第 ３ ０ 卷 第 ３ 期 管 理 评 论 Ｖ ｏ ｌ ． ３ ０ ， Ｎ ｏ ． ３ ２ ０ １ ８ 年 ３ 月 Ｍ ａ ｎ ａ ｇ ｅ ｍ ｅ ｎｔ Ｒ ｅ ｖ ｉ ｅ ｗ Ｍ ａ ｒ ． ， ２ ０ １ ８ 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 研 究 徐 建 中 贾 大 风 李 奉 书 王 玥 （ 哈 尔 滨 工 程 大 学 经 济 管 理 学 院 ， 哈 尔 滨 １ ５０００ １ ） 摘 要 为 达 到 经 济 发 展 与 自 然 和 谐 共 存 的 目 标 ， 装 备 制 造 企 业 必 须 要 通 过 低 碳 技 术 创 新 来 改 变 原 有 的 产 品 、 工 艺 及 能 源 消 费 结 构 来 迎 合 低 碳 经 济 及 市 场 发 展 需 求 ， 实 现 可 持 续 发 展 。 本 文 采 取 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 ， 以 装 备 制 造 企 业 为 研 究 对 象 ， 在 理 论 研 究 的 基 础 之 上 ， 以 能 源 消 费 结 构 作 为 中 介 变 量 ， 以 政 府 政 策 支 持 作 为 调 节 变 量 ， 构 建 出 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 关 系 模 型 ， 并 对 其 关 系 路 径 进 行 实 证 分 析 ， 研 究 结 果 表 明 低 碳 技 术 创 新 对 装 备 制 造 企 业 绩 效 有 着 显 著 的 正 向 影 响 ； 能 源 消 费 结 构 在 低 碳 技 术 创 新 和 企 业 绩 效 之 间 发 挥 部 分 中 介 作 用 ； 政 府 政 策 支 持 调 节 了 低 碳 技 术 创 新 和 企 业 绩 效 的 关 系 ， 即 政 府 对 低 碳 技 术 创 新 的 政 策 支 持 越 强 ， 企 业 的 低 碳 技 术 创 新 意 愿 就 越 强 烈 ， 企 业 绩 效 就 会 越 好 。 关 键 词 装 备 制 造 企 业 ； 低 碳 技 术 创 新 ； 企 业 绩 效 ； 结 构 方 程 模 型 收 稿 日 期 ２ ０ １ ５ － １ １ － ３ ０ 基 金 项 目 国 家 自 然 科 学 基 金 项 目 （ ７ １ ２ ７ ３ ０ ７ ２ ） ； 黑 龙 江 省 应 用 技 术 研 究 与 开 发 计 划 软 科 学 项 目 （ Ｇ Ｃ １ ６ Ｄ １ ０ ２ ） 。 作 者 简 介 徐 建 中 ， 哈 尔 滨 工 程 大 学 经 济 管 理 学 院 教 授 ， 博 士 生 导 师 ， 博 士 ； 贾 大 风 ， 哈 尔 滨 工 程 大 学 经 济 管 理 学 院 博 士 研 究 生 ； 李 奉 书 （ 通 讯 作 者 ） ， 哈 尔 滨 工 程 大 学 经 济 管 理 学 院 博 士 研 究 生 ； 王 玥 ， 哈 尔 滨 工 程 大 学 经 济 管 理 学 院 硕 士 研 究 生 。 引 言 低 碳 经 济 背 景 下 企 业 间 的 竞 争 再 度 掀 起 了 新 的 浪 潮 ， 传 统 产 业 转 型 和 新 兴 产 业 崛 起 ， 低 碳 化 生 产 、 绿 色 运 营 、 环 境 保 护 将 成 为 全 球 经 济 新 的 话 语 权 ［ １ ， ２ ］ ， 而 作 为 国 民 经 济 发 展 之 重 要 产 业 的 装 备 制 造 企 业 ， 近 年 来 在 为 中 国 经 济 发 展 做 出 了 巨 大 贡 献 的 同 时 消 耗 了 大 量 的 能 源 、 资 源 ， 造 成 了 环 境 的 重 大 污 染 。 因 此 ， 为 达 到 经 济 发 展 与 自 然 和 谐 共 存 的 目 标 ， 装 备 制 造 企 业 必 然 要 通 过 低 碳 技 术 创 新 来 改 变 原 有 的 产 品 、 工 艺 及 能 源 消 费 结 构 ， 推 动 低 碳 技 术 创 新 的 商 业 化 扩 散 以 迎 合 低 碳 经 济 及 市 场 发 展 需 求 ， 进 而 提 高 运 营 绩 效 。 技 术 创 新 是 一 个 国 家 实 现 创 新 驱 动 增 长 的 重 要 力 量 ， 是 经 济 增 长 的 重 要 决 定 因 素 ［ ３ ］ 。 制 造 业 是 中 国 工 业 经 济 的 主 体 ， 制 造 业 企 业 的 能 耗 量 占 工 业 总 能 耗 近 ９ ０ ％ ［ ４ ， ５ ］ ， 而 装 备 制 造 业 相 对 于 最 终 消 费 品 制 造 业 ， 肩 负 着 为 国 民 经 济 进 行 简 单 再 生 产 和 扩 大 再 生 产 提 供 技 术 装 备 ， 对 煤 炭 等 化 石 能 源 消 耗 量 最 多 ， 经 营 成 本 中 能 源 所 占 比 重 最 高 。 此 外 ， 张 建 宇 ［ ６ ］ 在 研 究 企 业 创 新 形 式 与 资 源 匹 配 性 时 指 出 企 业 拥 有 的 资 源 基 础 和 消 耗 的 资 源 类 型 决 定 了 创 新 形 式 的 选 择 。 所 以 装 备 制 造 企 业 进 行 低 碳 技 术 创 新 ， 能 够 帮 助 企 业 减 少 能 耗 ， 降 低 对 环 境 的 污 染 ， 控 制 工 业 废 气 、 废 水 的 处 理 成 本 ， 进 而 提 高 企 业 绩 效 。 并 且 Ｍ ａ ｎ ｓ ｉ ｋ ｋ ａ ｓ ａ ｌ ｏ 和 Ｓ ｄｅ ｒ ｈ ｏ ｌ ｍ ［ ７ ］ 研 究 表 明 发 展 低 碳 技 术 和 推 动 低 碳 技 术 创 新 的 商 业 化 扩 散 是 提 高 能 源 利 用 率 进 而 实 现 节 能 减 排 目 标 的 根 本 途 径 ， 由 此 ， 装 备 制 造 业 企 业 进 行 低 碳 技 术 创 新 是 顺 应 时 代 经 济 发 展 趋 势 。 本 文 基 于 前 人 研 究 基 础 上 试 图 以 能 源 消 费 结 构 作 为 中 介 变 量 ， 以 政 府 政 策 支 持 作 为 调 节 变 量 来 探 求 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 。 该 研 究 在 两 方 面 具 有 现 实 意 义 首 先 ， 使 管 理 者 更 加 清 楚 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 程 度 和 影 响 机 理 ， 改 变 固 有 创 新 思 维 ， 在 低 碳 经 济 背 景 下 的 市 场 地 位 中 赢 得 先 机 ， 并 给 企 业 未 来 在 低 碳 化 产 业 市 场 经 营 发 展 过 程 中 予 以 启 示 ， 为 提 高 企 业 绩 效 提 供 参 考 。 其 次 ， 通 过 探 讨 政 府 政 策 支 持 对 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 与 企 业 绩 效 的 影 响 程 度 ， 可 以 为 政 府 制 定 碳 税 优 惠 和 低 碳 技 术 创 新 补 贴 等 政 策 来 保 障 制 造 企 业 进 行 低 碳 技 术 创 新 提 供 针 对 性 的 建 议 。 文 献 综 述 全 球 金 融 危 机 爆 发 后 ， 发 达 国 家 已 经 明 白 虚 拟 经 济 抵 御 危 机 的 能 力 远 不 如 实 体 经 济 ， 他 们 开 始 提 出 “ 再第 ３ 期 徐 建 中 ， 等 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 研 究 ８ ３ 工 业 化 ” 战 略 ， 力 图 回 归 制 造 业 ， 重 组 格 局 ， 增 强 国 家 综 合 竞 争 力 。 当 前 中 国 所 有 制 造 业 行 业 中 当 属 装 备 制 造 企 业 产 业 在 国 民 经 济 中 占 有 举 足 轻 重 的 地 位 。 然 而 在 全 球 低 碳 经 济 发 展 盛 行 的 当 下 ， 制 造 业 “ 高 消 耗 、 高 污 染 、 高 排 放 ” 的 行 业 特 性 使 得 自 身 发 展 将 面 临 前 所 未 有 的 困 难 与 挑 战 。 制 造 业 企 业 要 提 高 产 业 绩 效 ， 实 现 低 碳 经 济 发 展 最 直 接 的 手 段 就 是 进 行 低 碳 技 术 创 新 ［ ８ ］ 。 １９９８ 年 中 央 经 济 工 作 会 议 明 确 提 出 大 力 发 展 装 备 制 造 业 ， 经 过 了 几 十 年 的 高 速 发 展 ， 已 经 形 成 了 具 有 一 定 规 模 、 门 类 丰 富 和 技 术 水 准 相 当 的 产 业 体 系 ， 并 且 持 续 保 持 高 增 长 。 但 是 在 世 界 各 国 高 度 重 视 全 球 气 候 变 化 ， 提 倡 发 展 低 碳 经 济 的 大 背 景 下 ， 中 国 重 点 减 排 对 象 的 制 造 业 走 “ 低 碳 化 ” 和 “ 低 碳 技 术 创 新 ” 的 发 展 路 径 己 是 必 然 选 择 。 首 先 ， “ 创 新 ” 这 一 概 念 被 著 名 经 济 学 家 熊 彼 特 提 出 以 后 ， 相 关 的 创 新 理 论 就 应 运 而 生 。 Ｔ ｓ ｅ ［ ９ ］ 指 出 突 破 式 创 新 和 渐 进 式 创 新 是 组 织 技 术 创 新 的 两 大 主 要 形 式 ， 但 是 突 破 式 创 新 对 组 织 绩 效 的 贡 献 要 远 远 大 于 渐 进 式 创 新 对 组 织 绩 效 的 贡 献 。 随 后 ， 唐 未 兵 等 ［ １ ０ ］ 研 究 技 术 创 新 与 经 济 增 长 方 式 转 变 关 系 时 指 出 技 术 创 新 成 为 企 业 提 高 全 要 素 生 产 率 的 一 个 重 要 举 措 ， 通 过 促 进 技 术 进 步 实 现 经 济 增 长 的 集 约 化 发 展 。 Ｕ ｌ ｒ ｉ ｃ ｈ ［ １ １ ］ 通 过 对 论 文 、 专 利 等 分 析 指 出 技 术 创 新 模 式 因 科 技 和 需 求 不 同 的 推 拉 主 导 因 素 而 形 成 双 驼 峰 模 型 。 在 技 术 创 新 理 论 发 展 的 同 时 ， 低 碳 技 术 创 新 的 理 论 便 应 运 而 生 ， Ｈ ｏ ｆ ｆ ｅ ｒ ｔ 等 ［ １ ２ ］ 认 为 低 碳 技 术 创 新 是 以 可 再 生 资 源 技 术 为 主 的 针 对 传 统 能 源 技 术 的 突 破 性 创 新 。 能 源 技 术 的 创 新 源 于 部 分 企 业 面 对 能 源 价 格 上 升 而 欲 控 制 成 本 ， 便 会 增 加 节 能 技 术 的 研 发 ， 从 而 提 高 能 源 利 用 效 率 ［ １ ３ ］ 。 Ｏ ｃ ｋｗ ｅ ｌ ｌ 等 ［ １ ４ ］ 在 研 究 中 用 阶 段 模 型 说 明 了 发 展 中 国 家 如 果 想 从 国 外 引 进 低 碳 技 术 至 少 需 要 六 种 要 素 。 Ｗ ｏ ｎ ｇ 等 ［ １ ５ ］ 研 究 指 出 低 碳 能 源 技 术 对 技 术 精 益 求 精 的 科 学 生 态 位 的 相 对 影 响 较 大 ， 随 着 化 石 能 源 发 展 动 力 逐 渐 减 弱 ， 低 碳 能 源 技 术 有 利 于 促 进 新 兴 经 济 体 的 发 展 。 从 国 际 上 众 多 学 者 的 研 究 中 不 难 发 现 ， 低 碳 技 术 创 新 作 为 一 种 创 新 驱 动 模 式 ， 实 现 了 制 造 业 发 展 过 程 中 能 源 的 节 约 、 环 境 的 保 护 以 及 人 与 自 然 的 和 谐 发 展 。 其 次 ， 低 碳 技 术 创 新 对 制 造 业 企 业 绩 效 的 影 响 研 究 ， 国 内 外 学 者 做 了 很 多 探 讨 。 国 外 众 多 学 者 研 究 指 出 产 业 和 企 业 的 低 碳 技 术 创 新 成 为 经 济 社 会 发 展 的 助 推 器 。 Ａ ｌ ｐ ｈ ｅ ｎ 等 ［ １ ６ ］ 将 发 达 国 家 之 间 的 低 碳 技 术 开 发 和 应 用 情 况 进 行 了 比 较 ， 得 出 结 论 是 低 碳 技 术 创 新 可 以 持 续 推 动 经 济 增 长 。 Ｕ ｒ ｒ ｙ 和 Ｊ ｏ ｈ ｎ ［ １ ７ ］ 通 过 将 发 达 国 家 之 间 的 低 碳 技 术 开 发 进 行 对 比 ， 指 出 低 碳 技 术 创 新 是 未 来 促 进 经 济 可 持 续 性 发 展 的 最 大 动 力 ， 认 为 持 续 性 低 碳 技 术 创 新 和 创 新 产 出 普 及 应 用 有 利 于 提 升 企 业 绩 效 。 Ａ ｌ ｔ ｍ ａ ｎ ［ １ ８ ］ 研 究 指 出 企 业 的 低 碳 创 新 一 方 面 使 形 成 新 的 发 展 思 路 ， 拓 宽 了 原 有 思 路 中 只 通 过 “ 三 废 ” 回 收 利 用 取 得 环 境 效 益 的 单 一 途 径 ； 另 一 方 面 可 以 形 成 “ 技 术 补 偿 ” 效 应 ， 推 动 企 业 生 产 过 程 中 实 现 高 技 术 降 低 能 耗 ， 有 助 于 企 业 绩 效 的 提 升 和 低 碳 创 新 成 果 的 转 化 。 Ｚ ｈ ａ ｎ ｇ ［ １ ９ ］ 指 出 在 环 境 恶 化 和 资 源 危 机 的 条 件 下 ， 制 造 业 通 过 低 碳 技 术 创 新 来 提 高 产 业 绩 效 ， 实 现 低 耗 能 、 低 排 放 的 低 碳 运 作 模 式 。 然 而 在 内 生 经 济 视 角 下 企 业 通 过 加 强 “ 硬 ” 技 术 创 新 与 进 步 改 善 能 源 效 率 ， 以 高 效 率 低 耗 能 的 模 式 提 升 企 业 创 新 绩 效 ［ ２ ０ ］ 。 王 祥 祥 ［ ２ １ ］ 认 为 低 碳 技 术 创 新 对 制 造 业 碳 排 放 过 程 实 施 控 制 和 提 高 利 用 效 率 ， 并 从 创 新 过 程 的 角 度 指 出 低 碳 技 术 创 新 绩 效 分 别 表 现 为 低 碳 研 发 绩 效 、 低 碳 制 造 绩 效 和 低 碳 营 销 绩 效 。 再 次 ， 转 型 经 济 背 景 下 大 多 数 企 业 将 面 临 通 过 技 术 创 新 来 适 应 新 环 境 ， 并 在 政 府 政 策 制 度 的 变 革 和 企 业 自 身 行 为 演 化 之 间 进 行 大 量 的 互 动 ， 进 而 实 现 企 业 绩 效 的 提 升 ［ ２ ２ ］ 。 中 国 装 备 制 造 企 业 进 行 低 碳 技 术 创 新 的 障 碍 重 重 ， 更 是 离 不 开 政 府 政 策 性 支 持 与 引 导 。 刘 放 等 ［ ２ ３ ］ 研 究 指 出 在 制 度 环 境 下 ， 政 府 的 税 收 优 惠 政 策 有 助 于 激 励 企 业 增 加 研 发 创 新 投 入 ， 进 而 提 升 了 低 碳 技 术 创 新 绩 效 。 华 锦 阳 ［ ２ ４ ］ 对 制 造 业 低 碳 技 术 创 新 的 动 力 源 研 究 并 发 现 ， 制 造 企 业 进 行 低 碳 技 术 创 新 的 动 力 源 有 几 大 特 征 ， 其 根 本 就 是 追 求 经 济 利 益 和 竞 争 优 势 ， 低 碳 技 术 应 用 的 产 品 经 济 性 在 低 碳 背 景 下 可 以 更 好 的 得 到 实 现 。 有 关 政 府 政 策 调 整 和 管 制 对 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 的 影 响 研 究 中 ， Ｔ ｒ ｉ ｅ ｂｓ ｗ ｅ ｔ ｔ ｅ ｒ 和 Ｗ ａ ｃ ｋｅ ｒ ｂ ａ ｕ ｅ ｒ ［ ２ ５ ］ 以 德 国 汽 车 制 造 业 为 研 究 对 象 ， 实 证 分 析 指 出 政 府 严 格 的 环 境 管 制 压 力 和 对 绿 色 环 境 行 为 的 倡 导 有 助 于 企 业 采 取 环 境 创 新 行 为 ， 并 有 效 实 现 环 境 效 益 和 经 济 效 益 的 双 赢 。 国 内 已 有 很 多 学 者 对 企 业 各 层 面 的 创 新 与 企 业 绩 效 的 关 系 进 行 深 入 研 究 ， 而 结 果 也 不 完 全 相 同 。 通 过 对 国 内 相 关 期 刊 文 献 的 回 顾 ， 发 现 国 内 学 者 普 遍 侧 重 研 究 低 碳 创 新 体 系 和 区 域 创 新 的 框 架 等 内 容 较 多 ［ ２ ６ ］ 。 虽 然 国 内 外 也 有 部 分 学 者 认 为 技 术 、 管 理 、 企 业 家 领 导 力 等 创 新 都 对 企 业 绩 效 有 正 向 影 响 ［ ２ ７ ， ２ ８ ］ ， 但 对 于 低 碳 技 术 创 新 与 企 业 绩 效 的 影 响 关 系 的 研 究 并 不 多 。 Ｗ ａ ｔ ｓ ｏ ｎ 等 ［ ２ ９ ］ 使 用 案 例 分 析 了 中 国 横 跨 的 三 个 制 造 业 行 业 的 低８ ４ 管 理 评 论 第 ３ ０ 卷 碳 化 生 产 情 况 ， 指 出 中 国 制 造 业 已 经 将 低 碳 创 新 技 术 纳 入 自 身 战 略 管 理 之 中 ， 同 时 中 国 在 接 受 发 达 国 家 转 让 的 低 碳 技 术 这 将 有 利 于 提 升 企 业 绩 效 。 此 外 ， 在 已 有 影 响 绩 效 的 实 证 研 究 中 ， 大 部 分 学 者 是 以 更 为 具 体 的 碳 捕 获 、 碳 封 存 等 低 碳 技 术 为 主 体 进 行 研 究 ， 因 此 以 装 备 制 造 企 业 为 研 究 对 象 ， 研 究 低 碳 技 术 创 新 是 否 能 够 影 响 企 业 绩 效 ， 如 果 有 影 响 ， 又 是 如 何 影 响 ， 这 一 研 究 结 果 对 低 碳 技 术 创 新 相 关 理 论 完 善 有 较 大 贡 献 ， 并 对 促 进 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 起 到 参 考 、 指 导 作 用 。 综 上 所 述 ， 国 内 外 学 者 在 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 影 响 的 相 关 研 究 ， 企 业 能 源 效 率 、 企 业 环 境 效 益 和 企 业 绩 效 提 升 的 相 关 研 究 ， 以 及 对 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 绩 效 的 影 响 因 素 等 方 面 进 行 了 论 述 并 取 得 了 丰 富 的 成 果 。 然 而 随 着 制 造 企 业 内 外 环 境 的 动 态 变 化 ， 单 一 化 的 进 行 低 碳 技 术 创 新 是 难 以 显 著 性 提 高 企 业 绩 效 ， 为 此 ， 有 学 者 开 始 探 讨 低 碳 技 术 创 新 与 企 业 绩 效 的 边 缘 性 影 响 因 素 ， 主 要 从 以 下 几 方 面 展 开 （ １ ） 在 研 究 视 角 方 面 ， 国 内 外 学 者 有 关 技 术 创 新 与 企 业 绩 效 的 研 究 已 经 比 较 成 熟 ， 但 是 低 碳 层 面 的 研 究 较 少 ， 仅 有 的 一 些 关 于 低 碳 技 术 创 新 的 研 究 也 是 局 限 于 专 门 生 产 低 碳 化 产 品 的 制 造 业 企 业 ， 对 一 些 高 污 染 、 高 耗 能 、 高 碳 排 放 的 制 造 企 业 如 何 进 行 低 碳 技 术 创 新 实 现 企 业 绩 效 提 升 的 研 究 较 少 ； （ ２ ） 在 研 究 侧 重 点 方 面 ， 早 期 主 要 从 企 业 经 济 增 长 的 角 度 出 发 来 研 究 低 碳 技 术 创 新 成 效 ， 后 来 以 突 破 性 创 新 和 渐 进 性 创 新 两 大 形 式 来 研 究 低 碳 技 术 创 新 ， 现 如 今 有 关 企 业 低 碳 技 术 创 新 的 研 究 开 始 进 行 国 际 化 综 合 研 究 ， 并 尝 试 进 行 系 统 且 全 面 的 探 究 ； （ ３ ） 在 研 究 方 法 方 面 ， 现 有 文 献 很 多 采 用 阶 段 模 型 和 Ｐ Ｖ Ａ Ｒ 模 型 等 计 量 经 济 方 法 ， 并 选 取 中 国 省 级 面 板 数 据 来 实 证 研 究 制 造 企 业 的 能 源 效 率 与 运 营 绩 效 的 关 系 ， 上 述 研 究 方 法 多 侧 重 于 低 碳 技 术 创 新 绩 效 的 效 率 评 价 ， 但 无 法 对 影 响 低 碳 技 术 与 企 业 绩 效 的 外 生 性 因 素 进 行 检 验 ； （ ４ ） 在 研 究 要 素 方 面 ， 现 有 的 国 内 外 研 究 范 围 多 局 限 于 单 一 层 面 的 因 素 ， 比 如 能 源 价 格 、 环 境 效 益 、 环 境 规 制 、 竞 争 环 境 等 外 部 层 面 因 素 ， 或 者 企 业 技 术 进 步 、 能 源 效 率 、 产 品 特 性 、 物 流 外 包 等 内 部 层 面 因 素 ， 而 鲜 有 将 各 层 面 因 素 融 入 一 个 作 用 机 制 中 进 行 研 究 。 因 此 ， 本 文 基 于 国 内 外 学 者 的 研 究 基 础 ， 以 严 谨 的 科 学 思 维 、 创 新 的 研 究 思 路 来 探 讨 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 ， 其 主 要 贡 献 是 对 现 有 文 献 的 补 充 和 为 装 备 制 造 企 业 未 来 战 略 规 划 提 供 理 论 参 考 价 值 。 与 以 往 研 究 相 比 ， 本 文 的 创 新 与 独 特 之 处 在 于 （ １ ） 以 低 碳 技 术 创 新 理 论 作 为 切 入 点 ， 以 中 国 特 色 社 会 主 义 经 济 转 型 为 研 究 背 景 ， 选 取 以 追 求 低 耗 能 、 高 效 率 生 产 ， 低 碳 化 、 绿 色 化 运 营 的 装 备 制 造 企 业 为 研 究 对 象 来 探 讨 了 低 碳 技 术 创 新 对 制 造 企 业 绩 效 的 影 响 ； （ ２ ） 有 关 影 响 制 造 企 业 绩 效 的 前 因 变 量 研 究 中 ， 很 少 有 学 者 能 同 时 将 低 碳 技 术 、 政 府 政 策 、 能 源 消 费 这 三 个 不 同 概 念 的 变 量 统 一 于 一 个 研 究 体 系 中 来 分 析 其 对 企 业 绩 效 的 影 响 ， 本 文 拓 展 并 深 化 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 影 响 的 多 层 作 用 机 理 ； （ ３ ） 本 文 基 于 中 国 经 济 现 状 、 制 度 环 境 及 制 造 企 业 特 征 ， 构 建 了 以 能 源 消 费 结 构 作 为 中 介 变 量 和 政 府 政 策 支 持 作 为 调 节 变 量 的 一 个 有 中 介 的 调 节 模 型 ； （ ４ ） 运 用 结 构 方 程 模 型 和 层 级 回 归 分 析 方 法 对 本 文 提 出 的 理 论 及 研 究 假 设 进 行 了 验 证 ， 从 不 同 维 度 分 析 了 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 效 果 ， 并 根 据 研 究 结 果 有 针 对 性 地 提 出 在 低 碳 经 济 背 景 下 如 何 提 升 装 备 制 造 企 业 绩 效 。 理 论 模 型 及 研 究 假 设 １ 、 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 低 碳 技 术 创 新 作 为 企 业 一 种 战 略 导 向 ， 是 进 行 低 碳 化 生 产 运 营 的 关 键 。 当 今 世 界 倡 导 绿 色 产 品 ， 并 将 低 碳 化 指 标 作 为 企 业 绩 效 评 价 的 又 一 新 准 则 。 装 备 制 造 业 要 突 破 这 一 系 列 瓶 颈 ， 必 须 完 善 低 碳 技 术 政 策 、 强 化 低 碳 创 新 团 队 、 培 育 低 碳 技 术 人 才 、 引 进 国 外 先 进 的 低 碳 技 术 ， 突 破 制 约 装 备 制 造 企 业 绿 色 化 绩 效 的 障 碍 ， 探 索 中 国 装 备 制 造 业 低 碳 技 术 创 新 的 路 径 。 此 外 ， 企 业 绩 效 被 认 为 是 一 个 多 维 度 的 概 念 ， 不 同 的 研 究 会 采 用 不 同 的 测 量 方 式 ， 绩 效 测 量 指 标 可 以 分 为 财 务 指 标 和 非 财 务 指 标 ， 装 备 制 造 企 业 绩 效 不 仅 包 括 销 售 额 增 长 率 、 利 润 率 、 资 产 回 报 率 等 经 济 性 绩 效 而 且 也 包 括 提 供 就 业 岗 位 、 稳 定 社 会 秩 序 等 社 会 性 绩 效 。 颉 茂 华 等 ［ ３ ０ ］ 为 了 研 究 环 境 技 术 创 新 对 企 业 经 营 绩 效 的 影 响 ， 利 用 ２０ ０８ － ２ ０１３ 年 的 深 沪 Ａ 股 上 市 公 司 为 研 究 样 本 ， 实 证 研 究 Ｒ ＆ Ｄ 投 入 对 企 业 经 营 绩 效 的 影 响 ， 结 果 表 明 企 业 在 低 碳 技 术 上 的 Ｒ ＆ Ｄ 投 入 对 经 营 绩 效 的 影 响 存 在 一 定 的 滞 后 作 用 。 Ｃ ａ ｒ ｒ ｉ ｎ ⁃ Ｆ ｌ ｏ ｒ ｅ ｓ 等 ［ ３ １ ］ 在 研 究 美 国 制 造 企 业 绿 色 创 新 的 环 境 绩 效 时 以 具 有 毒 性 的 气 体 排 放 作 为 指 标 ， 证 实 了 绿 色 创 新 对 环 境 绩 效 有 一 定 作 用 。 Ｃ ｈｉ ｏ ｕ 等 ［ ３ ２ ］ 运 用 结 构 方 程 模 型 验 证 了 绿 色 工 艺 创 新 能 够 通 过 改 变 环 境第 ３ 期 徐 建 中 ， 等 装 备 制 造 企 业 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 的 影 响 研 究 ８ ５ 绩 效 来 提 升 企 业 竞 争 力 。 马 文 聪 和 朱 桂 龙 等 ［ ３ ３ ］ 以 电 子 信 息 行 业 为 研 究 对 象 探 讨 了 供 应 商 与 客 户 参 与 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 创 新 绩 效 的 影 响 ， 结 果 表 明 二 者 参 与 企 业 的 低 碳 技 术 创 新 均 对 企 业 创 新 绩 效 有 显 著 的 正 向 影 响 。 如 今 追 求 高 端 消 费 ， 注 重 绿 色 化 的 市 场 经 济 环 境 下 ， 低 碳 技 术 创 新 某 种 意 义 上 不 仅 使 企 业 的 环 境 治 理 成 本 降 低 ， 同 时 提 升 了 原 有 产 品 的 质 量 。 新 技 术 和 新 的 使 用 价 值 给 消 费 市 场 带 来 的 刺 激 将 体 现 在 消 费 市 场 对 产 品 需 求 上 的 迅 速 膨 胀 ， 此 时 低 碳 经 济 发 展 给 终 端 消 费 市 场 传 达 的 低 碳 消 费 影 响 将 帮 助 企 业 的 低 碳 技 术 创 新 产 品 在 同 期 市 场 价 格 和 需 求 量 上 处 于 优 势 地 位 ， 在 提 升 企 业 利 润 的 同 时 增 强 了 企 业 的 创 新 成 果 产 出 。 由 此 ， 提 出 假 设 １ Ｈ １ 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 绩 效 两 维 度 有 显 著 正 向 影 响 。 Ｈ １ ａ 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 经 营 绩 效 有 显 著 正 向 影 响 ； Ｈ １ ｂ 低 碳 技 术 创 新 对 企 业 创 新 绩 效 有 显 著 正 向 影 响 。 ２ 、 低 碳 技 术 创 新 与 能 源 消 费 结 构 的 关 系 煤 炭 能 源 因 其 低 廉 的 价 格 成 为 装 备 制 造 企 业 生 产 所 依 赖 的 最 主 要 的 能 源 消 耗 资 源 ， 但 是 煤 炭 从 科 学 角 度 来 讲 是 不 可 能 转 化 为 清 洁 能 源 的 ， 所 以 随 着 化 石 能 源 的 减 少 和 不 可 再 生 ， 制 造 业 的 生 产 成 本 将 越 来 越 高 。 并 且 中 国 的 装 备 制 造 企 业 大 都 沿 用 传 统 的 生 产 设 备 ， 其 能 源 消 费 主 要 是 以 煤 炭 和 石 油 为 主 。 Ｓ ｈ ｉ 和 Ｌ ａ ｉ 等 ［ ３ ４ ］ 通 过 对 １ ９ ９ ４ － ２ ０ １ ０ 年 所 有 录 入 Ｓ Ｃ Ｉ 和 Ｓ Ｓ Ｃ Ｉ 数 据 库 方 面 的 绿 色 技 术 和 低 碳 技 术 创 新 的 文 献 进 行 研 究 ， 揭 示 了 绿 色 和 低 碳 技 术 创 新 的 轨 迹 ， 并 指 出 发 展 中 国 家 像 中 国 等 发 挥 着 促 进 低 碳 技 术 创 新 的 关 键 作 用 ， 同 时 发 展 中 国 家 的 制 造 业 企 业 又 是 促 使 绿 色 和 低 碳 技 术 创 新 的 主 体 。 孙 宁 ［ ３ ５ ］ 在 对 制 造 业 ３ ０ 个 分 行 业 碳 排 放 的 碳 减 排 分 解 研 究 中 指 出 能 源 结 构 的 变 化 能 够 直 接 影 响 二 氧 化 碳 排 放 量 ， 在 ２ ０ ０ ４ － ２ ０ ０ ６ 年 期 间 由 于 对 制 造 业 的 能 源 消 费 结 构 没 有 坚 持 优 化 改 革 ， 直 接 导 致 煤 炭 类 化 石 能 源 消 费 比 例 增 加 ， 二 氧 化 碳 的 排 放 增 加 ， 研 究 认 为 优 化 能 源 消 费 结 构 可 以 降 低 二 氧 化 碳 排 放 。 郭 丕 斌 等 ［ ３ ６ ］ 指 出 企 业 以 煤 炭 为 主 的 能 源 消 费 结 构 只 有 通 过 技 术 创 新 才 能 实 现 实 质 性 转 变 ， 反 过 来 能 源 消 费 供 需 结 构 的 转 变 又 进 一 步 刺 激 低 碳 技 术 创 新 的 发 展 。 由 此 ， 提 出 假 设 ２ Ｈ ２ 低 碳 技 术 创 新 对 改 变 能 源 消 费 结 构 有 积 极 正 向 影 响 作 用 。 ３ 、 能 源 消 费 结 构 对 企 业 绩 效 的 影 响 作 用 政 府 所 制 定 的 制 造 企 业 碳 排 放 标 准 将 会 给 企 业 的 生 产 方 式 及 生 产 成 本 带 来 很 大 负 担 ， 在 市 场 转 型 初 期 快 速 适 应 发 展 需 求 ， 以 最 快 速 度 调 整 战 略 对 策 。 随 着 低 碳 经 济 的 发 展 ， 装 备 制 造 企 业 若 想 改 变 原 有 化 石 能 源 消 费 结 构 ， 在 全 新 低 碳 制 造 领 域 占 据 一 席 之 地 ， 最 有 效 的 途 径 就 是 开 发 清 洁 能 源 和 低 碳 技 术 应 用 性 创 新 ， 从 根 本 上 改 变 装 备 制 造 企 业 生 产 过 程 中 的 能 源 消 费 结 构 ， 实 现 降 低 企 业 能 源 消 耗 成 本 和 环 境 治 理 成 本 一 箭 双 雕 的 目 的 ， 最 终 提 升 企 业 绩 效 。 Ｋ ｒ ａ ｆ ｔ ［ ３ ７ ］ 早 在 上 世 纪 ７ ０ 年 代 利 用 格 兰 杰 因 果 检 验 方 法 分 析 了 能 源 消 费 结 构 与 经 济 增 长 的 关 系 ， 发 现 存 在 从 Ｇ Ｎ Ｐ 到 能 源 消 费 之 间 的 单 向 因 果 关 系 。 世 界 发 达 国 家 的 企 业 大 多 通 过 调 整 能 源 消 费 结 构 ， 提 高 能 源 效 率 来 实 现 企 业 绩 效 的 提 升 。 Ｎ ｅ ｖ ｅ ｒ 和 Ｂ ｅ ｔ ｚ 等 ［ ３ ８ ］ 认 为 一 国 绿 色 产 业 薄 弱 ， 化 石 燃 料 的 财 政 权 利 比 率 较 低 将 制 约 本 国 企 业 实 际 绿 色 产 业 业 绩 。 Ｃ ａ ｎ ｔ ｏ ｒ ｅ ［ ３ ９ ］ 指 出 调 整 能 源 消 费 结 构 、 提 高 能 源 效 率 、 建 立 能 源 管 理 标 准 是 提 高 制 造 企 业 能 源 使 用 效 率 和 运 营 绩 效 的 最 佳 途 径 。 由 此 ， 提 出 假 设 ３ Ｈ ３ 改 变 能 源 消 费 结 构 对 企 业 绩 效 两 维 度 有 显 著 正 向 影 响 作 用 。 Ｈ ３ ａ 改 变 能 源 消 费 结 构 对 企 业 经 营 绩 效 有 显 著 正 向 影 响 作 用 ； Ｈ ３ ｂ 改 变 能 源 消 费 结 构 对 企 业 创 新 绩 效 有 显 著 正 向 影 响 作 用 。 ４ 、 政 府 政 策 支 持 的 调 节 作 用 曹 霞 和 张 路 蓬 ［ ４ ０ ］ 在 研 究 企 业 绿 色 技 术 创 新 扩 散 中 构 建 了 政 府 、 企 业 与 公 众 消 费 者 三 方 的 演 化 博 弈 模 型 ， 利 用 Ｍ ａ ｔ ｌ ａ ｂ 仿 真 工 具 进 行 相 关 分 析 ， 结 果 表 明 ， 利 益 相 关 者 的 污 染 抵 制 措 施 在 一 定 程 度 上 促 进 绿 色 技 术 创 新 的 扩 散 ， 装 备 制 造 企 业 在 政 府 适 度 的 创 新 激 励 补 偿 措 施 下 积 极 研 发 环 保 产 品 ， 走 低 能 源 消 耗 之 路 。 徐 楚 锟 ［ ４ １ ］ 以 商 业 银 行 为 例 研 究 政 府 引 导 下 的 低 碳 融 资 ， 发 现 与 发 达 国 家 相 比 ， 中 国 在 推 进 企 业 低 碳 技 术 创 新 方 面 的 主 导 力 度 不 够 ， 对 于 能 源 消 费 高 生 产 效 率 低 的 项 目 投 资 应 更 加 严 格 审 查 把 控 ， 研 究 结 果 表 明 要８ ６ 管 理 评 论 第 ３ ０ 卷 想 大 力 推 进 中 国 低 碳 技 术 的 发 展 ， 政 府 作 为 主 导 ， 应 充 分 发 挥 引 导 作 用 ， 引 进 民 间 资 本 形 成 中 国 低 碳 技 术 研 发 的 主 要 动 力 。 陈 文 剑 和 黄 栋 ［ ４ ２ ］ 通 过 对 国 内 外 低 碳 技 术 创 新 的 政 策 支 持 研 究 得 出 结 论 ， 政 府 政 策 在 推 动 低 碳 技 术 创 新 过 程 中 ， 无 论 是 外 部 的 资 金 、 人 才 、 平 台 投 入 ， 还 是 内 部 资 源 要 素 的 优 化 配 置 都 是 无 法 代 替 的 角 色 。 袁 小 量 ［ ４ ３ ］ 在 对 低 碳 竞 争 力 的 动 力 要 素 研 究 中 认 为 ， 政 府 的 政 策 支 持 与 引 导 通 过 税 收 减 免 等 优 惠 政 策 可 以 实 现 加 速 企 业 低 碳 技 术 创 新 、 督 促 企 业 低 碳 相 关 制 度 、 意 识 和 文 化 的 建 立 和 形 成 ， 并 实 证 分 析 指 出 政 策 引 导 支 持 对 企 业 低 碳 竞 争 力 有 显 著 正 向 影 响 。 政 府 通 过 经 济 、 法 律 、 环 境 等 方 面 政 策 性 支 持 ， 提 高 对 低 碳 技 术 创 新 企 业 的 补 贴 ， 大 力 支 持 清 洁 能 源 项 目 的 发 展 ， 在 项 目 合 作 、