12020 年 一 季 度 船 舶 工 业 经 济 运 行 情 况2020 年 1～ 3 月 份 ， 受 全 球 新 冠 肺 炎 疫 情 蔓 延 的 影 响 ，国 际 航 运 市 场 持 续 低 迷 。 我 国 造 船 完 工 量 和 手 持 船 舶 订 单 量同 比 下 降 ， 受 去 年 同 期 基 数 较 低 的 影 响 ， 我 国 新 承 接 船 舶 订单 小 幅 增 长 。 重 点 监 测 企 业 工 业 总 产 值 等 主 要 经 济 指 标 持 续下 降 。一 、 经 济 运 行 的 基 本 情 况（ 一 ） 全 国 三 大 造 船 指 标 一 增 两 降1～ 3 月 份 ， 全 国 造 船 完 工 700 万 载 重 吨 ， 同 比 下 降27.3。 承 接 新 船 订 单 489 万 载 重 吨 ， 同 比 增 长 6.5。 3 月底 ， 手 持 船 舶 订 单 7955 万 载 重 吨 ， 同 比 下 降 5.6， 比 2019年 底 下 降 2.6。1～ 3 月 份 ， 全 国 完 工 出 口 船 685 万 载 重 吨 ， 同 比 下 降26.3； 承 接 出 口 船 订 单 464 万 载 重 吨 ， 同 比 增 长 12.1； 3月 末 手 持 出 口 船 订 单 7319 万 载 重 吨 ， 同 比 下 降 4.4。 出 口船 舶 分 别 占 全 国 造 船 完 工 量 、 新 接 订 单 量 、 手 持 订 单 量 的97.9、 94.9和 92。23（ 二 ） 重 点 监 测 企 业 指 标 情 况1、 造 船 企 业 三 大 指 标 一 增 两 降1～ 3 月 份 ， 50 家 重 点 监 测 的 造 船 企 业 造 船 完 工 689 万载 重 吨 ， 同 比 下 降 22.9。 承 接 新 船 订 单 472 万 载 重 吨 ， 同比 增 长 10.8。 3 月 底 ， 手 持 船 舶 订 单 7694 万 载 重 吨 ， 同 比下 降 7.3。1～ 3 月 份 ， 50 家 重 点 监 测 的 造 船 企 业 完 工 出 口 船 675万 载 重 吨 ， 同 比 下 降 21.3； 承 接 出 口 船 订 单 448 万 载 重 吨 ，同 比 增 长 16.4； 3 月 末 手 持 出 口 船 订 单 7109 万 载 重 吨 ， 同比 下 降 5.3。 出 口 船 舶 分 别 占 重 点 造 船 企 业 完 工 量 、 新 接 订单 量 、 手 持 订 单 量 的 98、 95.1和 92.4。2、 工 业 总 产 值 同 比 下 降1～ 3 月 份 ， 船 舶 行 业 75 家 重 点 监 测 企 业 完 成 工 业 总 产值 610 亿 元 ， 同 比 下 降 21.5。 其 中 船 舶 制 造 产 值 281亿 元 ，同 比 下 降 18； 船 舶 配 套 产 值 39.6 亿 元 ， 同 比 下 降 26.8；船 舶 修 理 产 值 33 亿 元 ， 同 比 增 长 11.2。3、 船 舶 出 口 产 值 同 比 下 降1～ 3 月 份 ， 船 舶 行 业 75 家 重 点 监 测 企 业 完 成 出 口 产 值226亿 元 ， 同 比 下 降 25.5。 其 中 ， 船 舶 制 造 产 值 177亿 元 ，同 比 下 降 22.1； 船 舶 配 套 产 值 7.1 亿 元 ， 同 比 下 降 35；船 舶 修 理 产 值 20.6 亿 元 ， 同 比 增 长 9.9。4、 企 业 经 济 效 益 同 比 下 降41～ 3 月 ， 船 舶 行 业 75 家 重 点 监 测 企 业 实 现 主 营 业 务 收入 436 亿 元 ， 同 比 下 降 15.6； 利 润 总 额 亏 损 3.3 亿 元 。（ 三 ） 船 舶 行 业 经 济 效 益 大 幅 下 降2020 年 1～ 3 月 ， 全 国 规 模 以 上 船 舶 工 业 企 业 1018 家 ，实 现 主 营 业 务 收 入 745.1 亿 元 ， 同 比 下 降 10.1。 其 中 ， 船舶 制 造 企 业 503.8亿 元 ， 同 比 下 降 15.2； 船 舶 配 套 企 业 99.8亿 元 ， 同 比 增 长 0.8； 船 舶 修 理 企 业 55.4 亿 元 ， 同 比 增 长31.3； 船 舶 改 装 企 业 8.6亿 元 ， 同 比 增 长 13.2； 船 舶 拆 除企 业 13.1 亿 元 ， 同 比 下 降 32.1； 海 工 装 备 制 造 企 业 63.6亿 元 ， 同 比 下 降 2.8。规 模 以 上 船 舶 工 业 企 业 实 现 利 润 总 额 1.3 亿 元 ， 同 比 下降 93.1。 其 中 ， 船 舶 制 造 企 业 亏 损 0.9 亿 元 ； 船 舶 配 套 企业 3.3 亿 元 ， 同 比 增 长 6.5； 船 舶 修 理 企 业 1.4亿 元 ； 船 舶改 装 企 业 0.5 亿 元 ， 同 比 增 长 66.7； 船 舶 拆 除 企 业 0.1 亿元 ， 同 比 下 降 83.3； 海 工 装 备 制 造 企 业 亏 损 3 亿 元 ， 比 上年 减 亏 2.9 亿 元 。二 、 经 济 运 行 中 的 特 点（ 一 ） 船 舶 行 业 企 业 积 极 开 展 复 工 复 产新 年 伊 始 爆 发 的 新 冠 肺 炎 疫 情 叠 加 春 节 假 期 造 成 劳 务工 返 岗 积 极 性 不 高 ， 返 工 人 员 流 动 受 到 疫 情 防 控 限 制 ， 对 以外 包 工 生 产 为 主 的 我 国 船 舶 工 业 造 成 巨 大 冲 击 。 面 对 严 峻 形势 ， 我 国 船 舶 央 企 集 团 和 各 地 方 船 舶 企 业 坚 决 贯 彻 党 中 央 各5项 决 策 部 署 ， 持 续 抓 好 疫 情 防 控 工 作 不 放 松 ， 稳 妥 有 序 推 进复 工 复 产 ， 船 舶 企 业 通 过 返 岗 专 车 解 决 劳 务 工 安 全 回 厂 难题 、 通 过 集 团 集 中 采 购 方 式 保 障 防 疫 物 资 供 应 、 采 取 “ 一 船一 策 ” 措 施 ， 将 资 源 优 先 向 重 点 产 品 、 重 点 项 目 倾 斜 ， 提 高生 产 组 织 效 率 。 截 止 3 月 底 ， 船 舶 行 业 75 家 重 点 监 测 企 业复 工 率 达 到 100， 产 能 利 用 率 约 65， 生 产 秩 序 基 本 恢 复 正常 。 （ 二 ） 我 国 船 舶 行 业 国 际 市 场 份 额 保 持 稳 定受 全 球 新 冠 疫 情 爆 发 的 影 响 ， 世 界 经 济 复 苏 遭 到 重 挫 ，国 际 航 运 业 大 幅 下 滑 ， 主 要 造 船 国 家 均 受 到 严 重 冲 击 。 据 克拉 克 松 公 司 统 计 ， 一 季 度 全 球 造 船 完 工 量 、 新 接 订 单 量 和 手持 船 舶 订 单 量 同 比 分 别 下 降 18、 58.2和 19.7。 面 对 突 如其 来 的 冲 击 ， 我 国 船 舶 行 业 企 业 强 化 市 场 开 拓 、 加 强 运 行 监控 、 加 大 成 本 管 控 ， 努 力 克 服 疫 情 带 来 的 不 利 影 响 。 统 计 显示 ， 一 季 度 我 国 三 大 造 船 指 标 占 国 际 市 场 份 额 分 别 为 30.4、65.5和 46.8， 继 续 保 持 稳 定 。（ 三 ） 船 舶 企 业 积 极 探 索 互 联 网 交 付 新 模 式当 前 国 内 疫 情 防 控 取 得 阶 段 性 胜 利 ， 但 国 际 疫 情 形 势 日趋 恶 化 ， 为 减 少 疫 情 传 播 风 险 ， 船 舶 企 业 主 动 作 为 ， 积 极 探索 互 联 网 签 约 、 交 付 新 举 措 ， “ 云 交 付 ” 、 “ 云 签 约 ” 成 为 船厂 与 船 东 的 新 桥 梁 。 招 商 局 金 陵 船 舶 （ 南 京 ） 有 限 公 司 通 过视 频 连 线 加 文 件 邮 签 的 “ 云 交 付 ” 的 形 式 完 成 第 六 艘 1900TEU6集 装 箱 船 签 字 交 船 手 续 ； 新 大 洋 造 船 通 过 文 件 邮 签 的 方 式 完成 8.2 万 吨 散 货 船 交 付 手 续 ； 大 连 中 远 海 运 川 崎 通 过 网 络 视频 联 线 举 行 了 2 艘 姊 妹 船 “ 云 交 付 ” 签 字 仪 式 ； 中 远 海 运 集团 与 光 大 集 团 以 视 频 形 式 签 署 了 战 略 合 作 协 议 。（ 四 ） 国 内 金 融 机 构 助 力 船 舶 企 业 稳 生 产 保 订 单新 冠 疫 情 的 爆 发 给 船 东 的 投 资 能 力 和 信 心 予 以 沉 重 打击 ， 加 之 国 际 商 务 活 动 不 便 ， 严 重 阻 碍 了 新 船 项 目 的 洽 谈 与签 约 。 据 克 拉 克 松 统 计 统 计 ， 一 季 度 韩 国 新 船 订 单 量 同 比 下降 63.4、 日 本 同 比 下 降 92.5、 欧 洲 同 比 下 降 89。 我 国 船舶 行 业 在 国 内 金 融 机 构 的 助 力 下 新 承 接 船 舶 订 单 基 本 保 持稳 定 ， 受 同 期 基 数 较 低 影 响 同 比 小 幅 增 长 6.5。 中 国 进 出 口银 行 密 切 跟 踪 船 厂 动 态 ， 努 力 克 服 远 程 办 公 不 便 的 困 难 ， 及时 为 船 企 开 具 保 函 ， 确 保 船 舶 建 造 合 同 的 生 效 ， 帮 助 船 厂 保住 订 单 。 国 内 主 要 金 融 租 赁 公 司 开 展 逆 周 期 操 作 ， 一 季 度 在国 内 船 厂 下 单 超 过 200万 载 重 吨 ， 有 力 的 保 障 了 船 企 的 正 常生 产 ， 其 中 招 银 金 融 租 赁 在 大 连 中 远 海 运 川 崎 下 单 订 造 了 4艘 6.1 万 载 重 吨 散 货 船 ； 交 银 金 融 租 赁 在 上 海 外 高 桥 造 船 和广 船 国 际 分 别 订 造 8 艘 和 4 艘 LNG 动 力 LR2油 船 ； 国 银 租 赁在 新 大 洋 造 船 订 造 8 艘 6.3 万 载 重 吨 散 货 船 。（ 五 ） 骨 干 船 企 持 续 推 进 产 品 结 构 优 化 升 级尽 管 受 新 冠 疫 情 爆 发 的 冲 击 ， 我 国 船 舶 企 业 正 常 生 产 经营 受 到 影 响 ， 但 骨 干 船 舶 企 业 持 续 优 化 产 品 结 构 的 步 伐 尚 未7停 止 ， 一 季 度 ， 我 国 新 承 接 船 舶 订 单 170万 修 正 总 吨 ， 与 上年 基 本 持 平 。 但 从 订 单 结 构 来 看 ， 散 货 船 、 油 船 、 集 装 箱 船三 大 船 型 占 比 为 27.6、 26.3、 31.9， 分 别 比 2019 年 同 期提 高 -21.4、 20.8 和 14.9 个 百 分 点 。 扬 子 江 船 业 集 团 承 接 的2艘 14000TEU双 燃 料 集 装 箱 船 和 南 通 中 远 海 运 川 崎 承 接 3艘超 大 型 23000TEU 集 装 箱 船 订 单 极 大 地 振 奋 了 行 业 士 气 。三 、 经 济 运 行 中 的 困 难 和 问 题（ 一 ） 境 外 疫 情 的 爆 发 蔓 延 严 重 影 响 企 业 正 常 生 产当 前 ， 国 内 疫 情 基 本 得 到 有 效 控 制 ， 境 外 疫 情 蔓 延 尚 未到 达 拐 点 ， 全 球 范 围 内 的 人 员 和 物 资 流 动 都 受 到 较 大 影 响 ，特 别 是 来 自 于 疫 情 严 重 国 家 的 外 籍 工 程 师 、 船 员 和 船 东 等 无法 及 时 到 位 ， 对 出 口 外 向 型 的 船 舶 行 业 造 成 较 大 影 响 。 3 月28 日 ， 我 国 政 府 宣 布 采 取 临 时 措 施 ， 禁 止 持 有 有 效 中 国 签 证或 居 留 证 的 外 国 人 入 境 。 禁 令 实 施 后 ， 企 业 的 正 常 生 产 工 作秩 序 又 受 到 了 严 重 影 响 和 制 约 。 为 缓 解 疫 情 发 生 对 船 舶 企 业交 船 的 影 响 ， 在 我 国 船 舶 工 业 主 管 部 门 和 海 事 部 门 的 共 同 努力 下 ， 我 国 提 交 国 际 海 事 组 织 （ IMO） 的 关 于 SOLAS 公 约Ⅱ -1/3-10 条 就 不 可 预 见 的 延 迟 交 船 的 统 一 解 释 ， 以 及 我 协会 通 过 国 际 活 跃 造 船 专 家 联 盟 （ ASEF） 提 交 IMO的 关 于 对SOLAS 公 约 Ⅱ -1/3-10 条 “ 不 可 预 见 的 延 迟 交 船 ” 统 一 解 释的 评 述 意 见 提 案 已 经 得 到 IMO 的 支 持 ， 为 部 分 非 GBS船 舶延 期 交 付 问 题 的 解 决 提 供 了 有 力 支 持 。8（ 二 ） 受 疫 情 影 响 船 舶 企 业 接 单 难 度 显 著 提 升从 需 求 角 度 看 ， 疫 情 对 全 球 经 济 和 国 际 贸 易 的 影 响 巨大 ， 航 运 市 场 前 景 面 临 很 大 不 确 定 性 ， 波 罗 的 海 干 散 货 指 数（ BDI） 依 然 在 700 点 左 右 的 低 位 ， 集 装 箱 船 闲 置 率 已 经 超过 12， 客 滚 船 和 豪 华 邮 轮 更 是 大 面 积 停 航 。 在 此 背 景 下 ，部 分 船 东 忙 于 应 对 疫 情 及 经 营 形 势 恶 化 而 无 力 订 船 ， 部 分 船东 出 于 对 经 济 前 景 的 担 忧 而 暂 停 甚 至 取 消 新 船 投 资 计 划 。 一季 度 ， 全 球 新 船 订 单 同 比 下 降 58.2， 我 们 的 主 要 竞 争 对 手韩 国 和 日 本 ， 新 船 订 单 同 比 下 降 63和 92， 在 市 场 订 单 极为 有 限 的 情 况 下 ， 我 国 船 厂 面 临 的 竞 争 形 势 非 常 严 峻 。 此 外 ，即 使 少 部 分 船 东 拥 有 特 定 需 求 ， 但 船 厂 在 开 展 营 销 及 商 务 谈判 过 程 中 将 遇 到 各 国 关 闭 国 境 及 其 他 防 疫 措 施 等 影 响 ， 进 展将 十 分 缓 慢 ， 并 存 在 众 多 变 数 。（ 三 ） 船 舶 行 业 企 业 生 产 成 本 大 幅 增 加疫 情 迫 使 企 业 面 临 多 方 面 的 成 本 增 加 风 险 。 一 是 工 程 延期 期 间 产 生 的 停 工 、 窝 工 的 损 失 ， 外 包 队 因 受 疫 情 影 响 ， 无法 组 织 充 足 人 员 参 加 船 厂 生 产 ； 二 是 疫 情 也 造 成 人 工 成 本 、部 分 物 资 采 购 成 本 进 一 步 攀 升 ， 原 材 料 及 船 舶 配 件 的 价 格 可能 会 上 涨 ， 提 升 船 厂 造 船 成 本 ； 三 是 在 疫 情 得 到 控 制 之 前 ，船 厂 防 控 疫 情 的 成 本 提 升 ， 购 买 防 护 用 品 、 消 毒 用 品 、 加 强通 风 及 延 迟 复 工 人 员 的 劳 动 力 成 本 等 只 会 有 增 无 减 。 统 计 显示 ， 一 季 度 ， 规 模 以 上 船 舶 工 业 企 业 实 现 利 润 总 额 1.3亿 元 ，9同 比 下 降 93.1， 其 中 船 舶 制 造 企 业 亏 损 0.9亿 元 。（ 四 ） 低 油 价 势 头 继 续 蔓 延 ， 海 工 装 备 市 场 遭 受 打 击新 冠 肺 炎 疫 情 的 持 续 扩 散 已 严 重 影 响 到 全 球 经 贸 发 展 ，全 年 原 油 需 求 将 出 现 萎 缩 ， 同 时 在 OPEC 谈 判 破 裂 、 沙 特 和俄 罗 斯 掀 起 价 格 战 、 主 要 产 油 国 计 划 在 4 月 全 面 增 产 的 多 重利 空 的 影 响 下 ， 原 油 价 格 出 现 暴 跌 ， 截 止 3 月 底 ， 布 伦 特 原油 价 格 跌 至 19.2 美 元 /桶 ， 比 年 初 下 降 71。 受 此 影 响 ， 刚刚 有 所 复 苏 迹 象 的 海 洋 工 程 装 备 市 场 遭 受 沉 重 打 击 ， 1-3 月 ，全 球 累 计 成 交 各 类 海 工 装 备 16 艘 /座 、 14.6 亿 美 元 ， 以 金 额计 ， 同 比 下 降 49.3， 为 2017 年 以 来 同 期 最 低 成 交 水 平 。 原油 价 格 如 果 长 期 处 于 较 低 水 平 ， 将 导 致 我 国 海 工 装 备 去 库 存难 度 进 一 步 增 加 。（ 五 ） 修 船 废 钢 报 关 政 策 迟 迟 得 不 到 落 实生 态 环 境 部 等 四 部 委 发 布 的 第 68号 公 告 自 2019年 7月1 日 起 执 行 ， 受 此 影 响 ， 修 船 企 业 无 法 办 理 固 体 废 物 进 口许 可 证 ， 生 态 环 境 部 和 海 关 总 署 等 由 于 没 有 出 台 具 体 的 监管 意 见 ， 修 船 废 钢 至 今 无 法 报 关 ， 修 船 企 业 只 能 将 拆 换 下 来的 废 钢 堆 放 在 船 厂 内 部 堆 场 （ 受 海 关 监 管 ） ， 堆 积 量 累 计 已经 超 过 15 万 吨 。 大 量 废 钢 堆 积 ， 一 方 面 远 远 超 出 了 船 厂 可以 承 受 的 极 限 ， 新 拆 解 下 来 的 钢 铁 废 料 面 临 无 处 堆 放 的 困境 ， 由 此 带 来 的 安 全 和 环 保 隐 患 船 厂 也 难 以 承 受 ； 另 一 方 面 ，无 处 堆 放 也 就 意 味 着 拆 解 下 来 的 钢 铁 废 料 无 法 下 地 ， 影 响 维10修 工 程 的 开 展 ， 并 进 一 步 影 响 修 船 订 单 的 承 接 。四 、 新 冠 疫 情 对 船 舶 市 场 中 长 期 影 响 的 分 析新 船 接 单 与 交 船 之 间 长 达 2年 左 右 的 时 间 差 决 定 了 船 舶工 业 能 够 抹 平 市 场 需 求 短 暂 下 滑 对 经 营 造 成 的 不 利 影 响 。 但随 着 疫 情 持 续 时 间 不 断 延 长 ， 全 社 会 对 其 可 能 造 成 经 济 长 期衰 退 的 担 忧 不 断 加 剧 ， 因 此 有 必 要 将 其 与 2008-2009 年 金 融危 机 进 行 对 比 ， 以 判 断 此 次 疫 情 对 船 舶 市 场 和 船 舶 工 业 可 能产 生 的 影 响 。表 1 此 次 新 冠 疫 情 及 上 轮 金 融 危 机 的 影 响 对 比上 轮 金 融 危 机（ 2009 年 ） 此 次 新 冠 疫 情（ 2020 年 ）世 界 经 济 贸易  世 界 经 济 增 速 -0.1 国 际 贸 易 增 速 -10.4 各 国 采 取 大 规 模 刺 激 政 策 次 年 世 界 经 济 增 速 5.4 次 年 国 际 贸 易 增 速 12.8  世 界 经 济 预 计 增 速 -3.0 国 际 贸 易 预 计 增 速 -11.0 各 国 采 取 大 规 模 刺 激 政 策 次 年 世 界 经 济 增 速 5.8 次 年 国 际 贸 易 增 速 8.4航 运 市 场供 求 关 系  全 球 海 运 量 增 长 -4.1 全 球 运 力 增 长 7.4 手 持 订 单 /总 运 力 52.0  全 球 海 运 量 增 长 -5.1 全 球 运 力 增 长 2.2 手 持 订 单 /总 运 力 9.2造 船 市 场  新 船 成 交 量 5764万 DWT 次 年 新 船 成 交 量 1.57亿 DWT  新 船 成 交 量 预 期 3000万 DWT 次 年 新 船 成 交 量 预 期 9000万 DWT造 船 企 业订 单 储 备  年 初 手 持 订 单 量 6.27亿 DWT 手 持 订 单 /上 年 完 工 6.5 中 国 船 企 年 初 手 持 订 单 2.01 亿 DWT 中 国 手 持 订 单 /上 年 完 工 4.7  年 初 手 持 订 单 量 1.87亿 DWT 手 持 订 单 /上 年 完 工 1.9 中 国 船 企 年 初 手 持 订 单 量 8166万 DWT 中 国 手 持 订 单 /上 年 完 工 2.2船 舶 市 场竞 争 结 构  全 球 活 跃 船 厂 数 量 936 家 全 球 前 十 大 造 船 集 团 手 持 订 单 合 计 占 比约 50 全 球 活 跃 造 船 产 能 约 1.5 亿 DWT 且 继 续扩 张  全 球 活 跃 船 厂 数 量 378家 全 球 十 大 造 船 集 团 手 持 订 单 合 计 占 比 约70 全 球 活 跃 造 船 产 能 约 1.1 亿 DWT， 且 仍 处于 下 行 趋 势面 临 的规 则 规 范  ECA硫 排 放 限 制 1.0（ 2010） NOx Tier II（ 2011） 全 球 硫 排 放 限 制 3.5（ 2012）  压 载 水 公 约 （ 2017） 全 球 硫 排 放 限 制 0.5（ 2020） EEDI 二 阶 段 （ 2020）数 据 来 源 IMF, Clarksons, Cansi11从 全 球 经 济 贸 易 看 ， 此 次 新 冠 疫 情 造 成 的 短 期 冲 击 更 甚于 金 融 危 机 ， 甚 至 可 能 造 成 持 续 性 衰 退 。 2020 年 4 月 IMF 预测 ， 新 冠 疫 情 将 导 致 2020 年 全 球 GDP 萎 缩 3.0， 国 际 贸 易额 下 滑 11， 均 超 过 金 融 危 机 对 2009年 全 球 经 济 贸 易 造 成 的破 坏 。 类 似 的 ， 全 球 各 国 纷 纷 出 台 各 类 货 币 和 财 政 政 策 ， 刺激 力 度 不 逊 于 2009 年 。 需 要 关 注 的 是 ， 此 次 疫 情 导 致 的 是生 产 活 动 和 消 费 活 动 的 急 剧 萎 缩 ， 如 果 疫 情 持 续 时 间 较 长 ，大 量 企 业 或 因 现 金 流 断 裂 而 破 产 ， 大 量 适 龄 劳 动 力 面 临 实 质性 失 业 ， 供 需 两 侧 全 面 萎 缩 ， 从 而 对 全 球 经 济 造 成 短 期 不 可逆 的 影 响 。 因 此 ， IMF 认 为 如 果 全 球 疫 情 在 2020年 下 半 年 得到 有 效 控 制 ， 经 济 活 动 全 面 恢 复 ， 2021 年 全 球 经 济 在 各 国 宏观 经 济 政 策 推 动 下 能 够 强 劲 反 弹 ， 但 实 际 情 况 存 在 很 大 不 确定 性 。从 航 运 市 场 看 ， 此 次 疫 情 导 致 的 运 力 过 剩 压 力 将 明 显 小于 上 轮 金 融 危 机 。 考 虑 到 全 球 贸 易 可 能 剧 烈 萎 缩 ， 克 拉 克 松预 测 2020 年 全 球 海 运 量 将 减 少 5.1， 下 降 幅 度 高 于 2009年的 4.1。 但 从 运 力 供 给 角 度 看 ， 2009 年 初 全 球 船 舶 手 持 订单 占 运 力 比 重 高 达 52， 运 力 增 长 压 力 巨 大 ， 其 中 2009年 运力 增 速 达 到 7.1； 而 2020 年 初 全 球 手 持 订 单 占 运 力 比 重 仅为 9.2， 是 近 20 年 来 的 最 低 水 平 ， 2020年 全 年 运 力 增 长 预期 也 仅 为 2.2。 此 外 ， 由 于 2017年 生 效 的 压 载 水 公 约 和 2020年 生 效 的 关 于 船 舶 燃 料 硫 含 量 不 高 于 0.5的 要 求 ， 部 分 船 舶12将 被 安 排 到 修 船 厂 加 装 环 保 设 备 或 者 直 接 退 出 市 场 ， 这 将 进一 步 缓 解 当 前 运 力 供 给 方 面 的 压 力 。从 新 造 船 市 场 需 求 看 ， 此 次 疫 情 导 致 的 新 造 船 需 求 短 期大 幅 下 滑 ， 但 市 场 将 稳 步 恢 复 至 正 常 水 平 。 受 金 融 危 机 影 响 ，2009 年 全 球 新 船 成 交 量 下 滑 70至 5764 万 载 重 吨 ， 新 船 价格 大 幅 下 滑 30； 在 各 国 经 济 刺 激 政 策 影 响 下 ， 2010 年 新 船成 交 量 反 弹 至 1.57 亿 载 重 吨 ， 其 中 大 量 为 金 融 资 本 背 景 的投 机 订 单 ， 进 一 步 加 剧 了 航 运 市 场 的 运 力 过 剩 ， 也 开 启 长 达10 多 年 的 去 运 力 进 程 ， 新 船 成 交 量 更 是 大 幅 波 动 起 伏 。 近10 年 来 ， 航 运 市 场 总 体 处 于 萧 条 行 情 ， 金 融 资 本 对 投 资 航 运的 兴 趣 逐 渐 淡 去 ， 新 造 船 投 机 活 动 逐 渐 减 少 ， 订 单 主 要 来 自于 航 运 市 场 的 真 实 需 求 。 短 期 内 ， 新 造 船 成 交 量 受 疫 情 影 响可 能 大 幅 下 滑 ， Clarksons 预 测 2020 年 全 球 新 船 成 交 量 在3000 万 载 重 吨 左 右 ， 较 2019 年 减 少 50； 但 考 虑 到 当 前 航运 市 场 的 相 对 稳 健 的 基 本 面 及 新 规 则 规 范 下 的 更 新 需 求 ， 预计 2021 年 新 造 船 市 场 将 反 弹 至 9000万 载 重 吨 左 右 。从 造 船 市 场 竞 争 结 构 看 ， 与 2009 年 相 比 ， 当 前 船 舶 工业 产 能 已 经 得 到 大 幅 削 减 ， 市 场 供 求 关 系 明 显 改 善 。 经 过 长达 10 年 的 周 期 性 调 整 ， 特 别 是 2015年 以 来 大 量 造 船 企 业 破产 和 主 要 造 船 集 团 的 兼 并 重 组 ， 船 舶 工 业 产 业 集 中 度 大 幅 提升 。 据 Clarksons 数 据 估 计 ， 目 前 全 球 活 跃 造 船 产 能 约 为 1.1亿 载 重 吨 ， 低 于 2009 年 的 1.5 亿 载 重 吨 ， 较 2011年 更 是 削13减 了 近 50。 此 外 ， 目 前 全 球 前 十 大 造 船 集 团 手 持 订 单 合 计占 比 已 经 达 到 70， 明 显 高 于 2009年 的 50， 且 同 一 集 团 下属 船 厂 之 间 的 合 作 和 联 动 性 明 显 提 升 。 因 此 ， 无 论 是 市 场 供需 关 系 还 是 船 舶 企 业 的 话 语 权 ， 均 较 2009 年 有 较 大 改 善 ，即 使 2020 年 全 球 新 船 订 单 量 下 滑 至 3000 万 载 重 吨 ， 新 造 船价 格 也 不 可 能 出 现 类 似 2009 年 的 断 崖 式 下 跌 。总 的 来 看 ， 2008-2009 年 航 运 和 造 船 业 处 于 产 业 周 期 从极 度 繁 荣 走 向 衰 退 的 拐 点 ， 而 当 前 则 处 于 长 期 萧 条 过 后 的 新一 轮 周 期 起 点 。 在 当 前 造 船 产 能 已 经 得 到 大 规 模 削 减 的 情 况下 ， 即 使 市 场 需 求 出 现 下 滑 ， 也 很 难 出 现 类 似 金 融 危 机 中 造船 市 场 供 求 关 系 严 重 失 衡 、 造 船 企 业 大 面 积 破 产 的 情 况 。除 此 之 外 ， 我 们 还 要 特 别 注 意 一 是 部 分 船 型 交 船 难 问 题 开 始 浮 现 。 新 冠 疫 情 首 先 对 豪华 邮 轮 、 客 滚 船 等 旅 游 及 人 员 运 输 装 备 和 集 装 箱 船 形 成 较 大冲 击 。 在 多 艘 邮 轮 爆 发 疫 情 之 后 ， 嘉 年 华 、 皇 家 加 勒 比 、 挪威 邮 轮 等 邮 轮 巨 头 纷 纷 宣 布 暂 停 运 营 ； 欧 洲 客 滚 船 行 业 受 疫情 影 响 客 流 量 骤 减 ， 目 前 主 要 承 担 物 资 运 输 工 作 ； 全 球 工 业生 产 及 消 费 活 动 受 疫 情 影 响 陷 入 低 谷 ， 导 致 集 装 箱 船 大 规 模停 航 ， 目 前 闲 置 率 已 经 超 过 2009 年 最 严 重 时 期 。 散 货 船 方面 ， 春 节 过 后 散 货 船 市 场 仍 未 有 明 显 起 色 ， 但 中 国 已 经 开 始采 取 强 力 的 宏 观 经 济 政 策 并 着 重 挖 掘 内 需 ， 船 东 寄 希 望 于 中国 经 济 重 启 带 动 散 货 船 航 运 市 场 的 快 速 反 弹 。 油 船 方 面 ， 受14油 价 暴 跌 影 响 ， 大 量 运 力 用 于 海 上 储 油 ， 再 加 上 多 国 考 虑 加快 战 略 石 油 储 备 ， 推 动 原 油 船 运 费 持 续 高 企 ， 油 船 船 东 现 金流 充 裕 。 可 以 预 见 ， 集 装 箱 船 、 客 滚 船 、 邮 轮 等 将 是 今 年 交船 难 的 重 灾 区 。 目 前 ， 我 国 船 舶 工 业 在 集 装 箱 船 领 域 的 全 球市 场 份 额 在 40左 右 ， 客 滚 船 的 市 场 份 额 更 是 超 过 70， 产品 集 中 在 这 两 个 领 域 的 船 舶 企 业 可 能 面 临 较 大 的 交 船 风 险 。此 外 ， 国 际 原 油 价 格 大 幅 下 滑 可 能 导 致 我 国 海 工 装 备 去 库 存难 度 进 一 步 增 加 。二 是 部 分 船 东 现 金 流 危 机 可 能 向 船 舶 工 业 企 业 传 导 。 如果 疫 情 持 续 时 间 过 长 ， 集 装 箱 船 和 客 滚 船 等 船 东 可 能 面 临 较大 的 流 动 性 危 机 ， 届 时 可 能 不 只 是 延 期 接 船 ， 甚 至 有 弃 船 的可 能 性 。 同 时 ， 对 于 散 货 船 等 船 东 来 说 ， 持 续 的 疫 情 和 经 济衰 退 将 导 致 其 继 续 削 减 新 造 船 投 资 ， 部 分 杠 杆 率 较 高 的 船 东甚 至 可 能 破 产 。 对 于 即 将 走 出 低 谷 的 船 舶 工 业 企 业 来 说 ， 整体 财 务 实 力 还 相 对 较 弱 ， 部 分 船 舶 产 品 较 为 集 中 且 负 债 率 较高 的 船 企 面 临 较 大 流 动 性 风 险 ， 并 可 能 进 一 步 向 船 舶 配 套 企业 传 导 。三 是 船 企 生 产 组 织 工 作 受 到 持 续 干 扰 。 目 前 我 国 船 舶 工业 企 业 仍 需 要 从 欧 洲 进 口 自 动 化 系 统 、 通 讯 导 航 系 统 等 部 分核 心 设 备 和 国 产 配 套 的 部 分 核 心 部 件 。 当 前 欧 洲 疫 情 非 常 严重 ， 欧 洲 各 国 疫 情 防 控 措 施 严 格 ， 大 量 船 舶 配 套 企 业 停 工 ，船 舶 配 套 订 单 难 以 正 常 交 货 ， 且 交 货 期 无 法 预 期 ， 部 分 成 品15积 压 在 仓 库 ， 货 物 、 人 员 均 无 法 正 常 往 来 ， 这 将 对 我 国 造 船企 业 的 正 常 生 产 和 按 期 交 船 形 成 极 其 不 利 影 响 。 此 外 ， 在 国内 常 态 化 疫 情 防 控 背 景 下 ， 船 舶 企 业 的 劳 动 力 供 给 、 人 员 流动 和 商 务 往 来 或 多 或 少 受 到 众 多 防 疫 环 节 的 影 响 ， 导 致 生 产周 期 的 增 加 和 成 本 的 上 升 。五 、 上 半 年 主 要 指 标 预 测根 据 目 前 全 球 新 冠 肺 炎 疫 情 的 发 展 形 势 ， 特 别 是 国 际 疫情 的 发 展 状 况 仍 十 分 严 峻 ， 预 计 上 半 年 仍 难 有 明 显 好 转 。 经初 步 测 算 ， 预 计 上 半 年 我 国 造 船 完 工 量 约 1500 万 载 重 吨 ，新 承 接 订 单 约 800 万 载 重 吨 ， 手 持 订 单 约 7500 万 载 重 吨 ，均 比 同 期 有 所 下 降 。 重 点 监 测 船 舶 企 业 主 要 经 济 指 标 将 继 续下 降 。六 、 相 关 建 议（ 一 ） 建 议 协 调 国 家 有 关 部 门 ， 对 疫 情 影 响 严 重 的 企 业到 期 还 款 困 难 的 ， 给 予 展 期 或 续 贷 ； 并 通 过 适 当 下 调 贷 款 利率 、 增 加 信 用 贷 款 和 中 长 期 贷 款 等 方 式 ， 进 一 步 提 供 资 金 支持 。 建 议 金 融 机 构 加 大 帮 付 支 持 力 度 ， 不 抽 贷 不 压 贷 ， 在 可能 的 范 围 内 予 以 贷 款 适 当 的 展 期 。（ 二 ） 建 议 促 进 释 放 国 内 需 求 。 组 织 通 过 多 种 方 式 鼓 励国 内 航 运 企 业 在 国 内 船 厂 投 放 订 单 ； 促 进 航 运 企 业 加 快 淘 汰高 耗 能 、 高 污 染 船 舶 ， 并 在 国 内 重 点 船 厂 “ 拆 旧 造 新 ” ； 从海 军 现 代 化 建 设 、 国 家 应 急 管 理 体 系 建 设 战 略 需 要 出 发 ， 支持 建 造 医 院 船 以 及 客 运 和 医 疗 隔 离 功 能 兼 备 的 方 舱 医 院 船等 ， 满 足 突 发 重 大 公 共 卫 生 事 件 应 对 需 求 。16（ 三 ） 建 议 企 业 针 对 在 手 订 单 及 在 谈 订 单 ， 尤 其 是 集 装箱 船 和 客 滚 船 订 单 ， 重 点 评 估 客 户 的 现 金 储 备 、 近 期 到 期 债务 及 融 资 能 力 等 ， 并 在 疫 情 持 续 1 年 或 2 年 的 假 设 情 境 下 ，评 估 其 对 目 标 船 型 运 费 及 运 营 现 金 流 的 影 响 ， 识 别 出 高 风 险订 单 。 针 对 在 手 高 风 险 订 单 ， 做 好 相 关 文 本 工 作 ， 及 时 履 行重 要 时 间 节 点 对 船 东 及 保 险 公 司 的 通 知 义 务 ， 在 给 予 船 东 必要 理 解 和 支 持 的 同 时 ， 制 定 船 东 不 同 违 约 方 式 情 况 下 的 应 对预 案 。 船 企 也 需 要 评 估 如 果 高 风 险 订 单 出 现 违 约 ， 自 身 是 否有 足 够 的 财 务 实 力 、 可 行 举 措 和 市 场 渠 道