中国经济全景图报告简 报 基 于大数据及人工智能技术 2019年 2月 25日 更新 国务院发展研究中心信息网 图胜数字科技有限公司 联合出品 经济高频分析报告系列 每 日 免 费 获 取 报 告1、 每 日 微 信 群 内 分 享 7最 新 重 磅 报 告 ；2、 每 日 分 享 当 日 华 尔 街 日 报 、 金 融 时 报 ；3、 每 周 分 享 经 济 学 人4、 行 研 报 告 均 为 公 开 版 ， 权 利 归 原 作 者所 有 ， 起 点 财 经 仅 分 发 做 内 部 学 习 。扫一扫二维码关注公号回复研究报告加入“起点财经”微信群。。 1. 中 国经济全景图简报 2. 中国行业经济动态 3. 中国债务监测报告 4. 中国劳动力市场 监测 5. 中国对外贸易形势 6. 中国国际收支账户 7. 中国汇率走势 8. 中国资本流动与外储动态 9. 中国财政状况 10.中国价格走势 11.中国货币政策及融资状况 12.中国银行业形势 13.中国与全球房地产市场动态 14.中国金融与大宗商品形势 15.“一 带一路 ”国家宏观经济形势与风险监测 16.中国经济领先指标 17.中国经济风险预警 18.美欧日经济形势 19.东盟经济形势 20.全球金融市场形势 21.全球货币政策走势 经济高频可视化报告系列 说 明 1. 本报告借助经 济大数据、人工智能算法、经济 学、统 计学及专业制图的跨 界技术组 合生成； 2. 数据分析基于官方公布的原始经济数据 ，力求通过计算及可视 化以精准、及时及专业地反映实际经济变化情况；未来还将继续完善； 3. 本报告的系列子报告包括细分行业及全球经济； 4. 本报告有一个总目录， 12个子目录（板块）。点击 可返回子目录，点击 可以返回总目录； 5. 本报告所有图表的版权属于作者； 6. 本报告仅供参考，用户还需配合官方材料使用；如有与官方材料不一致之处以官方材料为准；作者不 对使用图 表的后果承担责任。 目 录 1. 实体部门 2. 就业市场 3. 对外部门 4. 汇率变化 5. 储备与资本流动 6. 财政状况 7. 价格走势 8. 货币状况与融资 9. 银行业 10.债务与理财 11.房地产市场 12.金融市场与大宗商品市场 5 GDP 增速 GDP总量及人均 GDP美元 GDP 需求侧 GDP 供给侧 GDP 平减指数 投资 PMI 综合 ， 制造与非制造业 , 新订单 , 新出口订单 , 就业 工业增加值 产能利用率 货运增长 电力使用 零售增长 工业利润 1. 实体部门 6 .49 .11 .50 . 00 . 51 . 01 . 52 . 02 . 53 . 0051015202530Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q207 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18实际 G D P名义 G D P环比增速（季节调整），右轴资料来源国家统计局年同比， 环比， GD P 增速6 2018年 4季度 GDP增速为 6.4，创 1992年以来最低水平。 7 2018年 GDP总量约为 13.6万亿美元，人均 GDP约 9800美元。 9 , 7 5 81 3 . 602468101214161880 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 180200040006000800010000中国 年度 GD P 总量及人均 GD P （美元计价）人均 G D P 美元 ，右轴 G D P 万亿美元 万亿 美元资料来源 国家统计局美元051015202591 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17 19消费 投资资料来源国家统计局按 支出 法计算 的 GD P 增长年同比， 2018 - 2019年预测8 按支出法 GDP增速看，消费基本保持较为稳定增长，而投资增速呈现下行态势。 5 . 02 . 1- 0 . 6- 1 . 00 . 01 . 02 . 03 . 04 . 05 . 06 . 0消费 投资 净出口2 0 1 4 Q 4 2 0 1 5 Q 4 2 0 1 6 Q 4 2 0 1 7 Q 4 2 0 1 8 Q 4资料来源国家统计局对 GD P 增速的贡献（年初以来增速，支出法）百分点9 按支出法 GDP增速贡献度看， 2018年 第 4季 度消费贡献度增加，而投资贡献度下降，净出口则表现为负贡献度。 -1135791113151782 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18第三产业 第二产业 第一产业 G D P 增速对 GD P 增速 的贡献（供给 侧分解 ）资料来源 国家统计局年同比， 10 按供给侧（生产法）的年度 GDP增速贡献度看， 2018年第三产业的贡献度有所提升。 11 5 .9 08 .7 3051015202530351 1 / 1 2 1 2 / 1 2 1 3 / 1 2 1 4 / 1 2 1 5 / 1 2 1 6 / 1 2 1 7 / 1 2 1 8 / 1 2总计 民间投资投资 增 速（年初以来同比）资料来源国家统计局年同比， 2018年 12月， 总固定资产投资增速仍处 于低位 ，私人投资增 速高于总 投资增 速， 但也处于较低水平。 12 1 2 / 2 0 1 80 . 0 5 . 0 1 0 . 0 1 5 . 0 2 0 . 0 2 5 . 0 3 0 . 0 3 5 . 0 4 0 . 0 4 5 . 0 5 0 . 0三产 生态保护和环境治理业制造业 废弃资源综合利用业制造业 化学纤维制造业二产 采矿业 非金属矿采选业制造业 家具制造业三产 文化、体育和娱乐业制造业 非金属矿物制品业一产 农林牧渔业 渔业制造业 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业制造业 计算机、通信和其他电子设备制造业制造业 专用设备制造业制造业 金属制品业一产 农林牧渔业 农业二产 水生产和供应业三产 租赁和商务服务业制造业 黑色金属冶炼和压延加工业三产 科学研究和技术服务业制造业 电气机械和器材制造业一产一产 农林牧渔业 畜牧业固定资产投资同比增速（年初以来，前 20 位）资料来源国家统计局按行业分 ， 2018年 1-12月 份投资增速最快为环境治理，化学及非金属矿产品等。 1 2 / 2 0 1 8- 1 6 . 0 - 1 4 . 0 - 1 2 . 0 - 1 0 . 0 - 8 . 0 - 6 . 0 - 4 . 0 - 2 . 0 0 . 0 2 . 0二产 采矿业 其他采矿业二产 采矿业 开采专业及辅助性活动二产 采矿业 石油和天然气开采业三产 装卸搬运和仓储业制造业 纺织服装、服饰业三产 住宿和餐饮业制造业 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业三产 管道运输业三产 水利管理业三产 铁路运输业三产 文化、体育和娱乐业 文化艺术业二产 电力、热力、燃气及水的生产和供应业制造业 酒、饮料和精制茶制造业二产 采矿业 有色金属矿采选业三产 水上运输业三产 电信、广播电视和卫星传输服务二产 电力、热力生产和供应业三产 金融业二产 建筑业三产 居民服务、修理和其他服务业固定资产投资增速（ ，年初以来，最后 20 位）资料来源国家统计局13 按行业分， 1-12月份投资增速最低 为居民服务 、 建筑 业，金融业等的投资增速也相对较低。 14 46474849505152535455561 6 / 1 1 6 / 7 1 7 / 1 1 7 / 7 1 8 / 1 1 8 / 7 1 9 / 1P M I （ 综合，官方） P M I （ 综合，财新）综合 P MI 资料来源国家统计局 , M a r k i t扩张收缩2019年 1月，官方采购经理人综合指数（ PMI）继续显现扩张态势，速度 提高 ，财新综合 PMI则显示了环比回落的态势。 15 4 9 .45 4 .747484950515253545556575859601 2 / 1 1 3 / 1 1 4 / 1 1 5 / 1 1 6 / 1 1 7 / 1 1 8 / 1 1 9 / 1制造业（官方值） 非制造业（官方值）采购经理人指数（ P M I ）扩张收缩资料来源国家统计局2019年 1月，官方制造业 PMI显示收缩步 继续 ，但服务业则继续呈现稳定扩张态势。 -2 .5-2 .0-1 .5-1 .0-0 .50 .00 .51 .01 .52 .01 8 / 1 1 8 / 3 1 8 / 5 1 8 / 7 1 8 / 9 1 8 / 1 1 1 9 / 1递送时间 就业 原材料库存 新订单 生产 制造业综合资料来源国家统计局制造业 P MI 月度变化的贡献度分解 , 月度环比变化16 2019年 1月，官方制造业 PMI较上月 环 比反弹，原材料库存增加。 17 4445464748495051525354555657581 2 / 1 1 3 / 1 1 4 / 1 1 5 / 1 1 6 / 1 1 7 / 1 1 8 / 1 1 9 / 1新订单（制造业，官方值）新订单 P M I扩张收缩资料来源国家统计局2019年 1月，官方制造业新订单滑入收缩区间，其作为先行指标预示未来生产活动面临一定压力。 444546474849505152535455561 2 / 1 1 3 / 1 1 4 / 1 1 5 / 1 1 6 / 1 1 7 / 1 1 8 / 1 1 9 / 1新出口订单（制造业，官方值， 3 个月移动平均）新出口订单（非制造业，官方值， 3 个月移动平均）出口新订单 P MI扩张收缩资料来源国家统计局18 2019年 1月，制造业出口新订单进一步收缩，非制 造业出口新订 单也保持收 缩。 46474849505152535455561 2 / 1 1 2 / 7 1 3 / 1 1 3 / 7 1 4 / 1 1 4 / 7 1 5 / 1 1 5 / 7 1 6 / 1 1 6 / 7 1 7 / 1 1 7 / 7 1 8 / 1 1 8 / 7 1 9 / 1就业（制造业，官方值）价格改变（非制造业，官方值）资料来源国家统计局就业 P M I扩张收缩19 2019年 1月，就业指标也开始萎缩，价格继续下行。 0 . 00 . 20 . 40 . 60 . 81 . 01 . 21 . 41 . 61 . 82 . 0567891011121 2 / 1 2 1 3 / 6 1 3 / 1 2 1 4 / 6 1 4 / 1 2 1 5 / 6 1 5 / 1 2 1 6 / 6 1 6 / 1 2 1 7 / 6 1 7 / 1 2 1 8 / 6 1 8 / 1 2工业增加值（实际），同比工业增加值（实际），环比，右轴工业增加值的增 速资料来源国家统计局年同比， 环比， 20 2018年 12月，工业增加值的同比及环比增速均略有回升。 21 1 2 / 2 0 1 8 , 7 6 . 070727476788082841 3 / 1 2 1 4 / 0 6 1 4 / 1 2 1 5 / 0 6 1 5 / 1 2 1 6 / 0 6 1 6 / 1 2 1 7 / 0 6 1 7 / 1 2 1 8 / 0 6 1 8 / 1 2工业产能利用率资料来源国家统计局2018年第四季度，工业产能利用率为 76.0，较上季度略有下降，但整体保持较高水平，显示过剩产能压力有限。 - 2 0- 1 00102030405060701 0 / 1 1 1 / 1 1 2 / 1 1 3 / 1 1 4 / 1 1 5 / 1 1 6 / 1 1 7 / 1 1 8 / 1 1 9 / 1高速公路（总运量的 78 ％）水路（总运量的 15 ％）铁路（总运量的 8 ％）空运（总运量 0 . 0 1 ％）年同比， ， 三个月移动平均货运增长资料来源中国民航总局 ， 交通运输部22 2019年 1月 份，水路、高速公路的货运继续保持较高增 速， 空 运增速回 落，铁路下降明显。 -1 5-1 2-9-6-303691215-1 5-1 2-9-6-3036912151 2 / 1 2 1 3 / 1 2 1 4 / 1 2 1 5 / 1 2 1 6 / 1 2 1 7 / 1 2 1 8 / 1 2总计 制造业 4 0 . 9 第三产业 1 4 .9 第二产业 6 9 .5 注意 括号里 的数字是 每个行业在最近 24 个月的总电力消费中所占 的 比例资料来源中国电力企业联合会按行业分的电力消费 同比 增 速（ ， 3 个月移动平均）23 2018年 12月份， 电力消费增速延续较高位回落的态势 。 0 . 00 . 40 . 81 . 21 . 62 . 02 . 42 . 8024681012141618201 1 / 1 1 2 / 1 1 3 / 1 1 4 / 1 1 5 / 1 1 6 / 1 1 7 / 1 1 8 / 1 1 9 / 1消费品零售额年同比消费品零售额年同比（实际）消费品零售额（环比，经季节调整），右轴 资料来源国家统计局消费品零售额增长24 2019年 1月份，消费品零售同比增速继续处于下行态势，环比增速也继续呈现放缓态势。 - 4 0- 2 00204060801001 1 / 1 2 1 2 / 1 2 1 3 / 1 2 1 4 / 1 2 1 5 / 1 2 1 6 / 1 2 1 7 / 1 2 1 8 / 1 2利润总额国有控股企业集体企业股份制企业外商及港澳台投资企业私营企业工业企业利润增长（ 年初以来同比， 官方 数据 ）资料来源国家统计局年同比， 25 2018年 12月 份，工业企业利率同比增速继 续回 落 ，其中国 有控股企业利润增 速也从高位加速放缓。 26 新增城镇就业 可支配收入 失业率 职位需求与供给比例 2. 就业市场 3 . 3 04 . 2 23 . 5 52 . 5 40 . 0 00 . 5 01 . 0 01 . 5 02 . 0 02 . 5 03 . 0 03 . 5 04 . 0 0一季度 二季度 三季度 四季度2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8新增城 镇 就业 岗位资料来源人力资源和社会保障部百万个27 2018年第四季度，新增城镇就业岗位 254万个，较去年同期持平。全年新增就业岗位 1361万，较去年增 10万人。 2 . 63 . 12 . 82 . 41 . 01 . 31 . 61 . 92 . 22 . 52 . 83 . 13 . 4一季度 二季度 三季度 四季度2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8资料来源国家统计局城镇居民人均收入 / 农村居民人均收入28 2018年 第四季度 ，城镇居民人均收入与农村居民人均收入的差距继续逐步缩小。 29 4681012141618一季二季三季四季一季二季三季四季一季二季三季四季一季二季三季四季一季二季三季四季一季二季三季四季13 14 15 16 17 18G D P人均可支配收入城镇人均可支配收入农村人均可支配收入增长 与名义 GD P 增长资料来源国家统计局年同比， 2018年第四季度，城镇居民人均收入增幅低于农村居民人均收入增幅，但均低于名义 GDP增速。