我 国 银 行 业 低 碳 金 融 发 展 之 思 考湖 州 银 监 分 局 张 培 国内容摘要低 碳 经 济 时 代 的 来 临 ， 既 使 得 低 碳 金 融 成 为 我 国 商 业银 行 的 战 略 性 必 然 选 择 ， 又 为 商 业 银 行 的 转 型 升 级 提 供 了 前 所 未 有 的历 史 机 遇 。 鉴 于 银 行 业 在 现 代 经 济 中 的 核 心 地 位 和 低 碳 金 融 本 身 作 为低 碳 经 济 的 有 机 组 成 部 分 ， 低 碳 金 融 不 仅 仅 是 商 业 银 行 的 重 大 责 任 与使 命 ， 也 需 要 国 家 政 策 的 综 合 配 套 支 持 ， 应 作 为 一 项 社 会 经 济 金 融 的综 合 性 系 统 工 程 来 发 展 。 本 文 对 低 碳 金 融 的 发 展 做 了 系 统 的 思 考 ， 希望 能 够 为 我 国 银 行 业 现 阶 段 低 碳 金 融 的 发 展 提 供 一 条 现 实 的 路 径 选择 。关键词银 行 业 低 碳 金 融 发 展 模 式在 全 球 气 候 变 化 的 大 背 景 下 ， 新 能 源 革 命 和 发 展 低 碳 经 济 已 经 成为 世 界 经 济 发 展 潮 流 。 发 展 低 碳 能 源 技 术 ， 加 快 低 碳 经 济 发 展 ， 不 仅是 应 对 气 候 变 化 的 根 本 途 径 ， 也 是 我 国 经 济 社 会 可 持 续 发 展 的 现 实 需要 。 作 为 经 济 发 展 的 粘 合 剂 和 催 化 剂 ， 金 融 银 行 业 通 过 信 贷 等 手 段 积极 介 入 低 碳 经 济 、 开 展 相 关 金 融 服 务 ， 不 仅 是 其 承 担 社 会 责 任 的 表 现 ，也 有 利 于 其 开 拓 新 市 场 、 把 握 新 机 会 、 创 造 新 收 益 ， 实 现 稳 健 可 持 续发 展 。 因 此 ， 发 展 低 碳 金 融 既 是 经 济 发 展 的 客 观 要 求 ， 也 是 商 业 银 行实 现 可 持 续 发 展 的 必 由 之 路 ， 并 将 为 我 国 以 商 业 银 行 为 核 心 的 金 融 体系 提 供 全 新 的 发 展 空 间 。 本 文 从 低 碳 金 融 作 为 银 行 业 的 战 略 性 必 然 选择 入 手 ， 提 出 应 将 低 碳 金 融 作 为 一 项 社 会 经 济 金 融 的 系 统 性 工 程 来 发展 ， 希 望 能 够 为 我 国 银 行 业 低 碳 金 融 的 发 展 提 供 一 条 现 实 的 路 径 选择 。一、低碳金融是银行业的战略性必然选择（一）低碳金融是低碳经济发展的客观要求。低 碳 经 济 是 以 低 能 耗 、 低 污 染 、 低 排 放 为 基 础 的 经 济 模 式 ， 是 人类 社 会 继 农 业 文 明 、 工 业 文 明 之 后 的 又 一 次 重 大 进 步 ， 是 一 种 旨 在 修复 地 球 生 态 圈 碳 失 衡 的 人 类 自 救 行 为 ， 也 是 全 球 经 济 的 一 次 系 统 性 的创 新 。 从 1990 年 代 开 始 ， 绿 色 经 济 的 研 究 者 就 预 言 ， 按 照 著 名 的 康德 拉 吉 耶 夫 经 济 长 波 理 论 或 熊 彼 特 创 新 周 期 理 论 ， 在 以 信 息 技 术 革 命为 内 容 的 第 五 次 创 新 长 波 之 后 ， 即 将 来 临 的 是 以 资 源 生 产 率 革 命 为 特征 的 第 六 次 创 新 长 波 ， 而 这 个 长 波 的 意 义 就 是 开 创 以 低 碳 能 源 为 特 征的 生 态 经 济 新 时 代 。 具 体 就 我 国 而 言 ， 发 展 低 碳 经 济 不 仅 是 经 济 发 展方 式 转 变 的 重 要 内 容 ， 更 是 经 济 社 会 可 持 续 发 展 的 内 在 必 然 要 求 。经 济 决 定 金 融 ， 既 然 经 济 已 经 进 入 到 以 低 碳 为 标 志 的 新 时 代 ， 那么 随 着 经 济 的 转 型 ， 金 融 业 包 括 银 行 业 的 转 型 就 不 可 避 免 ， 低 碳 金 融只 能 是 银 行 业 的 不 二 选 择 。 作 为 现 代 经 济 的 核 心 和 经 济 运 行 的 血 脉 ，金 融 银 行 业 通 过 资 金 形 成 机 制 、 资 金 导 向 机 制 和 信 用 催 化 机 制 ， 能 够起 到 优 化 资 源 配 置 、 促 进 产 业 机 构 调 整 的 作 用 ， 是 实 现 社 会 经 济 可 持续 发 展 的 主 导 性 力 量 。 以 金 融 支 持 产 业 升 级 换 代 ， 充 分 发 挥 低 碳 金 融在 低 碳 经 济 发 展 中 的 重 要 作 用 ， 不 仅 是 经 济 结 构 调 整 的 必 然 要 求 和 产业 转 移 升 级 的 重 要 助 推 器 ， 也 是 经 济 社 会 可 持 续 发 展 的 客 观 必 然 选择 。（二）低碳金融为银行业转型升级提供了前所未有的契机。从 金 融 角 度 看 ， 低 碳 金 融 不 应 视 为 银 行 业 服 务 现 实 经 济 需 要 的 被动 选 择 ， 而 是 商 业 银 行 加 快 经 营 转 型 、 实 现 自 我 发 展 的 主 动 选 择 ， 它的 发 展 为 我 国 银 行 业 转 型 升 级 、 实 现 可 持 续 发 展 提 供 了 前 所 未 有 的 契机 ， 将 为 我 们 探 索 出 一 条 从 传 统 金 融 走 向 现 代 化 金 融 的 新 路 子 。 一 方面 ， 低 碳 经 济 提 供 了 巨 大 的 商 机 ， 将 为 银 行 业 提 供 源 源 不 断 的 交 易 服务 机 会 和 不 断 延 伸 的 金 融 创 新 空 间 。 低 碳 经 济 具 有 良 好 的 发 展 前 景 ，服 务 低 碳 经 济 是 银 行 业 的 重 要 历 史 机 遇 ， 是 银 行 业 可 持 续 发 展 的 必 然选 择 。 另 一 方 面 ， 低 碳 经 济 为 我 国 银 行 业 参 与 全 球 竞 争 提 供 了 前 所 未有 的 机 遇 。 尽 管 发 生 了 金 融 危 机 ， 但 欧 美 发 达 国 家 的 银 行 经 营 管 理 能力 、 服 务 能 力 、 创 新 能 力 仍 处 于 领 先 地 位 ， 并 主 导 国 际 金 融 银 行 业 的规 则 制 定 权 ， 我 们 需 要 借 鉴 和 提 升 ； 而 低 碳 金 融 则 刚 刚 兴 起 ， 世 界 各国 基 本 出 于 同 一 起 跑 线 上 ， 这 为 我 们 迎 头 赶 上 提 供 了 百 年 难 得 一 遇 的好 时 机 。（三）低碳金融是商业银行履行社会责任的必然选择。银 行 的 社 会 责 任 不 仅 表 现 为 利 润 的 创 造 和 税 收 的 缴 纳 ， 也 不 仅 限于 慈 善 捐 赠 ， 更 重 要 的 是 通 过 自 身 的 金 融 服 务 特 别 是 信 贷 活 动 ， 支 持那 些 效 益 好 、 能 耗 低 、 环 境 和 社 会 友 好 的 项 目 或 企 业 ， 限 制 对 环 境 和社 会 造 成 损 害 的 项 目 或 企 业 ， 促 进 贷 款 企 业 和 项 目 业 主 履 行 好 社 会 和环 境 责 任 ， 通 过 对 金 融 资 源 的 有 效 配 置 促 进 经 济 效 益 和 社 会 效 益 的 协调 统 一 。 低 碳 金 融 则 是 商 业 银 行 可 持 续 发 展 与 社 会 责 任 的 完 美 结 合 。实 施 包 括 绿 色 信 贷 在 内 的 低 碳 金 融 模 式 ， 通 过 提 供 服 务 、 拓 展 业 务 来履 行 银 行 社 会 责 任 ， 促 进 经 济 增 长 方 式 的 转 变 ， 推 动 国 民 经 济 全 面 协调 可 持 续 发 展 ， 是 我 国 银 行 业 服 务 和 回 馈 社 会 的 最 佳 途 径 和 必 然 选择 。 以 兴 业 银 行 为 例 ， 截 至 2009 年 末 ， 该 行 根 据 “ 赤 道 原 则 ” 要 求累 计 发 放 节 能 减 排 项 目 贷 款 223 笔 ， 金 额 165.83 亿 元 。 据 测 算 ， 这些 贷 款 支 持 的 项 目 可 实 现 在 我 国 境 内 每 年 节 约 标 准 煤 1039.74 万 吨 ，年 减 排 二 氧 化 碳 3178.04 万 吨 ， 年 减 排 化 学 需 氧 量 （ COD） 43.91 万吨 ， 年 综 合 利 用 固 体 废 弃 物 47.25万 吨 。 取 得 了 良 好 的 社 会 效 益 ， 赢得 社 会 公 众 的 普 遍 赞 誉 。二、低碳金融应作为一项综合性的系统工程来发展（一）低碳金融发展的基础是绿色信贷。2007年 7 月 12日 ， 国 家 环 保 部 、 人 民 银 行 、 银 监 会 于 共 同 发 布了 关 于 落 实 环 保 政 策 法 规 防 范 信 贷 风 险 的 意 见 ， 强 调 环 保 和 信 贷管 理 工 作 的 协 调 配 合 ， 揭 开 了 “ 绿 色 信 贷 ” 的 序 幕 。 绿 色 信 贷 实 施 以来 ， 对 于 转 变 我 国 银 行 业 信 贷 投 放 行 为 ， 切 断 高 耗 能 、 高 污 染 行 业 无序 发 展 的 资 金 来 源 ， 加 强 能 源 资 源 节 约 和 生 态 环 境 环 境 保 护 ， 增 强 经济 社 会 可 持 续 发 展 能 力 发 挥 了 极 其 重 要 的 作 用 。 在 目 前 阶 段 及 可 预 见的 未 来 ， 我 国 银 行 业 的 主 营 业 务 和 利 润 来 源 仍 是 以 信 贷 为 主 ， 社 会 各经 济 主 体 的 资 金 来 源 仍 是 以 银 行 信 贷 这 一 间 接 融 资 方 式 为 主 。 在 这 一前 提 下 ， 发 挥 信 贷 的 杠 杆 引 导 作 用 ， 进 一 步 深 入 推 行 绿 色 信 贷 ， 必 将为 我 国 银 行 业 低 碳 金 融 的 发 展 打 下 坚 实 基 础 。当 然 ， 不 可 否 认 的 是 ， 目 前 我 国 的 绿 色 信 贷 尚 存 在 诸 多 不 足 ， 主要 表 现 在 推 进 绿 色 信 贷 的 内 在 激 励 机 制 不 足 、 信 息 沟 通 机 制 有 待 完 善以 及 绿 色 信 贷 还 缺 乏 具 体 的 可 操 作 标 准 等 方 面 ， 尚 且 处 于 商 业 银 行 自行 选 择 的 行 为 阶 段 ， 还 未 形 成 可 持 续 发 展 体 系 。 而 在 环 境 经 济 和 生 态金 融 状 况 没 有 得 到 多 少 改 善 ， 甚 至 有 恶 化 趋 势 的 大 背 景 下 ， 从 仍 具 有“ 管 制 命 令 ” 痕 迹 的 绿 色 信 贷 到 具 有 自 愿 自 发 机 制 ， 特 别 是 具 有 作为 “ 全 球 公 司 公 民 ” 责 任 感 的 赤 道 原 则 的 实 质 性 转 变 ， 根 本 取 决 于 能否 成 功 实 现 从 公 司 的 社 会 责 任 到 公 司 的 绿 色 社 会 责 任 的 思 想 变 革 。 因此 ， 除 了 需 要 加 强 监 管 ， 实 行 责 任 追 究 和 处 罚 以 外 ， 还 必 须 让 银 行 对绿 色 信 贷 形 成 “ 共 同 的 利 益 感 觉 ” ， 这 种 “ 共 同 的 利 益 感 觉 ” 包 括 现实 的 利 益 诉 求 ， 比 如 呆 账 坏 账 的 安 排 ； 同 时 ， 也 需 要 商 业 银 行 对 社 会责 任 的 担 当 。（二）低碳金融发展的制高点是碳金融。碳 金 融 基 于 碳 交 易 而 产 生 ， 是 指 服 务 于 旨 在 减 少 温 室 气 体 排 放的 各 种 金 融 制 度 安 排 和 金 融 交 易 活 动 ， 主 要 包 括 碳 排 放 权 及 其 衍 生 品的 交 易 和 投 资 、 低 碳 项 目 开 发 的 投 融 资 以 及 其 他 相 关 的 金 融 中 介 活动 。 随 着 全 球 碳 减 排 需 求 和 碳 交 易 市 场 规 模 的 迅 速 扩 大 ， 碳 排 放 权 已衍 生 为 具 有 投 资 价 值 和 流 动 性 的 金 融 资 产 ， 碳 金 融 已 逐 渐 成 为 抢 占 低碳 经 济 和 低 碳 金 融 制 高 点 的 关 键 。中 国 拥 有 巨 大 的 碳 排 放 资 源 ， 目 前 中 国 提 供 的 碳 减 排 量 已 占 到全 球 市 场 的 1/3 左 右 ， 居 全 球 第 二 。 据 世 界 银 行 测 算 ， 全 球 二 氧 化 碳交 易 需 求 量 超 过 2亿 吨 。 发 达 国 家 在 2012年 要 完 成 50亿 吨 温 室 气 体的 减 排 目 标 ， 中 国 市 场 出 售 的 年 减 排 额 已 达 到 全 球 的 70， 这 决 定 了未 来 至 少 有 30亿 吨 来 自 购 买 中 国 的 减 排 指 标 。 然 而 ， 尽 管 我 们 有 极其 丰 富 和 极 具 潜 力 的 碳 减 排 资 源 和 碳 减 排 市 场 ， 是 未 来 低 碳 产 业 链 上最 有 潜 力 的 供 给 方 ， 但 是 碳 金 融 的 发 展 却 远 远 落 后 ， 不 仅 缺 乏 成 熟 的碳 交 易 制 度 、 碳 交 易 场 所 和 碳 交 易 平 台 ， 更 没 有 碳 掉 期 交 易 、 碳 证 券 、碳 期 货 、 碳 基 金 等 各 种 碳 金 融 衍 生 品 以 及 科 学 合 理 的 利 益 补 偿 机 制 ，使 我 们 面 临 着 全 球 碳 金 融 及 其 定 价 权 缺 失 带 来 的 严 峻 挑 战 。（三）低碳金融的发展离不开国家综合配套的政策支持。发 展 低 碳 经 济 在 于 能 源 利 用 效 率 的 提 高 、 清 洁 能 源 结 构 的 创 建和 碳 排 放 的 减 少 ， 这 是 一 场 涉 及 生 产 模 式 、 生 活 方 式 、 价 值 观 念 和 国家 权 益 等 方 面 的 全 球 性 革 命 ； 而 低 碳 金 融 不 仅 是 低 碳 经 济 的 发 展 的 助推 器 ， 也 是 低 碳 经 济 的 有 机 组 成 部 分 ， 这 决 定 了 它 具 有 政 策 性 强 、 参与 度 高 、 涉 及 面 广 的 特 点 ， 其 发 展 低 碳 金 融 是 一 项 系 统 工 程 ， 需 要 方方 面 面 的 参 与 和 支 持 。 除 了 金 融 银 行 业 要 改 造 自 身 金 融 服 务 体 系 意外 ， 国 家 规 划 的 引 领 作 用 和 政 府 政 策 措 施 的 扶 持 作 用 不 可 或 缺 ， 低 碳金 融 市 场 的 建 立 与 发 展 更 离 不 开 政 府 发 展 规 划 的 制 定 和 市 场 基 础 平台 的 建 设 。三、低碳金融发展的现实路径选择我 国 银 行 业 现 阶 段 低 碳 金 融 的 发 展 策 略 应 该 是 ， 既 要 最 大 限 度 的发 挥 金 融 对 低 碳 经 济 的 支 持 作 用 ， 又 要 兼 顾 金 融 银 行 业 自 身 的 创 新 与发 展 ； 既 要 实 现 银 行 业 自 身 的 稳 健 可 持 续 发 展 ， 又 要 履 行 环 境 保 护 的社 会 责 任 ； 既 要 改 造 商 业 银 行 自 身 金 融 服 务 体 系 ， 又 需 要 国 家 和 政 府层 面 的 综 合 配 套 政 策 支 持 。（一）现阶段应重点发展绿色信贷。就 现 阶 段 而 言 ， 商 业 银 行 低 碳 金 融 的 发 展 基 础 和 现 实 选 择 仍 是 绿色 信 贷 ， 绿 色 信 贷 仍 是 低 碳 经 济 发 展 最 有 力 的 金 融 武 器 。 建 立 低 碳 金融 服 务 体 系 不 能 离 开 商 业 银 行 信 贷 的 作 用 ， 要 正 视 我 国 经 济 发 展 环 境和 产 业 结 构 现 状 ， 高 度 重 视 绿 色 信 贷 的 杠 杆 调 节 作 用 ， 斩 断 污 染 企 业资 金 链 条 ， 严 格 控 制 对 高 耗 能 、 高 排 放 行 业 和 产 能 过 剩 行 业 贷 款 ， 大力 扶 持 环 境 友 好 型 企 业 ， 积 极 发 挥 金 融 对 调 整 经 济 结 构 的 促 进 作 用 。目 前 ， 应 以 绿 色 信 贷 机 制 建 设 作 为 助 推 低 碳 金 融 发 展 的 抓 手 ， 确保 绿 色 信 贷 落 到 实 处 ， 取 得 实 效 。一是加 强 信 贷 准 入 管 理 ， 从 根 子 上推 进 绿 色 信 贷 。 将 环 保 节 能 的 要 求 引 入 到 银 行 的 信 贷 准 入 标 准 中 ， 严把 信 贷 客 户 环 保 节 能 准 入 关 。 实 施 环 保 一 票 否 决 信 贷 审 批 制 度 ， 严 格禁 止 对 不 符 合 节 能 减 排 要 求 的 企 业 或 项 目 进 行 信 贷 投 放 。二是转 变 信贷 投 放 行 为 ， 调 整 优 化 信 贷 结 构 。 在 信 贷 配 置 的 过 程 中 ， 把 符 合 国 家环 境 管 理 、 污 染 治 理 标 准 和 对 生 态 的 保 护 ， 作 为 信 贷 决 策 的 重 要 依 据 ，最 大 限 度 地 控 制 和 减 少 资 源 以 及 生 态 环 境 的 损 耗 ， 增 加 对 环 保 产 业 和节 能 减 排 技 术 创 新 的 信 贷 支 持 。 大 胆 探 索 新 经 济 领 域 的 信 贷 经 营 规律 ， 积 极 支 持 以 核 电 、 风 电 、 太 阳 能 、 生 物 质 能 为 代 表 的 新 能 源 ， 促进 产 业 结 构 的 调 整 与 经 济 的 可 持 续 发 展 。三是进 一 步 细 化 绿 色 信 贷 政策 ， 健 全 绿 色 信 贷 制 度 。 目 前 国 家 对 绿 色 信 贷 提 出 的 标 准 多 为 综 合 性的 、 原 则 性 的 ， 缺 少 具 体 的 绿 色 信 贷 操 作 标 准 和 环 境 风 险 评 估 标 准 ，贷 前 审 查 难 以 准 确 把 握 。 因 此 ， 有 必 要 研 究 制 定 基 于 环 境 风 险 的 绿 色信 贷 指 南 ， 以 之 指 导 商 业 银 行 的 信 贷 投 放 行 为 。 同 时 国 家 也 应 通 过 环保 、 行 业 主 管 等 部 门 给 予 绿 色 信 贷 更 多 、 更 直 接 的 配 套 支 持 。 比 如 ，强 化 环 境 执 法 ， 加 快 环 境 经 济 政 策 制 定 ； 完 善 环 保 与 金 融 部 门 的 信 息沟 通 和 共 享 机 制 ； 并 注 重 借 用 财 政 补 贴 等 方 式 改 变 存 量 贷 款 结 构 ， 培育 低 碳 风 险 评 估 机 构 等 碳 金 融 服 务 中 介 ， 降 低 贷 款 风 险 。（二）从国家战略层面大力发展碳金融。如 前 所 述 ， 碳 金 融 已 成 为 国 际 社 会 抢 占 低 碳 经 济 和 低 碳 金 融 制 高点 的 关 键 ， 然 而 我 国 碳 金 融 的 发 展 却 远 远 落 后 。 如 何 抓 住 机 遇 应 对 挑战 ， 在 新 的 全 球 碳 金 融 框 架 下 争 取 主 动 权 ， 是 我 国 低 碳 金 融 发 展 亟 待解 决 的 重 大 课 题 ， 这 一 重 大 课 题 的 解 决 亟 需 提 高 到 国 家 战 略 层 面 ， 其发 展 离 不 开 国 家 和 政 府 的 大 力 支 持 。笔 者 建 议 一是加快发 展 碳 金 融 市 场 ， 抢 占 碳 金 融 制 高 点 。 要 把碳 金 融 发 展 纳 入 到 国 家 气 候 变 化 、 减 灾 和 可 持 续 发 展 政 策 框 架 ， 使 碳金 融 成 为 节 能 减 排 的 主 要 政 策 工 具 ； 建 立 和 完 善 气 候 变 化 的 数 据 库 和碳 风 险 评 价 标 准 ， 健 全 碳 交 易 监 管 和 法 律 框 架 ， 提 高 中 国 在 国 际 碳 交易 中 的 定 价 权 ， 为 碳 金 融 发 展 创 造 稳 定 的 政 策 环 境 ； 尽 快 建 立 碳 交 易市 场 ， 搭 建 交 易 平 台 ， 培 育 中 介 市 场 ， 发 挥 市 场 机 制 作 用 。二是重 视游 戏 规 则 的 制 定 ， 争 取 碳 金 融 国 际 规 则 制 定 的 话 语 权 。 建 立 具 有 全 球影 响 力 的 碳 排 放 交 易 所 ， 争 夺 国 际 碳 交 易 规 则 制 定 的 主 导 地 位 ， 谋 求碳 交 易 定 价 权 ； 提 高 碳 测 量 科 技 水 平 ， 完 善 碳 标 准 的 各 种 核 定 规 则 ，掌 握 碳 核 定 的 裁 判 权 ； 大 力 发 展 各 种 减 碳 技 术 。三是开 展 碳 金 融 衍 生品 的 金 融 创 新 。 培 育 碳 交 易 多 层 次 市 场 体 系 ， 推 出 碳 金 融 产 品 ， 发 展碳 交 易 衍 生 市 场 ， 开 展 低 碳 掉 期 交 易 、 低 碳 证 券 、 低 碳 期 货 、 低 碳 基金 等 各 种 低 碳 金 融 衍 生 品 的 金 融 创 新 。 商 业 银 行 则 应 加 强 能 力 建 设 ，积 极 拓 展 碳 金 融 业 务 模 式 、 加 紧 人 才 培 育 等 ， 并 加 强 风 险 控 制 ， 确 保碳 金 融 业 务 稳 健 开 展 。（三）鼓励银行加入赤道原则履行社会责任。赤 道 原 则 是 由 世 界 主 要 金 融 机 构 根 据 国 际 金 融 公 司 和 世 界 银 行的 政 策 和 指 南 建 立 的 ， 旨 在 决 定 、 评 估 和 管 理 项 目 融 资 中 的 环 境 与 社会 风 险 而 确 定 的 金 融 行 业 基 准 。 它 要 求 企 业 在 工 程 开 始 之 前 到 受 影 响的 地 区 进 行 咨 询 ， 并 建 立 当 地 居 民 “ 申 诉 机 制 ” ， 避 免 引 发 环 境 和 社会 问 题 。 这 既 是 银 行 对 自 身 环 境 保 护 责 任 的 承 担 ， 也 是 对 环 境 风 险 的有 效 规 避 。 然 而 不 可 否 认 的 是 ， 长 期 以 来 ， 我 国 银 行 界 对 环 境 和 社 会问 题 重 视 不 够 。 前 世 界 银 行 行 长 保 罗 沃 尔 福 威 茨 就 曾 对 我 国 提 出 过批 评 ， 认 为 中 国 大 型 银 行 无 视 “ 赤 道 原 则 ” ， 缺 乏 社 会 责 任 感 。 当 然对 银 行 而 言 ， 赤 道 原 则 不 是 国 际 公 约 、 不 具 备 强 制 性 。 然 而 目 前 我 国商 业 银 行 中 仅 兴 业 银 行 一 家 加 入 赤 道 原 则 ， 这 与 我 国 银 行 业 对 履 行 社会 责 任 的 承 诺 却 是 严 重 背 离 的 。赤 道 原 则 的 实 施 需 要 一 个 适 宜 的 金 融 生 态 环 境 。一方面，商业银行要 通 过 金 融 创 新 支 持 绿 色 信 贷 ， 推 广 适 用 赤 道 原 则 项 目 融 资 和 节 能减 排 产 品 ， 为 提 高 能 源 利 用 效 率 、 促 进 新 能 源 和 可 再 生 能 源 的 开 发 和利 用 、 推 广 节 能 设 备 的 应 用 、 减 少 主 要 污 染 物 排 放 、 关 注 并 积 极 解 决环 境 与 社 会 问 题 的 项 目 提 供 融 资 支 持 。 在 做 出 重 大 业 务 决 策 时 ， 要 注重 环 境 与 社 会 风 险 的 考 虑 ， 以 此 提 高 银 行 资 产 组 合 的 质 量 。另一方面，商 业 银 行 自 身 积 极 参 与 环 保 活 动 ， 成 为 低 碳 理 念 推 广 的 践 行 者 。 要 减少 办 公 运 营 的 资 源 能 源 消 耗 ， 降 低 运 营 成 本 ， 用 实 际 行 动 保 护 生 态 环境 、 减 少 温 室 气 体 排 放 ， 紧 跟 节 能 前 沿 ， 增 强 绿 色 运 营 能 力 。 同 时 还要 积 极 参 与 低 碳 化 的 国 际 合 作 。（四）多方合力加强配套基础设施建设。低 碳 金 融 的 建 设 是 一 项 综 合 性 的 系 统 配 套 工 程 ， 其 发 展 不 仅 需 要包 括 银 行 在 内 的 金 融 机 构 自 身 的 努 力 ， 更 需 要 来 自 政 府 和 监 管 部 门 综合 的 配 套 政 策 支 持 ， 基 础 设 施 建 设 必 不 可 少 。一要改 造 商 业 银 行 自 身金 融 服 务 体 系 。 商 业 银 行 要 通 过 软 件 基 础 设 施 、 硬 件 基 础 设 施 两 方 面 ，对 人 才 培 养 、 系 统 配 置 、 网 络 建 设 、 产 品 研 发 等 工 作 多 管 齐 下 。 要 注重 开 发 运 用 不 同 于 以 往 的 新 的 技 能 服 务 低 碳 经 济 ， 探 索 以 现 金 流 而 非财 产 或 资 产 抵 押 作 为 信 贷 行 为 的 基 础 。 由 于 低 碳 金 融 兴 起 的 时 间 还 较短 ， 一 些 金 融 机 构 对 低 碳 金 融 的 价 值 、 操 作 模 式 、 交 易 规 则 等 都 不 太熟 悉 。 因 此 ， 商 业 银 行 要 加 强 学 习 低 碳 金 融 业 务 知 识 ， 探 索 贷 款 工 具的 创 新 。二要对 商 业 银 行 低 碳 金 融 开 展 给 予 相 应 的 政 策 扶 持 。 相 对 于传 统 产 业 ， 低 碳 产 业 中 涉 及 了 大 量 的 新 兴 技 术 ， 商 业 模 式 也 非 常 新 颖和 独 特 ， 但 是 企 业 在 由 高 碳 向 低 碳 转 型 的 过 程 中 ， 往 往 导 致 转 型 企 业自 己 的 经 营 成 本 大 幅 度 的 上 升 ， 盈 利 能 力 下 降 ， 并 导 致 银 行 经 营 风 险的 上 升 。 因 此 作 为 一 项 系 统 工 程 ， 低 碳 金 融 的 发 展 需 要 政 府 和 相 关 监管 部 门 根 据 可 持 续 发 展 原 则 ， 制 定 一 系 列 标 准 、 规 则 ， 提 供 相 应 的 投资 、 税 收 、 信 贷 规 模 导 向 、 不 良 率 容 忍 度 等 配 套 政 策 。三要提 高 金 融监 管 水 平 。 低 碳 金 融 的 发 展 是 一 个 崭 新 的 课 题 ， 有 许 多 问 题 需 要 不 断研 究 、 探 索 、 实 践 和 总 结 。 监 管 部 门 要 拓 宽 宏 观 视 野 ， 转 变 监 管 方 式 ，积 极 探 索 监 管 创 新 服 务 新 思 路 ， 为 低 碳 金 融 发 展 保 驾 护 航 。参 考 资 料 1.国 家 环 境 保 护 总 局 、 中 国 人 民 银 行 、 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 ， 关 于 落 实 环保 政 策 法 规 防 范 信 贷 风 险 的 意 见 ， 2007。2.刘 明 康 ， 低 碳 经 济 与 产 业 结 构 调 整 中 的 信 贷 支 持 ， 2009。3.阎 庆 民 ， 构 建 以 “ 碳 金 融 ” 为 标 志 的 绿 色 金 融 服 务 体 系 ， 2010。4.广 东 银 监 局 课 题 组 ， 关 于 我 国 发 展 碳 金 融 相 关 问 题 的 思 考 ， 2010。5.兴 业 银 行 ， 可 持 续 发 展 报 告 （ 2009） ， 2010。6.国 际 金 融 公 司 （ IFC） The Equator Principles， A financial industrybenchmark for determining,assessing and managing social environmentalrisk in project financing， 2006.7.何 德 旭 、 张 雪 兰 ， 对 我 国 商 业 银 行 推 行 绿 色 信 贷 若 干 问 题 的 思 考 ， 2008。8.国 研 网 金 融 研 究 部 ， 我 国 商 业 银 行 推 行 绿 色 信 贷 或 还 有 很 长 的 路 要 走 ， 2008。作 者 张 培 国工 作 单 位 湖 州 银 监 分 局联 系 电 话 13665722169电 子 邮 箱 地 址 浙 江 省 湖 州 市 吴 兴 区 益 民 路 33号 湖 州 银 监 分 局邮 编 313000