9 附 件 2 碳排放权交易管理规则（试行）第 一 章 总 则第 一 条 为 规 范 全 国 碳 排 放 权 交 易 ， 保 护 全 国 碳 排 放 权 交 易 市场 各 参 与 方 的 合 法 权 益 ， 维 护 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 秩 序 ， 根 据 碳排 放 权 交 易 管 理 办 法 （ 试 行 ） ， 制 定 本 规 则 。第 二 条 本 规 则 适 用 于 全 国 碳 排 放 权 交 易 及 相 关 服 务 业 务 的 监 督 管 理 。 全 国 碳 排 放 权 交 易 机 构 （ 以 下 简 称 交 易 机 构 ） 、 全 国 碳 排放 权 注 册 登 记 机 构 （ 以 下 简 称 注 册 登 记 机 构 ） 、 交 易 主 体 及 其 他 相关 参 与 方 应 当 遵 守 本 规 则 。第 三 条 全 国 碳 排 放 权 交 易 应 当 遵 循 公 开 、 公 平 、 公 正 和 诚 实信 用 的 原 则 。 第 二 章 交 易第 四 条 全 国 碳 排 放 权 交 易 主 体 包 括 重 点 排 放 单 位 以 及 符 合 国家 有 关 交 易 规 则 的 机 构 和 个 人 。第 五 条 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 的 交 易 产 品 为 碳 排 放 配 额 ， 生 态 环 境 部 可 以 根 据 国 家 有 关 规 定 适 时 增 加 其 他 交 易 产 品 。第 六 条 碳 排 放 权 交 易 应 当 通 过 全 国 碳 排 放 权 交 易 系 统 进 行 ，可 以 采 取 协 议 转 让 、 单 向 竞 价 或 者 其 他 符 合 规 定 的 方 式 。 10 协 议 转 让 是 指 交 易 双 方 协 商 达 成 一 致 意 见 并 确 认 成 交 的 交 易 方式 ， 包 括 挂 牌 协 议 交 易 及 大 宗 协 议 交 易 。 其 中 ， 挂 牌 协 议 交 易 是 指交 易 主 体 通 过 交 易 系 统 提 交 卖 出 或 者 买 入 挂 牌 申 报 ， 意 向 受 让 方 或者 出 让 方 对 挂 牌 申 报 进 行 协 商 并 确 认 成 交 的 交 易 方 式 。 大 宗 协 议 交易 是 指 交 易 双 方 通 过 交 易 系 统 进 行 报 价 、 询 价 并 确 认 成 交 的 交 易 方式 。 单 向 竞 价 是 指 交 易 主 体 向 交 易 机 构 提 出 卖 出 或 买 入 申 请 ， 交 易机 构 发 布 竞 价 公 告 ， 多 个 意 向 受 让 方 或 者 出 让 方 按 照 规 定 报 价 ， 在约 定 时 间 内 通 过 交 易 系 统 成 交 的 交 易 方 式 。 第 七 条 交 易 机 构 可 以 对 不 同 交 易 方 式 设 置 不 同 交 易 时 段 ， 具体 交 易 时 段 的 设 置 和 调 整 由 交 易 机 构 公 布 后 报 生 态 环 境 部 备 案 。第 八 条 交 易 主 体 参 与 全 国 碳 排 放 权 交 易 ， 应 当 在 交 易 机 构 开立 实 名 交 易 账 户 ， 取 得 交 易 编 码 ， 并 在 注 册 登 记 机 构 和 结 算 银 行 分别 开 立 登 记 账 户 和 资 金 账 户 。 每 个 交 易 主 体 只 能 开 设 一 个 交 易 账 户 。第 九 条 碳 排 放 配 额 交 易 以 “ 每 吨 二 氧 化 碳 当 量 价 格 ” 为 计 价单 位 ， 买 卖 申 报 量 的 最 小 变 动 计 量 为 1 吨 二 氧 化 碳 当 量 ， 申 报 价 格的 最 小 变 动 计 量 为 0.01 元 人 民 币 。第 十 条 交 易 机 构 应 当 对 不 同 交 易 方 式 的 单 笔 买 卖 最 小 申 报 数 量 及 最 大 申 报 数 量 进 行 设 定 ， 并 可 以 根 据 市 场 风 险 状 况 进 行 调 整 。单 笔 买 卖 申 报 数 量 的 设 定 和 调 整 ， 由 交 易 机 构 公 布 后 报 生 态 环 境 部备 案 。第 十 一 条 交 易 主 体 申 报 卖 出 交 易 产 品 的 数 量 ， 不 得 超 出 其 交 11 易 账 户 内 可 交 易 数 量 。 交 易 主 体 申 报 买 入 交 易 产 品 的 相 应 资 金 ， 不得 超 出 其 交 易 账 户 内 的 可 用 资 金 。第 十 二 条 碳 排 放 配 额 买 卖 的 申 报 被 交 易 系 统 接 受 后 即 刻 生效 ， 并 在 当 日 交 易 时 间 内 有 效 ， 交 易 主 体 交 易 账 户 内 相 应 的 资 金 和交 易 产 品 即 被 锁 定 。 未 成 交 的 买 卖 申 报 可 以 撤 销 。 如 未 撤 销 ， 未 成交 申 报 在 该 日 交 易 结 束 后 自 动 失 效 。第 十 三 条 买 卖 申 报 在 交 易 系 统 成 交 后 ， 交 易 即 告 成 立 。 符 合本 规 则 达 成 的 交 易 于 成 立 时 即 告 交 易 生 效 ， 买 卖 双 方 应 当 承 认 交 易结 果 ， 履 行 清 算 交 收 义 务 。 依 照 本 规 则 达 成 的 交 易 ， 其 成 交 结 果 以交 易 系 统 记 录 的 成 交 数 据 为 准 。 第 十 四 条 已 买 入 的 交 易 产 品 当 日 内 不 得 再 次 卖 出 。 卖 出 交 易产 品 的 资 金 可 以 用 于 该 交 易 日 内 的 交 易 。第 十 五 条 交 易 主 体 可 以 通 过 交 易 机 构 获 取 交 易 凭 证 及 其 他 相关 记 录 。第 十 六 条 碳 排 放 配 额 的 清 算 交 收 业 务 ， 由 注 册 登 记 机 构 根 据交 易 机 构 提 供 的 成 交 结 果 按 规 定 办 理 。第 十 七 条 交 易 机 构 应 当 妥 善 保 存 交 易 相 关 的 原 始 凭 证 及 有 关文 件 和 资 料 ， 保 存 期 限 不 得 少 于 20 年 。第 三 章 风 险 管 理 第 十 八 条 生 态 环 境 部 可 以 根 据 维 护 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 健康 发 展 的 需 要 ， 建 立 市 场 调 节 保 护 机 制 。 当 交 易 价 格 出 现 异 常 波 动 12 触 发 调 节 保 护 机 制 时 ， 生 态 环 境 部 可 以 采 取 公 开 市 场 操 作 、 调 节 国家 核 证 自 愿 减 排 量 使 用 方 式 等 措 施 ， 进 行 必 要 的 市 场 调 节 。第 十 九 条 交 易 机 构 应 建 立 风 险 管 理 制 度 ， 并 报 生 态 环 境 部 备案 。 第 二 十 条 交 易 机 构 实 行 涨 跌 幅 限 制 制 度 。交 易 机 构 应 当 设 定 不 同 交 易 方 式 的 涨 跌 幅 比 例 ， 并 可 以 根 据 市场 风 险 状 况 对 涨 跌 幅 比 例 进 行 调 整 。第 二 十 一 条 交 易 机 构 实 行 最 大 持 仓 量 限 制 制 度 。 交 易 机 构 对交 易 主 体 的 最 大 持 仓 量 进 行 实 时 监 控 ， 注 册 登 记 机 构 应 当 对 交 易 机 构 实 时 监 控 提 供 必 要 支 持 。交 易 主 体 交 易 产 品 持 仓 量 不 得 超 过 交 易 机 构 规 定 的 限 额 。交 易 机 构 可 以 根 据 市 场 风 险 状 况 ， 对 最 大 持 仓 量 限 额 进 行 调 整 。第 二 十 二 条 交 易 机 构 实 行 大 户 报 告 制 度 。交 易 主 体 的 持 仓 量 达 到 交 易 机 构 规 定 的 大 户 报 告 标 准 的 ， 交 易主 体 应 当 向 交 易 机 构 报 告 。第 二 十 三 条 交 易 机 构 实 行 风 险 警 示 制 度 。 交 易 机 构 可 以 采 取要 求 交 易 主 体 报 告 情 况 、 发 布 书 面 警 示 和 风 险 警 示 公 告 、 限 制 交 易等 措 施 ， 警 示 和 化 解 风 险 。 第 二 十 四 条 交 易 机 构 应 当 建 立 风 险 准 备 金 制 度 。 风 险 准 备 金是 指 由 交 易 机 构 设 立 ， 用 于 为 维 护 碳 排 放 权 交 易 市 场 正 常 运 转 提 供财 务 担 保 和 弥 补 不 可 预 见 风 险 带 来 的 亏 损 的 资 金 。 风 险 准 备 金 应 当单 独 核 算 ， 专 户 存 储 。 13 第 二 十 五 条 交 易 机 构 实 行 异 常 交 易 监 控 制 度 。 交 易 主 体 违 反本 规 则 或 者 交 易 机 构 业 务 规 则 、 对 市 场 正 在 产 生 或 者 将 产 生 重 大 影响 的 ， 交 易 机 构 可 以 对 该 交 易 主 体 采 取 以 下 临 时 措 施 （ 一 ） 限 制 资 金 或 者 交 易 产 品 的 划 转 和 交 易 ；（ 二 ） 限 制 相 关 账 户 使 用 。上 述 措 施 涉 及 注 册 登 记 机 构 的 ， 应 当 及 时 通 知 注 册 登 记 机 构 。第 二 十 六 条 因 不 可 抗 力 、 不 可 归 责 于 交 易 机 构 的 重 大 技 术 故障 等 原 因 导 致 部 分 或 者 全 部 交 易 无 法 正 常 进 行 的 ， 交 易 机 构 可 以 采取 暂 停 交 易 措 施 。 导 致 暂 停 交 易 的 原 因 消 除 后 ， 交 易 机 构 应 当 及 时 恢 复 交 易 。第 二 十 七 条 交 易 机 构 采 取 暂 停 交 易 、 恢 复 交 易 等 措 施 时 ， 应当 予 以 公 告 ， 并 向 生 态 环 境 部 报 告 。第 四 章 信 息 管 理第 二 十 八 条 交 易 机 构 应 建 立 信 息 披 露 与 管 理 制 度 ， 并 报 生 态 环境 部 备 案 。 交 易 机 构 应 当 在 每 个 交 易 日 发 布 碳 排 放 配 额 交 易 行 情 等公 开 信 息 ， 定 期 编 制 并 发 布 反 映 市 场 成 交 情 况 的 各 类 报 表 。根 据 市 场 发 展 需 要 ， 交 易 机 构 可 以 调 整 信 息 发 布 的 具 体 方 式 和 相 关 内 容 。第 二 十 九 条 交 易 机 构 应 当 与 注 册 登 记 机 构 建 立 管 理 协 调 机制 ， 实 现 交 易 系 统 与 注 册 登 记 系 统 的 互 通 互 联 ， 确 保 相 关 数 据 和 信息 及 时 、 准 确 、 安 全 、 有 效 交 换 。 14 第 三 十 条 交 易 机 构 应 当 建 立 交 易 系 统 的 灾 备 系 统 ， 建 立 灾 备管 理 机 制 和 技 术 支 撑 体 系 ， 确 保 交 易 系 统 和 注 册 登 记 系 统 数 据 、 信息 安 全 。第 三 十 一 条 交 易 机 构 不 得 发 布 或 者 串 通 其 他 单 位 和 个 人 发 布虚 假 信 息 或 者 误 导 性 陈 述 。第 五 章 监 督 管 理第 三 十 二 条 生 态 环 境 部 加 强 对 交 易 机 构 和 交 易 活 动 的 监 督 管理 ， 可 以 采 取 询 问 交 易 机 构 及 其 从 业 人 员 、 查 阅 和 复 制 与 交 易 活 动 有 关 的 信 息 资 料 、 以 及 法 律 法 规 规 定 的 其 他 措 施 等 进 行 监 管 。第 三 十 三 条 全 国 碳 排 放 权 交 易 活 动 中 ， 涉 及 交 易 经 营 、 财 务或 者 对 碳 排 放 配 额 市 场 价 格 有 影 响 的 尚 未 公 开 的 信 息 及 其 他 相 关 信息 内 容 ， 属 于 内 幕 信 息 。 禁 止 内 幕 信 息 的 知 情 人 、 非 法 获 取 内 幕 信息 的 人 员 利 用 内 幕 信 息 从 事 全 国 碳 排 放 权 交 易 活 动 。第 三 十 四 条 禁 止 任 何 机 构 和 个 人 通 过 直 接 或 者 间 接 的 方 法 ，操 纵 或 者 扰 乱 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 秩 序 、 妨 碍 或 者 有 损 公 正 交 易的 行 为 。 因 为 上 述 原 因 造 成 严 重 后 果 的 交 易 ， 交 易 机 构 可 以 采 取 适当 措 施 并 公 告 。第 三 十 五 条 交 易 机 构 应 当 定 期 向 生 态 环 境 部 报 告 的 事 项 包 括 交 易 机 构 运 行 情 况 和 年 度 工 作 报 告 、 经 会 计 师 事 务 所 审 计 的 年 度 财务 报 告 、 财 务 预 决 算 方 案 、 重 大 开 支 项 目 情 况 等 。交 易 机 构 应 当 及 时 向 生 态 环 境 部 报 告 的 事 项 包 括 交 易 价 格 出 现 15 连 续 涨 跌 停 或 者 大 幅 波 动 、 发 现 重 大 业 务 风 险 和 技 术 风 险 、 重 大 违法 违 规 行 为 或 者 涉 及 重 大 诉 讼 、 交 易 机 构 治 理 和 运 行 管 理 等 出 现 重大 变 化 等 。第 三 十 六 条 交 易 机 构 对 全 国 碳 排 放 权 交 易 相 关 信 息 负 有 保 密义 务 。 交 易 机 构 工 作 人 员 应 当 忠 于 职 守 、 依 法 办 事 ， 除 用 于 信 息 披露 的 信 息 之 外 ， 不 得 泄 露 所 知 悉 的 市 场 交 易 主 体 的 账 户 信 息 和 业 务信 息 等 信 息 。 交 易 系 统 软 硬 件 服 务 提 供 者 等 全 国 碳 排 放 权 交 易 或 者服 务 参 与 、 介 入 相 关 主 体 不 得 泄 露 全 国 碳 排 放 权 交 易 或 者 服 务 中 获取 的 商 业 秘 密 。第 三 十 七 条 交 易 机 构 对 全 国 碳 排 放 权 交 易 进 行 实 时 监 控 和 风 险 控 制 ， 监 控 内 容 主 要 包 括 交 易 主 体 的 交 易 及 其 相 关 活 动 的 异 常 业务 行 为 ， 以 及 可 能 造 成 市 场 风 险 的 全 国 碳 排 放 权 交 易 行 为 。第 六 章 争 议 处 置第 三 十 八 条 交 易 主 体 之 间 发 生 有 关 全 国 碳 排 放 权 交 易 的 纠纷 ， 可 以 自 行 协 商 解 决 ， 也 可 以 向 交 易 机 构 提 出 调 解 申 请 ， 还 可 以依 法 向 仲 裁 机 构 申 请 仲 裁 或 者 向 人 民 法 院 提 起 诉 讼 。交 易 机 构 与 交 易 主 体 之 间 发 生 有 关 全 国 碳 排 放 权 交 易 的 纠 纷 ，可 以 自 行 协 商 解 决 ， 也 可 以 依 法 向 仲 裁 机 构 申 请 仲 裁 或 者 向 人 民 法 院 提 起 诉 讼 。第 三 十 九 条 申 请 交 易 机 构 调 解 的 当 事 人 ， 应 当 提 出 书 面 调 解 申请 。 交 易 机 构 的 调 解 意 见 ， 经 当 事 人 确 认 并 在 调 解 意 见 书 上 签 章 后 生 效 。 16 第 四 十 条 交 易 机 构 和 交 易 主 体 ， 或 者 交 易 主 体 间 发 生 交 易 纠纷 的 ， 当 事 人 均 应 当 记 录 有 关 情 况 ， 以 备 查 阅 。 交 易 纠 纷 影 响 正 常交 易 的 ， 交 易 机 构 应 当 及 时 采 取 止 损 措 施 。第 七 章 附 则第 四 十 一 条 交 易 机 构 可 以 根 据 本 规 则 制 定 交 易 业 务 规 则 等 实施 细 则 。第 四 十 二 条 本 规 则 自 公 布 之 日 起 施 行 。