财务与金融 201 O年第3期总第1 2 国际碳信息披露及其对我国的启示 张彩平肖序 研讨与争鸣 【摘要】近年来，碳排放交易Emission Trade Scheme，ETS在国外得到了较快的发展。碳排放已成为影响 企业经营决策的一个重要因素，同时也对企业的财务状况产生了深远的影响。如何反映和披露这些财务影 响成为会计理论研究中的一个热点和难点问题。国外在碳信息披露方面进行了比较深入的探讨，创建了碳信 息披露项目Carbon Disclosure Project，CDP。CDP披露了低碳战略、碳排放核算等信息，为利益相关者了 解企业碳排放信息提供了决策参考。本文通过阐述CDP的主要内容，分析了其存在的主要问题，然后借鉴 国际CDP的经验，就如何构建我国的碳信息披露框架进行了探讨。 【关键词】碳交易碳信息披露CDP启示 【中图分类号】F23【文献标识码】A 气候变化是一个典型的全球性的环境问题，应 对气候变化需要全世界的共同努力。气候变化所带 来的各种灾难事件给世界人民的生命和财产带来了 极大的损失和伤害，采取积极措施应对气候的不利 变化已成为世界各国政府、NGO、公司和个人的共同 愿望。在众多应对气候变化的政策和手段中，碳排放 权交易是一种重要的经济手段，其原因是气候变化 的一个最典型表现是温室效应，正是温室效应改变 了人类生存的生态环境，严重影响了人类的生产和 生活，而温室效应是由包括C02的温室气体排放所 造成的。因此，要从根本上缓解温室效应，就必须减 少温室气体的排放。由于六种主要的温室气体 C02、SF6、CH4、N20、HFCs and PFCs中都含有碳 元素，可以折算为C02的等价物，因而温室气体的 排放也称为“碳”排放。 一、国际碳信息披露项目CDP产生的 背景分析 根据联合国气候变化框架公约，气候变化是 指由于人类活动直接或间接改变全球大气成分所引 起的气候变化，这种变化是叠加在同期观测到的气 候自然变率之上的。虽然到底是自然原因还是人为 原因导致了温室效应很难精确区分，但不可否认的 是，工业革命以来人类的生产和生活排放的温室气 体，提高了大气中温室气体的浓度，引起了温室气体 的强化已在政府间气候变化工作委员会IPCC第 四次报告得到了确认。减少碳排放已不再是一个经 济问题，也是一个关系到人类生存和发展的重大问 题。 虽然自2005年欧盟实行碳排放交易以来，碳交 易市场的获得了加速发展，但仍有很多因素制约了 该市场的进一步发展。碳信息披露的不透明、不完善 就是重要的影响因素之一。由于目前并不存在碳交 易会计准则，故碳排放信息披露缺乏统一的规范。 针对这无法可依的情况，在伦敦，关注气候变化对企 业经营影响的机构投资者在2000年自发形成了碳 信息披露项目Carbon Disclosure Project，CDP，其 主要的目的是“在气候变化所引起的股东价值和公 【基金项目】衡阳市社科联项目2008c009衡阳市环保产业投融资机制研究的阶段性研究成果。 【作者简介】张彩平，女，汉族，湖南浏阳人，中南大学商学院在读博士，南华大学经济管理学院会计系讲师。研究方向环境会计； 肖序，男，汉族，湖南永州人，中南大学商学院教授，副院长，博士生导师，研究方向环境会计、资源价值流会计；湖南长沙。410083 77 研讨与 2010年第3期总第125期 财务与盒■ 司经营之间创造一种持久的关系”，也试图在“高质 量信息的支持下推动对话，对气候变化做出合理的 反映”。CDP起初主要是披露世界500强公司Fi nancial Times 500，FT500所面临的气候变化风 险，主要是碳风险。随着CDP的影响不断扩大，有越 来越多的公司参与到CDP中来。到2007年底，CDP 已包括138个签约机构投资者，公司资产总额达到 4万亿之多。CDP已成为国外碳信息披露的基本模 式。 二、碳信息披露项目CDP的发展现状 创建于2000年的碳披露项目Carbon Disclo sure Project，CDP，从2003年起，CDP发布公告 CDP1，20042007年陆续发布了CDP2，CDP3，CDP4 和CDP5。CDP是试图形成公司应对气候变化，碳交 易和碳风险方面的信息披露标准，以弥补没有碳排 放权交易会计准则规范的缺陷。由于没有碳排放会 计准则的约束，CDP披露的范围更广，形式更为灵 活。 一碳信息披露项目CDP的主要内容 CDP主要对以下四个问题进行问卷调查，以完 整反映被调查公司在应对气候变化方面的信息，主 要内容如下所述见图1。 1、低碳战略 低碳战略包括碳风险管理、低碳发展机遇、管理 战略和碳减排目标。一般而言，气候变化的风险包括 自然风险如恶劣气候、法规风险如能源效率标准 的提高、竞争风险如低碳技术的应用和声誉风险 如环保责任。在CDP52007年中，有79％的公司 认为企业存在气候变化问题引起的风险。每个企业 或部门或利益相关者基于行业和产品的差异关注不 同的风险，但都意识到了气候变化可能带来的风险。 气候变化给公司新的机遇是指促使更多企业投资低 碳技术的开发和低碳型产品的设计以获取更大的市 场份额。气候变化战略是指越来越多的公司将发展 低碳技术或低碳产品视为公司的长远发展战略减排 目标是企业切实将减排意识转变为减排行动的具体 表现。 2、碳减排核算 碳核算方法包括碳核算方法的选择、碳减排会 计报告的编制及其外部鉴证和审计、年度间碳排放 差异的比较、温室气体直接减排和间接减排的吨数 一78一 等。温室气体减排核算还包括每个国家所获得的碳 排放额度和具体的减排目标、每个国家内部每个企 业的减排数量。 3、碳减排管理 碳排放管理包括减排项目、排污权交易、排放强 度、能源成本、减排规划等方面的内容，构成一个完 整的碳管理系统。其中减排项目包括减排基准年份 的确定、明确的减排数量、实现减排目标的所需技 术、资金投入、减排的成本等；减排强度关注的是公 司历史排放与目前减排的差额以及如何实现这种减 排数量的；减排规划主要是指如何预测和确定公司 将来的减排目标、减排目标的影响因素以及如何在 企业的融资、投资决策中将减排成本融人其中等内 容。 4、全球气候治理 气候变化治理包括减排责任和单独的贡献。气 候变化不仅仅是一个环境问题，更是一个关系到全 球各国生存和发展的政治问题和发展问题。因此，气 候变化治理应该强调各国应承担的责任以及各国、 各地区、各公司和个人应如何采取有效减排行动为 低碳经济作出的贡献。同时伴随全球环境保护的制 度化趋势，建立公平有效的国际气候治理机制是当 今世界政治的主要议题之一。 碳 批 露 项 目 CDP 1、低碳战略 2、碳减排核算 3、碳减排管理 ，．碳风险 l低碳发展机遇 ．1碳管理战略 I碳减排目标 广碳核算方法 碳排放的直接核算 L碳排放的间接排放 广碳排放计划 J碳排放交易 l碳排放集中度 能源成本和计划 4、全球气候治理_{二蓄囊囊 塞 曩磊 图1碳披露项目fCDP的主要内容 二碳信息披露CDP4}在的问题 CDP提供了低碳战略、碳核算等方面的信息， 为企业利益相关者提供了一个相对完整的碳信息披 露体系，为碳排放会计准则的制定提供了有益参考 财务与金融 201O年第3期总第125期 研讨与争鸣- 和经验借鉴。但不可否认的是，这个项目还存在很多 的缺陷，主要归纳如下 1、碳信息披露对企业缺乏有效的激励和约束 1碳信息披露没有有效激励企业积极减排 从实际排放来看，碳信息的披露并没有有效促 进公司积极减排。根据CDP42006，钢铁、造纸、金属 业和采矿业等环境重污染行业的碳排放量不仅没有 因为碳信息的披露而减少反而有所增加。这标明碳 信息披露并没有对公司的碳排放行为产生有力的激 励，与CDP创立的目标相悖。 2企业之间的碳信息缺乏可比性，对企业的约 束不足 目前的CDP主要是采用问卷调查的方式，针对 低碳战略和碳排放管理等内容设计问题，由于缺乏 统一的披露，加之气候变化的复杂性，必然大大削弱 公司之间的碳信息可比性。如钢铁公司与航空公司 的碳风险信心可比性就非常有限。另外CDP所设计 的内容缺乏详细的分类，很难理解。自愿披露的碳交 易信息不需要经过严格的审核和鉴证，可信度较差。 由于目前统一的碳核算标准并未形成，碳信息无法 量化，无法比较公司碳减排的成本和所取得成效。这 些缺陷都制约了CDP对企业碳减排的约束力。 3碳信息需求和供给方没有形成有效的互动 关系 碳披露依赖于以下特定的因果链逻辑碳信息 披露需要在投资者的监控下，公司传递与气候风险 相关的财务影响以及公司资产价值的碳控制方面的 信 o,U31；投资者要对公司施加压力促使公司披露 碳排放相关信息并采取减排行动。同时，提供碳报告 的公司也要明确意识到公司碳管理与经营业绩之间 的关系。此外，还需要NGO和政府通过排名rank ing的方式来对公司提供碳信息施加压力。而实际 上，这些利益相关方并没有采取积极措施来加强互 动，相关的碳信息自然无法形成。 2、披露标准的缺乏制约了碳信息披露的规范化 目前，碳信息披露的量化需要一个公认的标准 commensuration，即将定性关系变成量化的公认标 准。正如财务报告将公司复杂的、无数的行为转化为 共同的货币标准。因此，碳报告也应试图将复杂的组 织运营，包括将各种气体和影响转变为共同的碳标 准，即碳等价物carbon dioxide equivalent。然而， 碳市场并不会自动实现这一转化。碳配额分配的过 程其实是一个关系到各方利益的政治过程，如何保 障国内和国际碳分配的公正性，减排的方式等问题 还有待国内和国际法律法规的规范。 目前国际上的标准主要有三个技术标准 technica1、价值标准value和认知标准cogni tive。技术标准是将C02以外的其他温室气体全部 折算为C02吨数，称为tCO2eZ．氧化碳等价物，但 由于各种温室气体对气候的潜在影响不同，这种换 算是否有意义还值得探讨；价值标准是将各种温室 气体的减排实现货币化，以提供量化的信息。但是由 于碳交易市场的限制，很难确定每一种温室气体的 价格。认知标准是明确污染、污染物、碳减排等概念， 并将其明确归属到责任单位。三种标准从不同角度 反映碳交易信息的披露，各有利弊，很难取舍。要将 三种标准统一，也很难找到统一的切人点。 三、国际碳信息披露CDP发展 对我国的启示 排污权交易会计研究方面，我国目前主要集中 在排污权确认和计量的研究，我国的相关论述对会 计处理方式探讨较多，且主要是排污许可证的确认 和计量，但是大多数讨论均未涉及会计处理对财务 报告的影响，也没有探讨与报表附注相关信息披露 的方式和方法，以至于文章的逻辑结构不够完善；在 我国碳会计准则制定和公布之前，如何加强碳信息 的披露为利益相关者提供决策所需的碳排放会计信 息是推动碳排放权交易的重要问题。因此，我们应该 在借鉴CDP成功经验的基础上，初步建立起符合我 国排污权交易实际隋况的碳信 陂露任室 见图2。 我国 碳信 披露 框架 厂收集排放数据 分析排放数据 I碳排放报告 r．确定减排目标 ．J实施减排计划 I减排成效报告 I碳减排数据审计 1碳减排信用鉴证 碳配额交付审计 图2我国碳信息披露框架图 我国的碳信息披露框架由核算、管理和审计三 部分构成，其中核算部分包括收集、分析减排数据以 79 算 里 f 雠 耕 ．-_● 放．__● 排 七 怍 茈 删 碳 碳 ● ● L 皂 -研讨与争鸣 2010年第3期总第125期 财务与金融 及编制减排报告；管理部分包括确定减排目标、制定 和实施减排计划以及编制减排成效报告；审计部分 包括减排数据的审核、减排信用的鉴证和碳配额交 付的审计。三者相互促进、相辅相成，其中碳排放数 据的核算是碳减排管理的基础。碳减排数据的审计 和鉴证为碳减排管理提供了可靠的信息支持。碳管 理水平的提高又减少了碳审计和鉴证的风险。 由于我国的碳排放交易制度处于有市场无交易 或有交易无市场的初始发展阶段，还没有形成有效 的碳信息披露需求和供给机制，因此，我国的碳信息 披露框架理应更侧重于公司具体的碳减排行为，披 露内容也应该更详细具体，披露信息审计标准也相 对比较简单。 总之，由于碳交易市场的固有缺陷影响和制约 了碳信息披露制度的发展。碳信息披露项目CDP 作为碳信息披露的有益尝试，促进了国际碳交易市 场的发展。我们应该在辩证分析国际CDP优点和缺 陷的基础上，吸取其有益经验为我所用，为我国碳交 易市场的发展提供信息支撑和决策依据。 【参考文献】 [1]潘家华，陈迎等．20082009全球应对气候变化形式分析 与展望[M】．北京社会科学文献出版社．20092 [2]庄贵阳，朱仙丽，赵行姝．全球环境与气候治理【M】．浙江浙 江人民出版社。200976 [3]Margolick，M．and Russell，D．2004Corporate Greenhouse Gas Reduction TargetsArlington，VAPew Center on Global Climate Change／Global Change Strategies Intema- tiona1 [4]Lash，J．and Wellington，F．2007Competitive advantage on a warming planet，Harvard Business Review，853，pp．95 1o2 [5 J P0int Carbon 2008Carbon 2008．Post-2012 is Now OsloPoint Carbon [6]Levy，D．L．and Egan，D．2003A neo-Gramscian approach to corporate political strategyconflict and accommodation in the climate change negotiations，Journal of Management Studies，404，PP．803830 [7]Jan Bebbington．Carbon tradingaccounting and reporting issues[J]．European Accounting 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of operating strategies．It also has further influence on financial conditions in the enterprises．How to account and disclose such influence is a focus of accounting research．Developed counffies study the problem deeply and create Carbon Disclosure Project CDP，which provides related carbon ination for related parties．The paper analyses the major contents and its drawbacks of CDP,then studies constructing framework of carbon ination disclosure in China based on foreign experiences of CDP． 【Keywords】Carbon Trading；Carbon Disclosure PrectCDP；Enlightenment 80．