中国碳交易试点关于履约及抵消机制的实践经验1履约（配额清缴） 履约控排企业按照规定上缴与其上年度碳排放量等量的配额， 履行其年度碳排放控制责任。履约流程配额清缴及确认控排企业配额清缴 碳交易主管部门配额清缴确认，配额清缴汇总分析、 配额情况公布等。2履约（配额清缴）2 0 1 4年北京市碳排放权交易流程（6个环节）3目录一五试点首次履约情况二抵消机制介绍三国内碳交易试点抵消机制动态四控排企业利用CCER履约路径4一五试点首次履约情况5碳交易试点2 0 1 3年度履约要求提交排放报告提交核查报告履约测计划报告和统计指标数据报告 5月10日（统计指标10个工作日）到7月15日）报告提交时间推迟到6月20日到7月25日）2月份最后一个工作日一个工作日日工作日2013和2014年履约 6试点提交监深圳上海 北京 广东 天津 湖北重庆4月30日碳排放核查- 3月31日包括碳排放报告；6月30日数据核查报告）12月31日3月31日4月30日6月1日至6月30日4月15日4月15日4月30日6月15日（宽限期为暂未规定3月15日4月30日6月20日（第一年推迟11月30日4月30日第一年4月15日前提交排放报告，核查5月31日（第一年推迟9月份最后4月份最后一个工作5月份最后一个- 2月20日暂未规定6月20日 2015年完成碳交易试点2 0 1 3年度履约要求进集体和个人评比的资格缴部分2倍配额，并处5万元罚款。通报国资监管机构业新建项目的节能审查。 3年内不得参与各级政府及有关部门组织的节能环保及应对气候变7直接处罚其它约束机制深圳强制扣除，不足部分从下一年度 扣除，并履约当月之前连续六个 月配额平均价格3倍的罚款纳入信用记录并曝光，通知金融系统征信信息管理机构；取消财政资助；通报国资监管机构，纳入国有企业绩效考核评价体系上海责令履行配额清缴义务，并可处 以5万元以上1 0万元以下罚款记入信用信息记录，并向社会公布；取消两年节能减排专项资金支持资格，以及3年内参与市节能减排先不予受理下一年度新建固定资产投资项目节能评估报告表或者节能评 估报告书北京按照市场均价的3至5倍予以处罚暂无广东在下一年度配额中扣除未足额清记入该企业（单位）的信用信息记录天津暂未公布3年内不得享受纳入企业的融资支持和财政支持优惠政策湖北对差额部分按照当年度碳排放配 额市场均价予以1倍以上3倍以下 但最高不超过1 5万元的罚款，并 在下一年度分配的配额中予以双 倍扣除。建立碳排放权履约黑名单制度，将未履约企业纳入相关信用信息记录不得受理未履约企业的国家和省节能减排的项目申报，不得通过该企重庆按照清缴期届满前一个月配额平 均交易价格的3倍予以处罚 3年内不得享受节能环保及应对气候变化等方面的财政补助资金；将违规行为纳入国有企业领导班子绩效考核评价体系；化等方面的评先评优活动碳交易试点2 0 1 3年度履约要求大会常务委员会第1 8次会议通过8试点文件名称（人大决定/管理办法）通过时间发布时间上海上海市碳排放管理试行办法（上海市人民政府令第1 0号）2 0 1 3年1 1月6日，市政府第2 9次常务会议通过2 0 1 3年1 1月1 8日天津天津市碳排放权交易管理暂行办法（津政办发〔2 0 1 3〕1 1 2号）-- 2 0 1 3年1 2月2 0日广东广东省碳排放管理试行办法（粤府令第1 9 7号）2 0 1 3年1 2月1 7日，广东省人民政府第十二届1 7次常务会议通过2 0 1 4年1月1 5日深圳深圳经济特区碳排放管理若干规定2 0 1 2 年1 0 月3 0 日，深圳市第五届人民代表深圳市碳排放权交易管理暂行办法（深圳市人民政府令第2 6 2号）市政府第五届1 0 5次常务会议审议通过2 0 1 4年3月1 9日湖北湖北省碳排放权管理和交易暂行办法（政令第3 7 1号）2 0 1 4年3月1 7日，省人民政府常务会议审议通过2 0 1 4年4月4日重庆关于碳排放管理有关事项的决定（征求意见稿）-- 2 0 1 4年4月2 3日重庆市碳排放权交易管理暂行办法（渝府发〔2 0 1 4〕1 7号）2 0 1 4年3月2 7日，市人民政府第4 1次常务会议通过2 0 1 4年4月2 6日北京关于北京市在严格控制碳排放总量前提下开展碳排放权交易试点工作的决定2 0 1 3年1 2月2 7日，北京市第十四届人民代表大会常务委员会第八次会议通过2 0 1 3年1 2月3 0日北京市碳排放权交易管理办法（试行）-- 2 0 1 4年6月3 0日9五个试点2 0 1 3年度履约结果交期限到7月1 0日）和未履约单位（4家）名单全部补交，无处罚布未履约企业（2家）名单约企业（4家）名单6月1 5日责令补交未履约的1 2家单位被处9 7 .1 4 0 3 /4 1 5 单（2 5 7家）；9月初公布主动履约截止日期履约率履约情况公布处罚情况上海深圳 广东 天津北京6月3 0日1 0 0 （1 9 1 /1 9 1）6月3 0日公布履约率无6月3 0日（责令补9 9 .4 （6 3 1 /6 3 5）7月3日公布履约单位（6 3 1家）4家企业在7月1 0日前已7月1 5日9 8 .9 （1 8 2 /1 8 4）7月1 5日公布履约率，8月6日公未履约的2家企业被处罚7月2 8日公布履约率，8月1 5日7月2 5日9 6 .5 1 1 0 /1 1 4 公布履约企业（1 1 0家）和未履无6月1 9日公布未按时履约单位名 期限到6月2 7日履约率罚五个试点未履约控排单位数量合计2 2家，占五个试点控排单位总数（1 5 3 9家） 的1 .4 。第一年履约结果均较为理想，表明这五个碳交易试点运转良好。五个试点2 0 1 3年度履约结果1 0特 点首年有履约任务的五个试点在运行第一年，以履约为目的的交易占据 了市场交易的绝大部分。交易产品全部为配额，无抵消信用交易。北京碳市场单月成交量1 6 01 4 01 2 01 0 08 06 04 02 00成交 量（万 吨）3 9 1 11 4 24 0 .2 0 .3 1 2 2 9 6 94 9 2 7 2 73 3 2 3 5 5二抵消机制介绍1 2抵消机制是一种灵活履约机制抵消机制是指在实行碳排放总量控制交易Cap-and-Trade的国家和地区，主管机构允许排放主体在缴纳履约配额的时候使用一定数量减排信用抵消一定比例排放的机制。1 -X X 1 3履约配额减排信用实际排放抵消机制是安全指示和调控手段抵消机制对碳交易体系的意义EU ETS在启动之时允许排放主体将减排信用CERERU用于抵消机制，允许抵消的比例由各成员国在国家分配方案中注明；欧盟补充规定2 0 0 8～2 0 2 0年用于抵消机制的其他减 排信用不得超过减排量的5 0 ，而且对抵消信用来源 国进行限制，仅来自LDC国家的减排信用不受限制。 1 4在碳市场建立之初 抵消机制可以促 进更多的企业参 与进来。在配额交易管理中 为配额发放提供 安全指示和调控 手段。在碳交易机制中 配额是核心，抵 消机制是补充， 减排信用价格不 会超过配额价 格。抵消机制是一种双赢的合作抵消机制对交易参与方的意义买方通过购买减排信用用于抵消机制降低履约成本卖方通过出售减排信用获得额外收益同一履约义务产生不同成本购买减排信用购买配额成本1 5成本自减排成本国际抵消机制1 6CDM在抵消机制所占比重履约数量EUA CER ERU4 9 8 7 CDM的出身决定了它在众多碳减排信用中脱颖而出，曾经是最活跃的抵消机制由于CDM处于联合国的监管之下，合规性高于其他碳 减排信用，决定了CER成为最具含金量的碳减排信用欧盟对CER需求占国际碳交易市场份额接近9 0 ，由于 欧盟碳市场配额充足，碳价持续下跌，欧盟对CER需 求也降至冰点，另外，欧盟明确发出“禁令”，不再 购买来自中国的2 0 1 2年后新注册CDM项目产生的CER。1 72 0 1 1年欧盟履约情况EUA 1 ,6 1 0 ,0 7 4 ,0 7 7CER 1 7 5 ,9 5 0 ,0 7 5ERU 7 5 ,4 1 8 ,2 6 7国际抵消机制小结减排信用的使用需遵循碳市场规则减排信用可用于履约减排信用与配额有价差1 8三国内碳交易试点抵消机制动态1 9国内试点抵消机制制无无无的1 0 无无配额量的5 生的减排量排量、林业碳汇项目碳减额量的5 其它优先使用来河北省、的1 0 广东省省内项目（不包括煤层气）的发电、供水电项目除外的1 0 生的减排量生的减排量高 于 项 目 有 效 计 入 期月3 1日）内减排量6 0 的额的1 0 非大（备案CCER，年度用于不超过审定排放量非水电项目CCER（碳汇项目不受此限）2 0试点抵消信用类型使用比例地域限制项目类型限制项目或减排量时间限深圳 上海北京 广东天津 湖北重庆CCER不超过年度排放量CCER不超过该年度分配2 0 1 3 年1 月1日后实际产CCER、北京节能项目碳减不超过当年核发配CCER5 0 以上本地， CCER项目HFCs、PFCs、N2 O CCER2 0 1 3年1月1日后 排量天津市等合作地区SF6气体项目及水电项目除外 实际产生的减排量CO2 、CH4 占项目减排量5 0 CCER不超过年度排放量7 0 以上的CCER 来自于以上；水电项目以及化石能源pre-CDM项目除外热和余能利用项目除外CCER不超过年度排放量优先使用京津冀地区产2 0 1 3 年1 月1日后实际产CCER（未备案减排量按不（1 ）湖北省省内项目（2 0 1 3年1月1日-2 0 1 5年5 不超过年度初始配（ 2 ） 合作省市 项目、中型水电类项目无比例用于抵消）抵消量不高于5万吨）减排项目应当于2 0 1 0 年 的8 无1 2 月 3 1 日 后 投 入 运 行试点抵消机制小结2 1部分地区对项目运行 时间、减排类型有限 制关于抵消信用来源， 部分地区更鼓励本地 开发CCER，部分地区 不接受控排企业排放 边界内的CCER可抵消的比例均不超 过1 0 所有试点均接受CCER作为抵消信用各试点地区CCER市场供需比较口2 2试点 地区配额总量（万吨）CCER使用 比例CCER的年理 论需求量（万吨）本地CCER比例CCER的本地 理论需求量（万吨）CCER缺北京5 7 0 0 5 2 8 5 5 0 1 4 2 .5有缺口天津1 6 0 0 0 1 0 1 6 0 0 有缺口广东3 3 9 5 0 1 0 3 3 9 5 7 0 2 3 7 6 .5有缺口深圳3 3 2 0 1 0 3 3 2 有缺口上海1 6 0 0 0 5 8 0 0 有缺口湖北3 2 4 0 0 1 0 3 2 4 0 1 0 0 3 2 4 0有缺口重庆1 2 5 0 0 8 1 0 0 0 有缺口CCER项目注册、签发进展国家发改委累计完成7次项目备案上会，4次减排量备案上会。签发项目类型数量占比情况1 3 3 4 2 4 3 7 1 6 3 2 7 截止5月3 1日，公示项目近7 0 0个，备案项目共计1 6 4个，签发项目共计7 4个，签发减排量约2 0 0 0万吨。2 3风电水电 光伏 户用沼气 热电联产 生物质发电 天然气发电 林业 余热发电 瓦斯发电CCER市场交易情况2 0 1 5年1月，国家自愿减排交易注册登记系统正式运行，具备在线交易条件。甘肃安西向阳风电场项目三2 0 1 9科技有限公司公司有限公司三6 7司有限公司电工程项目未披露甘肃安西向阳风电场项目三2 0任公司技有限公司有限责任公司理有限公司电工程项目未披露甘肃安西向阳风电场项目三2 .2理有限公司公司截止5月3 1日，全国CCER累计交易量超过2 9 7万吨，主要交易方式包括协议转让和线上交易两种，其中协议转让是最主要的交易方式2 8 6万吨，占交易量的9 6 。2 4时间交易所买方卖方交易量（万吨）单价（元/吨）交易项目名称项目类别2 0 1 5年3月9日广碳所上海宝碳新能源环保 甘肃新安风力发电有限2 0 1 5年3月1 2日北交所上海置信碳资产管理 阿坝水电开发有限公司3 7 .8未披露中国四川省柳坪水电项目三2 0 1 5年3月2 4日天交所天津天丰钢铁有限公 中碳未来北京资产管理芜湖海螺水泥有限公司余热发2 0 1 5年4月8日上交所上海爱建信托有限责 上海宝碳新能源环保科2 0 1 5年4月2 2日天交所北京太铭碳管理公司 甘肃电投炳灵水电开发2 0未披露甘肃7 4 MW河口水电项目三2 0 1 5年4月2 7日天交所中碳未来北京资产管 芜湖海螺水泥有限公司5 0 .6 1 2 5未披露芜湖海螺水泥有限公司余热发三2 0 1 5年4月2 7日深交所中碳未来北京资产管 甘肃新安风力发电有限。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。四控排企业利用CCER履约路径2 52 6国家自愿减排注册登记系统国家自愿减排交易注册登记系统是进行CCER持有、转移、清缴和注销的全国唯一指定系统深圳排放权交易所重庆联合产权交易所上海环境能源交易所指定代理机构湖北碳排放权交易中心北京环境交易所广州碳排放权交易所天津排放权交易所2 7交易平台可通过数据交换接口操作注册登记系统中的交易所账户，以实现CCER的挂单、清算等操作。2 8总结内容合理利用抵消信用履约，可降低履约成本履约行为，配额为主，抵消机制为辅配额有地域限制，CCER是全国粮票2 9