Derivatives 衍生 品 EUA、 ERU、 CER Futures期货 Carbon Options碳 期权 Spot 现货 EUA、 EUAA Green CER、 Grey CER etc. Implementation Means of Carbon Trading 碳交易实施手段 Emissions Exchanges and Sustainable Economy in EU 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 欧盟 碳交易 与经济可持续发展 EU total GHG emissions were 19.2 below the 1990 level in 2012, while EU GDP grew by 45 between 1990 and 2012 1990-2012年间 ， 欧盟 GDP增长 45， 碳排放却降低了 19.2 Economic Growth and Emissions Cuts Are Not Contradictory 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 经济增长与降低碳排放并不冲突 0.01 GDP European Emissions Cost 欧盟碳交易成本 €3.3 billion to €7.9 billion 33-79亿欧元 health benefits 健康受益 Annual saving €20 billion 年节省开支200亿欧元 fuel costs 煤炭支出 The EU ETS has achieved emissions reduction at low cost 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 欧盟碳交易体系以低成本取得碳减排效果 国际 -欧盟碳交易市场低成本 110120130140150160170FIAT菲亚特 Renault雷诺 Peugeot标致 Citron雪铁龙 Volkswagen大众 BMW宝马 Audi奥迪 Daimler戴姆勒 2009 2010 2011 2012Carbon Emissions of Parts of Brand New Cars in Europe from 2009 to 2012 unit g/km 2009-2012年欧洲部分品牌新车碳排放量对比（单位 g/km） Technology Upgrade of Enterprises -- take European car companies as an example 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 国际 -以欧洲车企为例 倒逼企业技术升级 California ETS 加州排放交易体系  Regional GHG Initiative RGGI ETS美国 区域温室气体减排行动  West Climate InitiativesWCI 西部气候行动 Qubec ETS 魁北克排放交易体系 市场链接 Market Linkage Layout of Low Carbon and Carbon Trading Research in US 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 国际 -美国低碳布局 美国低碳布局与碳交易探索 15 2010 Jul. 19th， 5 provinces and 8 cities were selected as low-carbon pilots 2010年 7月 19日 ，确 定广东、辽宁、湖北、陕西、云南 5省和天津、重庆、深圳、厦门、杭州、南昌、贵阳、保定 8市开 展 低 碳省市试 点工 作。 In 2012, the second array of pilots increased to 6 provinces with 36 cities 2012年，第二批试点，扩容至 6省 36市。 Low carbon pilots of provinces and cities in China 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 中国低碳省市试点 国家低碳省市试点 Seven regional pilot sites（ see figure left were selected as pilot carbon trading schemes 北京市 、 天津市 、 上海市 、 重庆市 、 湖北省 、 广东省及 深圳市碳 排放权交易 试点 Carbon Trading Market in China 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 中国碳交易试点 中国碳交易市场发展现状 （ 2012） （ 2013-2015） （ Now 2014） End of 2015, 2015底 Market Start 碳 金融市场起步 Developed market 碳 金融市场发展完善 CDM Projects CDM项目 VER Trade VER交易 Pilot Learning Phase 交易 试点学习阶段 Regional Trading phase 试点 启动区域交易阶段 National Market 全国性 碳市场 after 2016 2016以后 Roadmap of Carbon Market in China 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 中国碳交易路线图 中国碳市场发展路线图 Guangdong 广东 Constructing firms 新建项目企业 Cap-limited firms 控排企业 Power 电力 Cement 水泥 Petrochemical 石化 Iron 钢铁 Beijing 北京 Shanghai 上海 Industrial firms 工业企业 Shenzhen 深圳 Power 电力 Water 水务 Construction and Manufacturing 建筑制造业 Tianjin 天津 Hubei 湖北 Public buildings 公共建筑 Chongqing 重庆 Participating Firms and Industries 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 参与企业数量与覆盖行业 试点企业数量与覆盖行业 Compliance Date 履约日 Compliance Perance 履约情况 Beijing北京 2014.06.15 97.1 compliance rate for key sources 重点排放单位主动履约率 97.1 Tianjin天津 2014.05.31 Compliance date postponed until Jul. 25th 2014, 96.5 compliance rate with 4 companies failed 企业 履约率 96.5 Shanghai上海 2014.06 100 compliance rate 履约率 100 Guangdong广东 2014.06.20 98.9 compliance rate for companies, 99.97 compliance rate for allowance 企业履约率 98.9，配额 履约率 99.97 Shenzhen深圳 2014.06.30 99.4 compliance rate for companies, and 99.7 for allowance 企业 履约率 99.4，配额 履约率 99.7 Hubei湖北 2014.05.30 Compliance date in 2015 2015年履约 Chongqing重庆 2014.06.20 Compliance date in 2015 2015年履约 Seven Carbon Trading Pilots in the First Compliance Year 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 各碳交易试点首年履约情况 Percentage of accumulated trading volume 10,000 tons of seven regional pilots market 全国七试点市场累计成交量 （万吨） 占比 Percentage of accumulated trading value 10,000 yuan of seven regional pilots market 全国七试点市场累计成交 金额 （万元） 占比 Guangdong, 1,445, 50.1 Shenzhen, 179, 6.2 Beijing, 206, 7.2 Tianjin, 106, 3.7 Shanghai, 160, 5.6 Hubei, 773, 26.8 Chongqing, 15, 0.5 Guangdong, 79,117, 61.9 Shenzhen, 11,829, 9.3 Beijing, 10,216, 8.0 Tianjin, 2,193, 1.7 Shanghai, 6,265, 4.9 Hubei, 17,650, 13.8 Chongqing, 446, 0.3 Comparison of the Carbon Trading Market 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange （截至 2014.10.17） 各碳交易 市场成交对比 各碳交易 市场额比较 Carbon Trading Pilots 碳交易试点 “The 12th Five-Year Plan” energy efficiency target 十二五节能目标 Reduction rate of unit energy consumption GDP per 10,000 yuan compared to 2012 万元 GDP能耗同比 降低率 Progress of energy efficiency target completion in the “12th Five-Year Plan” 十二五节能 目标完成进度 Beijing北京 17 4.86 91.01 Tianjin天津 18 4.41 71.25 Shanghai上海 18 4.32 81.94 Guangdong Shenzhen included 广东（含深圳） 18 4.55 70.75 Shenzhen深圳 5.12 66.13 Hubei湖北 16 4.13 71.56 Chongqing重庆 16 5.13 94.48 Source National Development and Re Commission（ Aug. 2014） Progress of Energy Efficiency Target Completion in Seven Carbon Trading Market 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange Year 2013 碳交易 市场节能目标完成情况 18 16 14 15 16 17 18 19Reduction Rate of Energy Intensity / GDP 单位 GDP能源强度降低率（ ） Reduction rate of carbon intensity needs /GDP 单位 GDP的碳强度需求降低率 19.5 17 15 16 17 18 19 20Nationwide全国 Hubei湖北 Chongqing重庆 Beijing北京 Shanghai上海 Tianjin天津 Guangdong广东 Expected Carbon Emissions Reduction Task 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 节能减碳任务 1. Allowances auction 市场资源配置决定作用 ， 部分配额有偿发放 2. Large volume and wide coverage 碳交易基数大 /范围广 3. Emission reduction/energy saving 节能减排 /节能量 （ 建筑 ） 4. Regions unbalanced/ Low-carbon upgrade 粤东西北发展严重不平衡 /低碳转型升 5. Urban rural dual structure 城乡二元化结构 /生态补偿 /生态文明 6. Forestry sequestration 森林碳汇海洋碳汇 /广东标准广州方法学 7. Carbon Logo 贸易加工与商品出口 /碳标签 8. Management of Carbon financing 碳规划 /碳资产开发 /管理 Characteristics of Carbon Trading in Guangdong 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 广东碳交易特色 Carbon Finance Innovation 碳金融创新 Allowance Mortgage Finance配额抵押融资 CCER Forward Contracts CCER 远期合约 Carbon Funds 碳基金 Carbon Financing Products 碳理财产品 Allowance and CCER Swap 配额与 CCER互换 Legal Person Overdraft 法人透支 碳 金融产品创新 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange Products Innovation of Carbon Finance Residents Exchange Companies Low-carbon LC Life LC Consumption LC Traffics LC Tourism LC Housing Public Laboring LC point card Qualification Discounts Discounts Luxury Consumer Goods LC products General Consumer Goods Individual business qualification Generalized System of Preferences GSP of Carbon Trading 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 碳交易普惠制  Nansha, Hengqin, Qianhai as leading model districts 南沙 /横琴 /前海 /香港 / 澳门先行区  Hong Kong offshore market for China’s currency RMB香港人民币离岸市场 Guangdong-Hong Kong-Macao cooperation 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 粤港澳自贸区合作 Jointly-defense and control technical zone of air pollution 中国大气污染联防联控技术示范区 Enhance the protection network in aquatic life with Fujian, Guangxi and Hainan 依托粤港澳海洋环境保护及生态修复合作机制，积极推动粤港澳与福建、广西、海南等省区在水生生物保护网络建设方面的合作 Established the maritime financial system with many countries and areas, promoting the implementation of financial strategies based on 21st Century Maritime Silk Road. 建设我国与周边国家的海权金融体系 ， 助推 21世纪海上丝绸之路金融战略的实施 Maritime Silk Route 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 海上丝绸之路 海上丝绸之路金融战略 Enhance the cooperation in the field of carbon trading between Guangdong and HongKong, exploring to create the regional ETS market 加强广东 -香港在碳交易领域的合作 ， 探索建立区域碳交易市场 。 Be the pricing center of carbon emission in Asia 成为亚洲碳排放权定价中心 Establish the global low carbon financial center,promoting the third financial innovation. 创造世界低碳金融中心，推动第三波金融创新。 Prospects of Guangdong-Hong Kong Carbon Trading Market 广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange 粤港碳碳市场展望 Thank You Guoliang Jin 靳 国 良 Tel 13001002888